ما هو تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) وكيف يعمل؟

النقاط الرئيسية

• تتيح عقود الفروقات (CFDs) لك المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي، مع فرص في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

• الرافعة المالية تسمح بالتحكم في مراكز أكبر بإيداع هامش صغير، مما يضاعف كل من الأرباح والخسائر المحتملة.

• تشمل تكاليف التداول الفارق السعري أو العمولة، ولعقود الفروقات النقدية (الدوارة) تمويل الليل؛ بينما عادةً ما تتضمن عقود الفروقات المستقبلية مزيدًا من التكاليف ضمن الفارق السعري وتتجنب التمويل اليومي.

• يمكن لمنصة واحدة أن توفر الوصول إلى الأسهم، والمؤشرات، والفوركس، والسلع، والعملات المشفرة، والسندات، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، مما يتيح تنويعًا واسعًا في الأسواق.

• إدارة المخاطر السليمة ضرورية—استخدم تحديد حجم المركز، وأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وراقب المراكز ذات الرافعة المالية عن كثب.

الميزات الرئيسية لتداول عقود الفروقات

الرافعة المالية وتداول الهامش

واحدة من أقوى جوانب تداول عقود الفروقات هي الرافعة المالية. تتيح لك هذه الرافعة التعرض للأسواق بجزء بسيط فقط من رأس المال المطلوب عادةً:

• تعزيز التعرض للسوق: التحكم في مراكز أكبر بإيداع هامش صغير نسبيًا

• كفاءة رأس المال: تحرير رأس المال للتنويع عبر أسواق متعددة

• تضخيم الإمكانات: يتم حساب كل من الأرباح والخسائر على القيمة الكاملة للمركز

على سبيل المثال، مع متطلب هامش 5% على مؤشر S&P 500، يمكن لإيداع بقيمة 1,000 دولار أن يمنحك تعرضًا لمركز بقيمة 20,000 دولار. ومع ذلك، يعمل هذا التضخيم في كلا الاتجاهين—مضاعفًا الأرباح والخسائر المحتملة.

الشراء أو البيع على المكشوف

على عكس الاستثمار التقليدي، حيث تحقق الربح أساسًا من الأسواق الصاعدة، توفر عقود الفروقات المرونة لتحقيق الربح في كل من ظروف السوق الصاعدة والهابطة:

• المراكز الطويلة (شراء): تحقيق الربح من الأسواق الصاعدة بفتح مركز شراء

• المراكز القصيرة (بيع): تحقيق الربح من الأسواق الهابطة بفتح مركز بيع

تعد هذه القدرة على التداول في الاتجاهين ذات قيمة خاصة خلال فترات تراجع السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث قد تواجه استراتيجيات الشراء والاحتفاظ التقليدية صعوبة.

الوصول إلى أسواق متنوعة

يوفر تداول عقود الفروقات الوصول إلى آلاف الأسواق المالية عبر منصة واحدة:

مع توفر أكثر من 18,000 سوق، يمكن للمتداولين تنويع محافظهم والاستفادة من الفرص عبر قطاعات ومناطق جغرافية مختلفة.

كيف يعمل تداول عقود الفروقات: تحليل عملي

تحديد حجم المركز وقيم العقود

تقاس مراكز عقود الفروقات بالعقود أو اللوتات، مع وجود قيمة عقد محددة لكل سوق:

• عقود فروقات الأسهم: عادةً، يعادل العقد الواحد سهمًا واحدًا

• عقود فروقات المؤشرات: تُعبر قيم العقود عادةً كمبلغ نقدي لكل نقطة في المؤشر (مثلاً، 10 دولارات لكل نقطة)

• عقود فروقات الفوركس: أحجام لوت موحدة (اللوت القياسي = 100,000 وحدة من العملة الأساسية)

فهم قيمة العقد ضروري لحساب الأرباح والخسائر المحتملة وتحديد حجم المركز بناءً على تحمل المخاطر الخاص بك.

