العملات المشفرة اليوم: Bitcoin وEthereum وXRP تقلص خسائرها مع تزايد احتمالات الاختراق الصعودي
- يستقر Bitcoin فوق 65,000 دولار، مع ترقب اختراق على المدى القصير رغم تجدد التدفقات الخارجة من صناديق ETFs الفورية المدرجة في الولايات المتحدة.
- يحافظ Ethereum على نبرة محايدة إلى صعودية قرب 1,900 دولار وسط تراجع تدفقات رؤوس الأموال عبر صناديق ETFs.
- يدافع مشترو XRP عن مستوى الدعم الحرج عند 1.10 دولار، مستندين إلى مؤشرات زخم مستقرة نسبياً.
يرتفع Bitcoin (BTC) بشكل طفيف يوم الجمعة، وإن كان تدريجياً، بعد استعادة الدعم فوق 65,000 دولار. وفي الوقت نفسه، يُظهر Ethereum (ETH) علامات استقرار قرب الحاجز الفوري عند 1,900 دولار، مدعوماً بتدفقات رأسمالية محدودة. أما Ripple (XRP)، فيحافظ من جانبه على التداول فوق المستوى المحوري 1.10 دولار، مع بقاء صعوده مقيّداً هيكلياً دون 1.15 دولار.
تجدد صناديق Bitcoin ETFs التدفقات الخارجة مع استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران
نفذت الولايات المتحدة غارات جوية لليلة الثالثة عشرة على التوالي، فيما أفادت وسائل إعلام إيرانية بوقوع انفجارات في عدة مدن، منها خرم آباد وجاسك والأهواز وبندر عباس.
وقال الرئيس Donald Trump إنه يدرس شن «هجوم واسع النطاق» على إيران، وسيحسم قريباً ما إذا كان سيستأنف العمليات العسكرية واسعة النطاق. ووصف وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي التحرك الأمريكي بأنه «عدوان أحمق»، محذراً من أن واشنطن ستواجه الآن ثمناً أكبر لإنهاء الصراع.
وفي الوقت نفسه، يتضح توجه العزوف عن المخاطرة بين المستثمرين المؤسساتيين، الذين سحبوا نحو 225 مليون دولار من صناديق Exchange-Traded Funds (ETFs) الفورية المدرجة في الولايات المتحدة يوم الخميس، بعد سبعة أيام متتالية من التدفقات الداخلة. ووفقاً لبيانات SoSoValue، تبلغ التدفقات الداخلة التراكمية 51.63 مليار دولار، فيما تصل صافي الأصول إلى 78.82 مليار دولار، ما يدعم النظرة الإيجابية طويلة الأجل للمستثمرين تجاه BTC.
تواصل صناديق Ethereum ETFs الفورية التعافي، إذ تراجعت تدفقات يوم الخميس إلى 26 مليون دولار من 73 مليون دولار يوم الأربعاء. وارتفعت التدفقات الداخلة التراكمية بشكل طفيف إلى 11.25 مليار دولار من 11.23 مليار دولار خلال الفترة نفسها، بينما يبلغ متوسط الأصول الخاضعة للإدارة 10.32 مليار دولار.
وقد تأخر الإقبال على صناديق XRP ETFs بشكل ملحوظ مقارنةً بـ Bitcoin وEthereum، مع بقاء النشاط محدوداً يومي الأربعاء والخميس. وبالعودة إلى الوراء، بلغت التدفقات الداخلة 2.5 مليون دولار يوم الاثنين ونحو 6 ملايين دولار يوم الثلاثاء.
ووفقاً لـ SoSoValue، استقرت التدفقات الداخلة التراكمية عند 1.49 مليار دولار، مع متوسط صافي أصول يبلغ مليار دولار، ما يبرز اهتمام المستثمرين طويل الأجل بمنتجات الاستثمار المرتبطة بـ XRP.
وقال Simon-Peter Massabni، رئيس تطوير الأعمال في XS.com، في تعليق: «تمر سوق العملات المشفرة بإحدى أكثر مراحلها تعقيداً هذا العام. ولم يعد Bitcoin يتحرك فقط بفعل تدفقات رؤوس الأموال أو المؤشرات الفنية؛ بل أصبح سلوكه السعري انعكاساً مباشراً لمشهد اقتصادي كلي وجيوسياسي يزداد ترابطاً».
تحليل الأسعار: Bitcoin يحافظ على دعم أعلى
يتم تداول Bitcoin فوق 65,000 دولار، محافظاً على نبرة بناءة بشكل معتدل لكنها لا تزال محدودة، إذ يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً (EMA) عند نحو 65,150 دولاراً، وفوق الخط الأوسط لنطاقات Bollinger قرب 64,312 دولاراً، بينما لا يزال دون المتوسطين المتحركين الأسيين لـ100 يوم و200 يوم عند نحو 67,967 دولاراً و73,733 دولاراً على التوالي.
ويشير هذا التكوين إلى مرحلة تعافٍ مبكرة أكثر من كونه اتجاهاً صعودياً واضحاً، مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 55 على الرسم البياني اليومي، وبقاء المدرج التكراري لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية بشكل مريح، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي يتحسن لكنه لم يصبح بعد قوياً بما يكفي لتحدي مرشحات الاتجاه الأوسع الواقعة في الأعلى.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحد العلوي لنطاق Bollinger قرب 66,489 دولاراً، حيث تحد التقلبات من الارتداد الأخير، تليها المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 67,967 دولاراً، ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم الأكثر أهمية قرب 73,733 دولاراً بوصفه حاجزاً رئيسياً على المدى المتوسط. أما على الجانب الهبوطي، فيوفر المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً عند نحو 65,150 دولاراً دعماً فورياً أولياً، مع توقع ظهور طلب إضافي عند الخط الأوسط لنطاق Bollinger قرب 64,312 دولاراً. ومن المرجح أن تكون هناك حاجة إلى تراجع أعمق نحو الحد السفلي قرب 62,134 دولاراً لتهديد الانحياز البنّاء الناشئ على الإطار الزمني اليومي.
