تتراجع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones على خلفية التوترات في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي
- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بعدما هدد الرئيس ترامب بشن ضربات ضد إيران عقب الهجمات على السفن في مضيق هرمز، مما زاد من حدة التوترات.
- تدهورت معنويات السوق مع زيادة حالة عدم اليقين بسبب التوجيهات غير الواضحة من الرئيس الجديد للاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh.
- تراجعت المؤشرات الأمريكية، متأثرة بارتفاع أسعار النفط، وصدور نتائج أرباح جديدة، واستمرار المخاوف بشأن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones بنسبة 0.56% لتتداول قرب 52,160 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.54% و0.74% لتتداول قرب 7,500 و28,960 على التوالي.
تنخفض العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية مع تبني المتداولين نهج الحذر وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، والتي اشتدت بعد تهديد الرئيس الأمريكي Donald Trump بشن ضربات على البنية التحتية الإيرانية على خلفية الهجمات على السفن في مضيق هرمز، ما استدعى تهديدات بالرد من طهران ضد أصول الطاقة المرتبطة بالولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، أطلق مسلحو الحوثي المدعومون من إيران صواريخ وطائرات مسيرة على ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر. وتمثل هذه الضربات المباشرة الأولى على ناقلات النفط في هذا الممر المائي تهديدًا لمسار تصدير بديل رئيسي للنفط الخام السعودي، وتفتح جبهة جديدة خطيرة في الصراع.
كما تحولت معنويات السوق إلى السلبية، إذ أضافت توقعات السياسة المتغيرة والتوجيهات غير الواضحة من الرئيس الجديد للاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh طبقة إضافية من عدم اليقين. ومع ذلك، تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل، رغم أن رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة لا يزال متوقعًا على نطاق واسع في سبتمبر.
تراجعت وول ستريت خلال جلسة الأربعاء العادية، بقيادة هبوط بنسبة 0.57% في مؤشر Nasdaq Composite المثقل بأسهم التكنولوجيا. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.14%، بينما أنهى Dow Jones الجلسة شبه مستقر متراجعًا بنسبة 0.01%. وقد تعرضت مؤشرات الأسهم الأمريكية لضغوط بفعل ارتفاع أسعار النفط، ونتائج أرباح الشركات الجديدة، واستمرار المخاوف بشأن الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي.
هبطت أسهم Alphabet بأكثر من 3% في التداولات الممتدة بعد أن رفعت الشركة الأم لـ Google توقعاتها للإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى ما يصل إلى 205 مليارات دولار لتلبية الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي. وقد زاد هدف الإنفاق الأعلى من قلق المستثمرين المتنامي بشأن ما إذا كانت استثمارات شركات التكنولوجيا الكبرى المكثفة في الذكاء الاصطناعي ستؤتي ثمارها، وفقًا لـ CNBC.
الأسئلة الشائعة حول Dow Jones
يُعد Dow Jones Industrial Average، أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، مكوّنًا من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب السعر وليس بحسب القيمة السوقية. ويتم احتسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسسه Charles Dow، الذي أسس أيضًا صحيفة Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات لكونه غير ممثل بما يكفي للسوق على نطاق واسع لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء المجمع للشركات المكوِّنة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا لأنها تؤثر في معنويات المستثمرين. كذلك يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها كثير من الشركات بدرجة كبيرة. لذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مؤشرات أخرى تؤثر في قرارات Fed.
نظرية Dow هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم طورها Charles Dow. وتتمثل خطوة أساسية فيها في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) وDow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك كلاهما في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية Dow ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم عموم المستثمرين؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها هي استخدام صناديق ETFs التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن أبرز الأمثلة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تُمكّن العقود الآجلة لـ DJIA المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر عقود الخيارات الحق، وليس الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. وتتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، مما يوفر تعرضًا للمؤشر ككل.