آلية حساب الأرباح والخسائر

تتبع حسابات الربح والخسارة في عقود الفروقات صيغة بسيطة:

• للمراكز الطويلة (شراء): الربح/الخسارة = (سعر الإغلاق - سعر الافتتاح) × عدد العقود × قيمة العقد

• للمراكز القصيرة (بيع): الربح/الخسارة = (سعر الافتتاح - سعر الإغلاق) × عدد العقود × قيمة العقد

مثال: مركز شراء على مؤشر S&P 500

• فتح المركز: شراء 5 عقود عند 4,500 (قيمة العقد: 10 دولارات لكل نقطة)

• إغلاق المركز: بيع عند 4,550

• الحساب: (4,550 - 4,500) × 5 × 10 دولارات = 2,500 دولار ربح

مثال: مركز بيع على مؤشر S&P 500

• فتح المركز: بيع 5 عقود عند 4,500 (قيمة العقد: 10 دولارات لكل نقطة)

• إغلاق المركز: شراء عند 4,450

• الحساب: (4,500 - 4,450) × 5 × 10 دولارات = 2,500 دولار ربح

من المهم ملاحظة أن هذه الأمثلة لا تشمل التكاليف والرسوم مثل تمويل الليل، والفوارق السعرية، أو العمولات.

فهم الفارق السعري

الفارق السعري هو الفرق بين سعر الشراء (العرض) وسعر البيع (الطلب). وهو مكون رئيسي من تكاليف تداول عقود الفروقات:

• في معظم الأسواق (المؤشرات، الفوركس، السلع)، يتم تضمين تكلفة التداول ضمن الفارق السعري

• بالنسبة لعقود فروقات الأسهم، يفرض العديد من المزودين عمولة بدلاً من توسيع الفارق السعري

عادةً ما تكون الفوارق الضيقة مفضلة لأنها تقلل من حركة السوق المطلوبة لتحقيق التعادل في الصفقة.

حساب الهامش والرافعة المالية

لحساب الهامش المطلوب لمركز:

متطلب الهامش = حجم المركز × نسبة الهامش

على سبيل المثال، لفتح مركز بقيمة 10,000 دولار في السوق مع متطلب هامش 10%: 10,000 دولار × 10% = 1,000 دولار هامش أولي مطلوب.

يتم حساب الرافعة المالية الفعالة كالتالي: الرافعة المالية الفعالة = حجم المركز ÷ متطلب الهامش.

في المثال أعلاه، ستكون الرافعة المالية الفعالة 10:1 (10,000 دولار ÷ 1,000 دولار).

مفاهيم متقدمة في تداول عقود الفروقات

التحوط باستخدام عقود الفروقات

يمكن استخدام عقود الفروقات لحماية الاستثمارات القائمة من تحركات السوق السلبية:

• حماية المحفظة: إذا كنت تمتلك محفظة أسهم تقليدية بقيمة 50,000 دولار، يمكنك فتح مركز بيع بعقد فروقات بقيمة معادلة. إذا انخفض السوق، يمكن أن تعوض أرباح مركز عقود الفروقات خسائر محفظتك.

• التحوط القطاعي: الحماية من المخاطر الخاصة بقطاع معين عن طريق اتخاذ مراكز معاكسة في الأسواق ذات الصلة.

• إدارة مخاطر العملة: التحوط ضد التعرض للعملة في الاستثمارات الدولية.

تجعل هذه القدرة على التحوط عقود الفروقات أدوات قيمة لإدارة المخاطر، خاصة في ظل ظروف السوق المتقلبة.

عقود دوارة مقابل عقود الفروقات المستقبلية

عادةً ما يقدم مزودو عقود الفروقات نوعين من العقود: عقود نقدية (دوارة) وعقود فروقات مستقبلية، لكل منهما خصائص مميزة تناسب استراتيجيات تداول مختلفة.

عقود الفروقات النقدية أو الدوارة

لا تحتوي العقود الدوارة على تاريخ انتهاء محدد، مما يسمح للمتداولين بالاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى. ومع ذلك، فهي تخضع لرسوم تمويل الليل التي يمكن أن تتراكم مع مرور الوقت. هذا يجعلها مثالية للتداول قصير إلى متوسط الأجل، حيث يسعى المتداولون للاستفادة من تحركات الأسعار دون القلق بشأن انتهاء صلاحية العقد.

