ما هي ساعات تداول النفط؟
يُتداول النفط لمدة 23 ساعة يوميًا، خمسة أيام في الأسبوع. يفتح السوق عند الساعة 23:00 بتوقيت UTC (18:00 بتوقيت EST) يوم الأحد ويغلق عند الساعة 22:00 بتوقيت UTC (17:00 بتوقيت EST) يوم الجمعة، مع استراحة يومية لمدة ساعة واحدة من 22:00 إلى 23:00 بتوقيت UTC (من 17:00 إلى 18:00 بتوقيت EST).
لا يتم تداول النفط خلال عطلات نهاية الأسبوع. وباستثناء فترة التوقف اليومية، يعمل السوق بشكل متواصل عبر أربع جلسات إقليمية: سيدني، طوكيو، لندن، ونيويورك.
يوضح الجدول أدناه الجدول الأسبوعي الكامل لـ تداول النفط:
جميع الأوقات بتوقيت UTC. ويعادل EST التوقيت UTC-5 ويُطبق من نوفمبر إلى مارس. ومن مارس إلى نوفمبر، ينبغي على المتداولين في الولايات المتحدة إضافة ساعة واحدة إلى أوقات EST لاحتساب التوقيت الصيفي الشرقي EDT (UTC-4).
في جانب العقود الآجلة، يفتح خام غرب تكساس الوسيط (WTI) في بورصة NYMEX عند 23:00 بتوقيت UTC يوم الأحد، بينما يفتح خام برنت في بورصة ICE عند 01:00 بتوقيت UTC يوم الاثنين. أما بالنسبة للمتداولين الذين يصلون إلى النفط عبر وسيط، فإن كلاً من WTI وبرنت يتبعان نفس جدول النفط الفوري المذكور أعلاه.
تنتقل كل جلسة إلى الجلسة التالية مع وجود فترات تداخل. وتمثل هذه الفترات أعلى نوافذ السيولة خلال يوم التداول.
متى يكون أفضل وقت لتداول النفط؟
يقع أفضل وقت لتداول النفط ضمن 4 نوافذ زمنية، مرتبة من الأعلى إلى الأدنى من حيث النشاط:
تداخل لندن-نيويورك
جلسة لندن
جلسة نيويورك (بعد التداخل)
الجلسة الآسيوية (سيدني، طوكيو)
يعتمد هذا الترتيب على السيولة في سوق النفط. فالسيولة المرتفعة تؤدي إلى فروقات سعرية أضيق، وتنفيذ أسرع للأوامر، وتحركات سعرية أكثر اتساقًا. وتُسهم هذه الظروف في خفض تكاليف التداول وتقليل مخاطر الانزلاق السعري عند الدخول والخروج.
لا تتوزع السيولة في سوق النفط بالتساوي على مدار يوم التداول. بل تتركز حول افتتاح وإغلاق المراكز المالية الرئيسية، وتبلغ ذروتها عندما تعمل جلستان في الوقت نفسه.
تحمل كل نافذة خصائص مختلفة من حيث السيولة، وسلوك الفروقات السعرية، ومجموعة العوامل المحركة للأسعار.
1. تداخل لندن-نيويورك
يمتد تداخل لندن-نيويورك من 13:00 إلى 17:00 بتوقيت UTC (08:00 إلى 12:00 بتوقيت EST). وهي نافذة الأربع ساعات التي تعمل فيها جلستا لندن ونيويورك في الوقت نفسه.
وهذه هي نافذة السيولة الأعلى خلال يوم تداول النفط لسببين.
تُعد لندن مقر بورصة ICE Futures Europe، حيث يتم تداول عقود خام برنت الآجلة. ويُعد خام برنت المعيار العالمي المستخدم في تسعير ما يقرب من ثلثي عقود النفط الخام في العالم'.
وتضم نيويورك بورصة NYMEX، وهي البورصة الرئيسية لعقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة، وأكثر عقود النفط الآجلة سيولة في العالم.
وعندما تكون البورصتان نشطتين في الوقت نفسه، تتقارب تدفقات الأوامر المؤسسية من كلا المعيارين، ما يدفع أحجام التداول إلى ذروتها اليومية.