نظرة على العملات البديلة: Ethereum وXRP يظهران علامات على انعكاس صعودي
يتم تداول Ethereum عند 1,892 دولاراً، محافظاً على نبرة محايدة إلى صعودية مع بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً قرب 1,832 دولاراً ودعم SuperTrend حول 1,741 دولاراً، لكنه لا يزال دون المتوسطين المتحركين الأسيين الأعلى رتبة لـ100 يوم و200 يوم. ويشير هذا التكوين إلى مرحلة تعافٍ مستمرة ضمن هيكل تصحيحي أوسع، مع ظهور اهتمام بالشراء عند الانخفاضات فوق منتصف نطاق 1,800 دولار.
ويبقى مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية لكنه يتراجع، بينما يشير RSI قرب 58 إلى زخم صعودي بنّاء لكنه غير مفرط.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 1,936 دولاراً، ومن شأن اختراق مستدام فوق هذا المستوى أن يفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 2,183 دولاراً بوصفه الهدف الصعودي التالي. أما على الجانب الهبوطي، فيتحدد الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً قرب 1,832 دولاراً، مع احتمال أن يجذب تراجع أعمق نحو خط SuperTrend حول 1,741 دولاراً المشترين إذا توقف التقدم الحالي أو دخل في تصحيح.
أما XRP، فيتم تداوله عند 1.11 دولار. ويظل الزوج ضمن سياق هبوطي أوسع مع بقاء السعر دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يوماً و100 يوم و200 يوم، ما يبقي الارتفاعات محدودة رغم الارتداد الأخير من مستويات دون 1.10 دولار.
ويقع مؤشر Parabolic SAR عند 1.07 دولار أسفل السعر الفوري، ما يشير إلى دعم قريب يتبع الاتجاه، بينما يحوم RSI حول خط 50 المحايد على الرسم البياني اليومي، بما يدل على غياب قناعة اتجاهية قوية مع تماسك الزخم. ويظل المدرج التكراري لمؤشر MACD إيجابياً بشكل هامشي لكنه يتراجع، ما يلمح إلى أن الضغط الصعودي يضعف تحت المتوسطات الواقعة في الأعلى.
تتوافق المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً عند 1.14 دولار. وستكون هناك حاجة إلى إغلاق يومي فوق هذا المستوى لفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 1.23 دولار، مع وجود المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 1.43 دولار في الأعلى بما يعزز الهيكل الهبوطي على المدى المتوسط. أما على الجانب الهبوطي، فيوفر مستوى Parabolic SAR عند 1.07 دولار دعماً فورياً. ومن المرجح أن يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى تعريض الزوج لتراجع أعمق، بما يعزز الانحياز الهبوطي السائد ما دام السعر دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول صناديق Crypto ETF
صندوق Exchange-Traded Fund (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أصل أساسي. ولا تقتصر صناديق ETFs على تتبع أصل واحد فقط، بل يمكنها أيضاً تتبع مجموعة من الأصول والقطاعات. فعلى سبيل المثال، يتتبع Bitcoin ETF سعر Bitcoin. ويُعد ETF أداة يستخدمها المستثمرون للحصول على تعرض لأصل معين.
نعم. تمت الموافقة على أول Bitcoin futures ETF في الولايات المتحدة من قبل هيئة الأوراق المالية & والبورصات الأمريكية في أكتوبر 2021. وتمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق Bitcoin futures ETFs، بينما لا يزال أكثر من 20 صندوقاً بانتظار إذن الجهة التنظيمية. وتقول SEC إن صناعة العملات المشفرة لا تزال جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب ظلت تؤجل صناديق crypto futures ETFs خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت SEC في يناير 2024 على إدراج وتداول عدة صناديق Bitcoin spot Exchange-Traded Funds، ما فتح الباب أمام رؤوس الأموال المؤسسية والمستثمرين الأفراد لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد اعتبر القطاع هذا القرار نقطة تحول.
تتمثل الميزة الرئيسية لصناديق crypto ETFs في إمكانية الحصول على تعرض لعملة مشفرة من دون امتلاكها، ما يقلل من مخاطر وتكاليف الاحتفاظ بالأصل. ومن المزايا الأخرى انخفاض منحنى التعلم وارتفاع مستوى الأمان للمستثمرين، إذ تتولى صناديق ETFs مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة إلى العيوب الرئيسية، فأبرزها أنك كمستثمر لا تستطيع امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يُقال في عالم العملات المشفرة: «ليست مفاتيحك، إذن ليست عملاتك». وتشمل العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بالاحتفاظ بالعملات المشفرة، نظراً لأن صناديق ETFs تفرض رسوماً مقابل الإدارة النشطة. وأخيراً، رغم أن الاستثمار في صناديق ETFs يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أيضاً أن تنعكس تقلبات أسعار العملة المشفرة الأساسية على الأداة الاستثمارية.