عقود الفروقات المستقبلية

تأتي عقود الفروقات المستقبلية بتاريخ انتهاء محدد، مما يعني أنها تُغلق تلقائيًا في وقت محدد مسبقًا. على عكس العقود الدوارة، لا تنطبق عليها رسوم تمويل الليل، حيث يتم تضمين جميع التكاليف بالفعل ضمن الفارق السعري. هذا الهيكل يجعل عقود الفروقات المستقبلية أكثر ملاءمة للمراكز متوسطة إلى طويلة الأجل، حيث يهدف المتداولون إلى تجنب تكاليف التمويل اليومية.

يعتمد الاختيار بين العقود الدوارة والمستقبلية على إطارك الزمني واستراتيجيتك في التداول. قد يفضل المتداولون قصيرو الأجل العقود الدوارة للمرونة، بينما قد يستفيد أصحاب المراكز طويلة الأجل من هيكل تكلفة عقود الفروقات المستقبلية.

أنواع الأوامر وإدارة المخاطر

يعتمد نجاح تداول عقود الفروقات على تنفيذ الأوامر الفعال وأدوات إدارة المخاطر:

• أوامر السوق: تنفيذ فوري بسعر السوق الحالي 

• أوامر الحد: تحديد سعر معين للدخول 

• أوامر الوقف: فتح المراكز تلقائيًا عند وصول الأسواق إلى أسعار محددة 

• أوامر وقف الخسارة: إغلاق المراكز للحد من الخسائر 

• الوقفات المضمونة: ضمان التنفيذ عند مستويات سعرية محددة (عادةً مقابل علاوة إضافية) 

• الوقفات المتحركة: أوامر وقف خسارة ديناميكية تتحرك مع تحركات السوق المواتية

استراتيجية إدارة مخاطر شاملة تدمج هذه الأدوات ضرورية للتداول المستدام.

هل تداول عقود الفروقات مناسب لك؟

مزايا تداول عقود الفروقات

تنوع السوق: تداول فئات أصول متعددة من منصة واحدة

• فوائد الرافعة المالية: التحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل

• القدرة على البيع على المكشوف: تحقيق الربح من الأسواق الهابطة دون اقتراض الأوراق المالية

• عدم وجود ضريبة دمغة: في بعض الولايات القضائية، تعفى عقود الفروقات من ضريبة الدمغة المطبقة على شراء الأسهم

• ساعات سوق ممتدة: الوصول إلى التداول خارج أوقات السوق على المؤشرات الرئيسية

• إمكانية التحوط: حماية الاستثمارات القائمة من تراجع السوق

المخاطر والاعتبارات

• تضخيم الخسائر: يمكن للرافعة المالية أن تضخم الخسائر، مما قد يتجاوز إيداعك الأولي

• تكاليف تمويل الليل: المراكز طويلة الأجل تتحمل رسوم تمويل يومية

• تقلبات السوق: تحركات الأسعار السريعة قد تؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة أو طلبات الهامش

• مخاطر الطرف المقابل: الاعتماد على الاستقرار المالي لمزود عقود الفروقات'

• التعقيد: يتطلب فهمًا لمفاهيم مالية وأسواق متعددة

تداول عقود الفروقات مناسب بشكل أفضل لـ:

الأفراد الذين يمتلكون فهمًا قويًا للأسواق المالية ويمكنهم تخصيص الوقت لتحليل تحركات الأسعار ومراقبة مراكزهم. عادةً ما يمتلك المتداولون الناجحون في هذا المجال استراتيجيات إدارة مخاطر منضبطة لتقليل الخسائر المحتملة وتحسين العوائد. نظرًا لأن عقود الفروقات تنطوي على رافعة مالية، يجب أن يمتلك المتداولون موارد مالية كافية لتحمل تقلبات السوق دون الاضطرار إلى إغلاق المراكز مبكرًا.