تكون الفروقات السعرية على WTI وبرنت في أضيق مستوياتها خلال هذه النافذة. وتعني الفروقات الأضيق انخفاض تكاليف الدخول والخروج في كل صفقة.
يصدر تقرير الحالة الأسبوعية للبترول من EIA عند 15:30 بتوقيت UTC (10:30 بتوقيت EST) كل يوم أربعاء، ويقع في منتصف فترة التداخل هذه. ويتتبع تقرير EIA مخزونات النفط الخام الأمريكية، ومدخلات المصافي، وإمدادات المنتجات. وتؤدي التغيرات في المخزونات التي تنحرف عن التوقعات الإجماعية إلى أشد التحركات السعرية قصيرة الأجل خلال الأسبوع في كل من WTI وبرنت.
كما أن إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية عند 13:30 بتوقيت UTC (08:30 بتوقيت EST)، بما في ذلك NFP وCPI وبيانات FOMC، تقع في بداية هذه النافذة. وتؤثر هذه الإصدارات في قوة الدولار الأمريكي، بينما يتم تسعير النفط بالدولار الأمريكي. فالدولار الأقوى يضغط على أسعار النفط نحو الانخفاض، بينما يدعم الدولار الأضعف ارتفاع الأسعار.
2. جلسة لندن
تمتد جلسة لندن من 08:00 إلى 17:00 بتوقيت UTC (03:00 إلى 12:00 بتوقيت EST). وهي أطول جلسة رئيسية في يوم تداول النفط، وتشمل تداخل لندن-نيويورك في نصفها الثاني.
وتوفر جلسة لندن ثاني أعلى نافذة سيولة لمتداولي النفط. وتُعد ICE Futures Europe البورصة الرئيسية لخام برنت، وتكون المشاركة المؤسسية في عقود برنت الآجلة مرتفعة منذ لحظة افتتاح الجلسة. كما أن دور برنت' كمعيار تسعير عالمي يعني أن نشاط جلسة لندن يؤثر مباشرة في كيفية تسعير النفط عبر أوروبا وأفريقيا والشرق الأوسط.
يمكن لإصدارات البيانات الاقتصادية الأوروبية بين 08:00 و10:00 بتوقيت UTC (03:00 و05:00 بتوقيت EST) أن تحرك النفط عندما تغيّر توقعات النمو. فأرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي PMI، وبيانات الإنتاج الصناعي تؤثر في توقعات الطلب على الخام. كما يتفاعل النفط مع تحركات زوج EUR/USD الناتجة عن البيانات الأوروبية، لأن أي تغير في قوة الدولار الأمريكي يعيد تسعير السلع المقومة بالدولار، بما في ذلك النفط.
تكون الفروقات السعرية خلال جلسة لندن أضيق من جلسة نيويورك بعد التداخل والجلسة الآسيوية، لكنها تتسع قليلًا مقارنة بنافذة التداخل عندما يدخل حجم تداول NYMEX إلى السوق.
3. جلسة نيويورك (بعد التداخل)
تمتد جلسة نيويورك من 13:00 إلى 22:00 بتوقيت UTC (08:00 إلى 17:00 بتوقيت EST). وتتداخل الساعات الأربع الأولى مع لندن، ما يجعل الفترة من 13:00 إلى 17:00 بتوقيت UTC (08:00 إلى 12:00 بتوقيت EST) نافذة النشاط الأعلى خلال يوم التداول. وتشير جلسة نيويورك بحد ذاتها هنا إلى فترة ما بعد التداخل من 17:00 إلى 22:00 بتوقيت UTC (12:00 إلى 17:00 بتوقيت EST).
وبمجرد إغلاق لندن عند 17:00 بتوقيت UTC (12:00 بتوقيت EST)، تنخفض السيولة بشكل ملحوظ. ويخرج النشاط المؤسسي لخام برنت في ICE من السوق، ويتحول الحجم إلى عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة في NYMEX فقط. كما تتسع الفروقات السعرية مقارنة بفترة التداخل وجلسة لندن.
