معدل العائد (Rate of return) definition

معدل العائد هو نسبة الربح أو الخسارة على استثمار خلال فترة محددة، مقاسةً مقارنةً بما تم دفعه في الأصل. وهو يعبّر عن الأداء كنسبة مئوية بدلاً من مبلغ نقدي.

يأخذ معدل العائد القيمة النهائية، ويطرح منها القيمة الابتدائية، ثم يقسم الناتج على القيمة الابتدائية. وينطبق على الأسهم والسندات والصناديق والعقارات والمشاريع التجارية. ويعني الرقم الإيجابي أن الاستثمار اكتسب قيمة؛ بينما يعني الرقم السلبي أنه فقد قيمة.

يغطي معدل العائد البسيط فترة واحدة محددة، مهما كان طولها. أما معدل العائد السنوي فيعيد عرض الرقم على أساس سنوي، بحيث يمكن مقارنة نتيجة ثلاثة أشهر بنتيجة خمس سنوات على نفس الأساس. كما يختلف معدل العائد عن العائد المطلق، الذي يمثل الربح النقدي الخام بدلاً من نسبة مئوية.

معدل العائد (Rate of return) Example

تشتري أسهماً بقيمة 5,000 دولار أمريكي. ثم ترتفع قيمتها لاحقاً إلى 5,750 دولاراً أمريكياً. وتحسب معدل العائد:

معدل العائد = (القيمة النهائية - القيمة الابتدائية) √∑ القيمة الابتدائية √ó 100

(5,750 دولاراً أمريكياً - 5,000 دولار أمريكي) √∑ 5,000 دولار أمريكي √ó 100 = 15%

يكون لديك معدل عائد قدره 15%، قبل الضرائب أو الرسوم أو أي تكاليف أخرى.