بالإضافة إلى ذلك، يعد فهم قوي للرافعة المالية وتأثيراتها على الأرباح والخسائر ضروريًا لإدارة المخاطر بفعالية. قد يجد أولئك الذين يشعرون بالراحة مع هذه الجوانب ويمكنهم الحفاظ على نهج تداول منظم أن تداول عقود الفروقات خيارًا مناسبًا للمشاركة في السوق.

5 خطوات لتصبح متداول عقود فروقات ناجح

1. بناء قاعدة معرفية قوية

قبل تنفيذ أول صفقة، خذ الوقت الكافي لتطوير فهم متين للمفاهيم الأساسية للتداول. يشمل ذلك التعلم عن آليات وتسعير عقود الفروقات، التحليل الفني والأساسي، مبادئ إدارة المخاطر، وعلم نفس التداول. يقدم العديد من الوسطاء الموثوقين موارد تعليمية مثل الندوات عبر الإنترنت، الدروس، المقالات، وحسابات تجريبية، والتي تساعد المتداولين على اكتساب المعرفة الأساسية قبل دخول السوق.

2. تطوير خطة تداول شاملة

تعد خطة تداول منظمة ضرورية للحفاظ على الانضباط والاتساق. يجب أن تحدد خطتك معايير واضحة للدخول والخروج، قواعد تحديد حجم المركز، ومعايير المخاطر، بما في ذلك الحد الأقصى للخسائر المسموح بها لكل صفقة، يوم، أو شهر. 

بالإضافة إلى ذلك، حدد الأسواق والأطر الزمنية التي ستتداول فيها، وضع جدولًا زمنيًا للتداول، وضمن عملية مراجعة لتتبع الأداء. توثيق والالتزام بخطتك—خاصة خلال ظروف السوق العاطفية—يساعد على ضمان النجاح طويل الأجل في التداول.

3. الممارسة على حساب تجريبي

يتيح الحساب التجريبي للمتداولين اكتساب خبرة عملية في بيئة خالية من المخاطر. يساعد ذلك على التعرف على منصة التداول، اختبار استراتيجيات وأساليب مختلفة، وممارسة تحديد حجم المركز وتقنيات إدارة المخاطر. 

يبني التداول التجريبي الثقة ويساعد على صقل المهارات قبل الانتقال إلى التداول الحقيقي برأس مال فعلي.

توفر معظم الوسطاء المرموقين حسابات تجريبية بأموال افتراضية وبيانات سوق حية.

4. ابدأ صغيرًا وتدرج تدريجيًا

عند الانتقال إلى التداول الحقيقي:

• ابدأ بأحجام مراكز صغيرة

• استخدم مستويات رافعة مالية محافظة

• ركز على سوق أو سوقين في البداية

• زد أحجام المراكز فقط بعد تحقيق نتائج متسقة

يسمح لك هذا النهج المدروس بالتكيف مع الفروقات النفسية بين التداول التجريبي والحقيقي.

5. راجع وحسّن باستمرار

يتطلب النجاح المستدام تقييمًا وتحسينًا مستمرين:

• احتفظ بسجل تداول مفصل

• حلل مؤشرات أدائك بانتظام

• حدد الأنماط في الصفقات الرابحة والخاسرة

• عدل استراتيجيتك بناءً على تغيرات السوق

• ابقَ على اطلاع بأخبار السوق والتطورات

فهم تكاليف ورسوم عقود الفروقات

فهم تكاليف التداول ضروري لإدارة المخاطر بفعالية. تشمل المكونات الرئيسية للتكلفة الفوارق السعرية، العمولات، تمويل الليل، وعلاوات الوقف المضمون.

الفوارق السعرية

الفارق السعري هو الفرق بين سعر شراء الأصل (العرض) وسعر بيعه (الطلب) وغالبًا ما يكون التكلفة الرئيسية عند تداول مؤشرات، فوركس، وعقود فروقات السلع. الفوارق السعرية متغيرة ويمكن أن تتقلب حسب ظروف السوق والتقلبات، وتتسع خلال الأحداث الاقتصادية الكبرى أو فترات انخفاض السيولة.