وتظل عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة في NYMEX المحرك الرئيسي للأسعار خلال هذه النافذة. ويواصل متداولو العقود الآجلة، والمتحوطون، والمشاركون المؤسسيون في الولايات المتحدة تحريك أسعار النفط خلال جلسة ما بعد الظهر، لكن التحركات السعرية تكون أقل استدامة مقارنة بفترة التداخل.
يصدر النشرة الإحصائية الأسبوعية من API كل يوم ثلاثاء عند حوالي 21:30 بتوقيت UTC (16:30 بتوقيت EST)، وتقع قرب نهاية هذه النافذة. ويغطي تقرير API فئات المخزون نفسها التي يغطيها تقرير EIA، لكنه يصدر قبل 18 ساعة، ما يجعله مؤشرًا استباقيًا لرقم EIA يوم الأربعاء. ويأتي إصدار API عندما تكون السيولة متوسطة، ما يعني أن مفاجآت المخزون قد تؤدي إلى تحركات سعرية أكبر نسبيًا مما كانت ستحدثه خلال ساعات ذروة السيولة.
وقد تستمر البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة في وقت سابق من اليوم عند 13:30 بتوقيت UTC (08:30 بتوقيت EST) في التأثير على تمركزات السوق خلال نافذة ما بعد التداخل. وخارج الأحداث المجدولة، تكون حركة الأسعار أضعف والتحركات الاتجاهية أقصر عمرًا.
4. الجلسة الآسيوية (سيدني، طوكيو)
تمتد الجلسة الآسيوية من 22:00 إلى 08:00 بتوقيت UTC (17:00 إلى 03:00 بتوقيت EST)، وتشمل سوقين إقليميين رئيسيين. تفتتح سيدني عند 22:00 بتوقيت UTC (17:00 بتوقيت EST) وتفتتح طوكيو عند 00:00 بتوقيت UTC (19:00 بتوقيت EST).
وتُعد هذه النافذة الأدنى سيولة لتداول النفط بشكل عام. فلا توجد بورصة رئيسية لعقود النفط الآجلة في هذه المنطقة الزمنية، ما يحد من تدفقات الأوامر المؤسسية مقارنة بجلسات لندن ونيويورك.
ومع ذلك، ليست الجلسة هادئة بشكل موحد. إذ يمكن لإصدارات البيانات الاقتصادية الصينية، بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات الصناعي PMI، وأرقام الميزان التجاري، وأحجام واردات النفط الخام الشهرية، أن تحرك أسعار النفط عندما تشير إلى تغيرات في الطلب. وتُعد الصين أكبر مستورد للنفط الخام في العالم'، وأي بيانات تشير إلى قوة أو ضعف نشاط الواردات تنعكس على تسعير كل من WTI وبرنت. وهذه الإصدارات متقطعة وليست يومية.
وتُعد الفترة من 22:00 إلى 01:00 بتوقيت UTC (17:00 إلى 20:00 بتوقيت EST) الأضعف سيولة خلال يوم التداول بأكمله. يكون الحجم فيها محدودًا للغاية، وتكون الفروقات السعرية على النفط في أوسع مستوياتها، كما أن التحركات الاتجاهية المستدامة غير شائعة. وهذه النافذة مناسبة لإدارة المراكز المفتوحة، وليس لفتح مراكز جديدة.
وتظل الفروقات السعرية أوسع من جلسات لندن ونيويورك طوال النافذة الآسيوية. وينبغي على المتداولين النشطين خلال هذه الجلسة أن يأخذوا في الحسبان ارتفاع تكاليف المعاملات في كل صفقة.