العمولات

بالنسبة لعقود فروقات الأسهم، عادةً ما يفرض الوسطاء عمولة بدلاً من الفارق السعري. تُحسب هذه الرسوم عادةً كنسبة مئوية من قيمة الصفقة وقد تشمل حدًا أدنى للرسوم، لضمان تغطية تكاليف الوسيط حتى للصفقات الصغيرة.

تمويل الليل

إذا تم الاحتفاظ بمركز بعد وقت الإغلاق اليومي، يتم تطبيق رسوم تمويل الليل (معدل المبادلة). تعتمد هذه الرسوم على أسعار الفائدة بين البنوك بالإضافة إلى هامش الوسيط. عادةً ما يتحمل المتداولون الذين يحتفظون بمراكز شراء رسومًا، بينما قد يحصل أصحاب المراكز القصيرة على ائتمان، حسب فروقات أسعار الفائدة بين العملات أو الأصول.

علاوات الوقف المضمون

أمر وقف الخسارة المضمون (GSLO) يضمن إغلاق الصفقة عند السعر المحدد، بغض النظر عن فجوات السوق. تأتي هذه الحماية بتكلفة إضافية، وهي علاوة الوقف، التي تُرد إذا لم يتم تفعيل وقف الخسارة.

من خلال فهم هذه العوامل التكلفة، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة نفقات التداول بشكل أكثر كفاءة.

مثال على حساب التكلفة

لمركز شراء على 1,000 سهم من شركة XYZ بسعر 50 دولارًا للسهم مع عمولة 0.1%:

• قيمة المركز: 50,000 دولار

• عمولة الفتح: 50 دولارًا (0.1% من 50,000 دولار)

• عمولة الإغلاق: 50 دولارًا (بافتراض نفس السعر)

• تمويل الليل بنسبة 5% سنويًا: حوالي 6.85 دولار يوميًا (50,000 دولار × 5% ÷ 365)

إجمالي تكلفة الاحتفاظ بالمركز لمدة 7 أيام سيكون حوالي 147.95 دولارًا (50 + 50 + 6.85 × 7).

التداول مع TMGM

تقدم TMGM فوارق سعرية ضيقة تبدأ من 0.0 نقطة على أزواج العملات الرئيسية مع معدلات عمولة تنافسية. يمكن للمتداولين الوصول إلى رافعة مالية تصل إلى 1:1000، مستفيدين من سيولة عميقة مصدرها عدة مزودين من الدرجة الأولى لتنفيذ الصفقات بكفاءة. توفر المنصة سرعات تنفيذ سريعة، بمتوسط أقل من 30 مللي ثانية، مما يقلل من الانزلاق ويحسن كفاءة التداول.

تدعم TMGM MetaTrader 4 (MT4) و MetaTrader 5 (MT5)، متاحة على أجهزة الكمبيوتر المكتبية، والويب، والأجهزة المحمولة، لتلبية تفضيلات التداول المختلفة. يوفر الوسيط موارد تعليمية، بما في ذلك أكاديمية التداول، ندوات مباشرة عبر الإنترنت، تحليل السوق اليومي، أدلة التداول، وتقويم تداول لحظي  لإبقاء المتداولين على اطلاع. كما يحصل العملاء على دعم متعدد اللغات، ومديري حسابات مخصصين، ومعالجة سحب فعالة، مما يضمن تجربة تداول سلسة.

دورات وموارد تداول عقود الفروقات مجانية

يتطلب أن تصبح متداول عقود فروقات ناجح مهارة، ومعرفة، وممارسة. توفر TMGM كل ما تحتاجه لتحقيق ذلك، مع ثروة من الدورات التدريبية المجانية والندوات عبر الإنترنت. كما تقدم حساب تجريبي مجاني  يحتوي على 100,000 دولار أمريكي من الأموال الافتراضية لمساعدتك على بناء ثقتك في بيئة خالية من المخاطر.

نقدم أيضًا رؤى لاستراتيجيات التداول، وتحليل السوق، ومقالات إخبارية لجميع مستويات الخبرة—سواء كنت’مبتدئًا تمامًا أو متداولًا متمرسًا، لدى TMGM ما يناسبك.