ما الأحداث الاقتصادية التي تؤثر في تداول النفط؟
هناك خمس فئات من الأحداث الاقتصادية تحرك سعر النفط بشكل ملحوظ، بغض النظر عن الجلسة التي تقع فيها:
تقرير الحالة الأسبوعية للبترول من EIA
النشرة الإحصائية الأسبوعية من API
قرارات إنتاج أوبك+
عدد حفارات النفط الأمريكية من Baker Hughes
اضطرابات الإمدادات الجيوسياسية
1. تقرير الحالة الأسبوعية للبترول من EIA
يُعد تقرير الحالة الأسبوعية للبترول من EIA أهم إصدار بيانات دوري لمتداولي النفط. ويصدر كل يوم أربعاء عند 15:30 بتوقيت UTC (10:30 بتوقيت EST) عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
ويتتبع التقرير مخزونات النفط الخام الأمريكية، ومعدلات تشغيل المصافي، وأرقام إمدادات المنتجات. وتشير زيادات المخزون إلى فائض في المعروض وتضغط على الأسعار نحو الانخفاض. أما تراجعات المخزون فتعكس شحًا في المعروض وتدفع الأسعار إلى الارتفاع. وتؤدي الانحرافات عن التوقعات الإجماعية إلى أشد التحركات قصيرة الأجل خلال الأسبوع في كل من WTI وبرنت.
2. النشرة الإحصائية الأسبوعية من API
تصدر النشرة الإحصائية الأسبوعية من API كل يوم ثلاثاء عند حوالي 21:30 بتوقيت UTC (16:30 بتوقيت EST) عن معهد البترول الأمريكي. وهي تغطي فئات المخزون نفسها التي يغطيها تقرير EIA، لكنها تُنشر قبل 18 ساعة، ما يجعلها مؤشرًا استباقيًا لرقم EIA يوم الأربعاء.
ويأتي إصدار API خلال جلسة نيويورك بعد التداخل عندما تكون السيولة متوسطة. وقد تؤدي مفاجآت المخزون في بيانات API إلى تحركات سعرية أكبر نسبيًا مما كانت ستحدثه خلال ساعات ذروة السيولة.
3. قرارات إنتاج أوبك+
تُعد اجتماعات أوبك+ وإعلانات حصص الإنتاج العامل الأعلى تأثيرًا من جانب المعروض على أسعار النفط. فقد أنتج أعضاء أوبك+ 35.7 مليون برميل يوميًا في عام 2024، بما يمثل 47% من إنتاج النفط الخام العالمي.
وتُعد السعودية أكبر منتج داخل أوبك، إذ بلغ إنتاجها 9.0 ملايين برميل يوميًا في عام 2024.
أما روسيا فهي أكبر منتج بين الأعضاء غير المنتمين إلى أوبك ضمن مجموعة أوبك+، بمتوسط 9.2 ملايين برميل يوميًا خلال الفترة نفسها.
وتؤدي تخفيضات الإنتاج إلى تقليص المعروض العالمي ودفع الأسعار إلى الارتفاع، بينما يكون لزيادات الإنتاج الأثر المعاكس. وتُنشر جداول الاجتماعات مسبقًا، لكن التصريحات غير المجدولة من أعضاء أوبك+ أو مندوبيها يمكن أن تحرك النفط في أي وقت وخلال أي جلسة.
4. عدد حفارات النفط الأمريكية من Baker Hughes
يصدر عدد حفارات أمريكا الشمالية من Baker Hughes كل يوم جمعة عند 18:00 بتوقيت UTC (13:00 بتوقيت EST). ويتتبع عدد حفارات النفط والغاز النشطة في الولايات المتحدة.
ويشير ارتفاع عدد الحفارات إلى زيادة مستقبلية في إنتاج النفط الخام الأمريكي، ما قد يضغط على أسعار WTI. أما انخفاض العدد فيشير إلى تراجع المعروض المستقبلي ويدعم الأسعار. ويُعد تأثيره متوسطًا مقارنة ببيانات EIA وقرارات أوبك+، لكنه المؤشر الأسبوعي الأكثر اتساقًا من جانب المعروض في الولايات المتحدة.
5. اضطرابات الإمدادات الجيوسياسية
تؤدي الحروب والعقوبات وتعطل البنية التحتية في المناطق المنتجة للنفط إلى ارتفاعات سعرية حادة عبر سحب الإمدادات من السوق. وتحمل هذه المناطق الجغرافية الثلاث أعلى مستوى من المخاطر الجيوسياسية بالنسبة للنفط:
الشرق الأوسط، الذي يمثل 40% من صادرات النفط الخام العالمية ووفّر نحو 30% من إنتاج النفط العالمي في عام 2024. وتُعد السعودية والعراق والإمارات والكويت الدول المصدرة الرئيسية في المنطقة.
روسيا، التي أنتجت 9.2 ملايين برميل يوميًا من النفط الخام في عام 2024، وهي أكبر منتج للنفط الخام بين الأعضاء غير المنتمين إلى أوبك ضمن تحالف أوبك+. وقد أعادت العقوبات الدولية على الطاقة الروسية تشكيل تدفقات التجارة العالمية منذ عام 2022.
نقاط الاختناق الرئيسية في الشحن، وعلى رأسها مضيق هرمز وقناة السويس. فقد بلغ متوسط تدفق النفط عبر مضيق هرمز 20 مليون برميل يوميًا في عام 2024، بما يعادل نحو 20% من استهلاك السوائل البترولية العالمي. كما نقلت قناة السويس وخط أنابيب سوميد نحو 4.9 ملايين برميل يوميًا. وأي تعطل في أي من نقطتي الاختناق يزيل الإمدادات من السوق بوتيرة أسرع مما يمكن للمسارات البديلة تعويضه.
هذه الأحداث غير مجدولة ويمكن أن تؤدي إلى تحركات كبيرة في أسعار النفط خلال أي جلسة، بما في ذلك الجلسة الآسيوية حيث تكون السيولة منخفضة وتكون مقاومة التحركات الحادة محدودة.
وتشترك الفئات الخمس جميعها في تأثير واحد: فهي تركز الحجم والتقلبات حول توقيت أو حدث محدد، متجاوزة مؤقتًا أنماط السيولة القائمة على الجلسات والمذكورة أعلاه. وينبغي لمتداولي النفط التحقق من التقويم الاقتصادي قبل فتح المراكز، لا سيما خلال الجلسات منخفضة السيولة حيث يمكن لإصدار بيانات أو عنوان خبري أن يحرك الأسعار بشكل حاد مع مقاومة أقل.
ما أفضل أيام الأسبوع لتداول النفط؟
يُعد يومَا الأربعاء والخميس أفضل أيام الأسبوع لتداول النفط. ويوضح التفصيل أدناه ما الذي يدفع النشاط في كل يوم تداول.
تداول النفط يوم الاثنين
يُعد يوم الاثنين أقل أيام أسبوع التداول من حيث الحجم.
يعيد المتداولون المؤسسيون دخول السوق بعد عطلة نهاية الأسبوع ويقضون الجلسة المبكرة في تقييم أي تطورات جيوسياسية أو اقتصادية كلية حدثت أثناء إغلاق الأسواق. وتكون التحركات السعرية موجودة، لكنها تفتقر إلى الزخم الاتجاهي المستدام الذي يُرى في منتصف الأسبوع. وقد تكون الفروقات السعرية أوسع قليلًا في جلسة الاثنين المبكرة قبل عودة السيولة الكاملة.
تداول النفط يوم الثلاثاء
يُعد يوم الثلاثاء أول يوم في الأسبوع يشهد إصدار بيانات رئيسية خاصة بالنفط.
تصدر النشرة الإحصائية الأسبوعية من API عند حوالي 21:30 بتوقيت UTC (16:30 بتوقيت EST)، ما يوفر قراءة مبكرة لمخزونات النفط الخام الأمريكية قبل تقرير EIA يوم الأربعاء. ويزداد الحجم مقارنة بيوم الاثنين طوال جلستي لندن ونيويورك مع تمركز المتداولين قبل صدور رقم API. ويأتي إصدار API نفسه في نافذة ما بعد التداخل، وقد تؤدي مفاجآت المخزون إلى تحركات حادة في WTI وبرنت خلال الساعات الأخيرة من يوم التداول.
تداول النفط يوم الأربعاء
يُعد يوم الأربعاء أكثر أيام أسبوع التداول نشاطًا بالنسبة للنفط.
يصدر تقرير الحالة الأسبوعية للبترول من EIA عند 15:30 بتوقيت UTC (10:30 بتوقيت EST)، ويقع في منتصف تداخل لندن-نيويورك. وهذا هو الحدث الأسبوعي الدوري الأكثر تأثيرًا على أسعار النفط. وتؤدي زيادات أو تراجعات المخزون التي تنحرف عن التوقعات الإجماعية إلى تحركات اتجاهية حادة في كل من WTI وبرنت خلال دقائق من النشر.
ويظل يوم الأربعاء مرتفع النشاط باستمرار بالنسبة للنفط لأن تقرير EIA أسبوعي. ويتوافق إصدار البيانات مع نافذة السيولة الأعلى خلال يوم التداول، ما يركز الحجم والتقلبات في توقيت يمكن توقعه.
تداول النفط يوم الخميس
يحافظ يوم الخميس على مستويات نشاط مرتفعة.
تصدر بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية أسبوعيًا عند 13:30 بتوقيت UTC (08:30 بتوقيت EST)، وتؤدي إلى تحركات قصيرة الأجل منتظمة في النفط من خلال الإشارة إلى صحة الاقتصاد الأمريكي. كما تُجدول قرارات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس عند الاقتضاء، ما يؤثر في معنويات EUR/USD وينعكس على تسعير النفط المقوم بالدولار الأمريكي. وغالبًا ما يمتد التمركز الناتج عن إصدار EIA يوم الأربعاء إلى يوم الخميس مع قيام المتداولين بتعديل مراكزهم وفقًا لبيانات المخزون.
تداول النفط يوم الجمعة
يعتمد نشاط يوم الجمعة على التقويم المجدول.
يصدر عدد حفارات النفط الأمريكية من Baker Hughes كل يوم جمعة عند 18:00 بتوقيت UTC (13:00 بتوقيت EST). وفي أول جمعة من كل شهر، تصدر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP عند 13:30 بتوقيت UTC (08:30 بتوقيت EST)، ما يؤثر في قوة الدولار الأمريكي ويؤدي إلى تحركات قصيرة الأجل في النفط.
وخارج أيام الجمعة التي تشهد صدور NFP وإصدار عدد الحفارات، يتراجع النشاط في النصف الأخير من جلسة نيويورك مع تقليص المتداولين لانكشافهم قبل إغلاق السوق لعطلة نهاية الأسبوع عند 22:00 بتوقيت UTC (17:00 بتوقيت EST). وتنخفض السيولة بشكل ملحوظ بعد 20:00 بتوقيت UTC (15:00 بتوقيت EST)، وتتسع الفروقات السعرية مع اقتراب الإغلاق الأسبوعي.
كيف أستفيد من ساعات تداول النفط؟
طبّق هذه الخطوات الثلاث للاستفادة من ساعات تداول النفط:
ركّز على النافذة المناسبة
ابدأ بفترة تداخل لندن-نيويورك، من 13:00 إلى 17:00 بتوقيت UTC (08:00 إلى 12:00 بتوقيت EST). فهذه هي نافذة السيولة الأعلى خلال يوم التداول. وتؤدي الفروقات السعرية الأضيق والتحركات السعرية الأكثر اتساقًا إلى جعلها النافذة الأقل تكلفة والأكثر موثوقية لتنفيذ صفقات النفط. وفي أيام الأربعاء، تلتقط هذه النافذة تقرير مخزونات EIA عند 15:30 بتوقيت UTC، وهو الحدث الأسبوعي الأكثر تأثيرًا على أسعار النفط.
تحقق من التقويم الاقتصادي قبل التداول
تحرك إصدارات EIA وتقارير API ومواعيد اجتماعات أوبك+ النفط أكثر من أي عامل مرتبط بالجلسات. ومعرفة موعد هذه الأحداث مسبقًا تمنعك من الدخول في مركز قبل حركة حادة وغير متوقعة.
افتح حساب تداول الذهب
يمكن الوصول إلى WTI وبرنت عبر منصة تداول النفط. وهي تمنحك إمكانية الوصول إلى كل من WTI وبرنت عبر الجلسات الأربع جميعها، من دون تاريخ انتهاء ثابت، مع إمكانية التداول على مراكز الشراء والبيع وفقًا لرؤيتك للسوق.
تداول النفط مع TMGM براحة بال.
افتح حساب تداول النفطأو جرّب حسابنا التجريبي المجاني (من دون الحاجة إلى إيداع).
