سوق الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي تحت الضغط مع سيطرة الديمقراطيين على الكونغرس

إليك أبرز ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 4 نوفمبر:

يتراجع الدولار الأمريكي (USD) أمام العملات الرئيسية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع تقييم الأسواق لنتائج انتخابات التجديد النصفي. وتتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر في منطقة اليورو. وفي وقت لاحق من اليوم، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب بيانات التغير في التوظيف الصادرة عن ADP ومؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات في الولايات المتحدة.

سعر الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وسجل الدولار الأمريكي أكبر تراجع له أمام الفرنك السويسري.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.30%	-0.34%	-0.36%	-0.26%	-0.35%	0.03%	-0.40%
EUR	0.30%		-0.04%	-0.07%	0.02%	-0.07%	0.31%	-0.10%
GBP	0.34%	0.04%		-0.02%	0.09%	-0.01%	0.36%	-0.06%
JPY	0.36%	0.07%	0.02%		0.12%	0.02%	0.38%	-0.03%
CAD	0.26%	-0.02%	-0.09%	-0.12%		-0.10%	0.26%	-0.15%
AUD	0.35%	0.07%	0.00%	-0.02%	0.10%		0.36%	-0.05%
NZD	-0.03%	-0.31%	-0.36%	-0.38%	-0.26%	-0.36%		-0.40%
CHF	0.40%	0.10%	0.06%	0.03%	0.15%	0.05%	0.40%

توضح الخريطة الحرارية نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. فعلى سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير الظاهرة في الخانة ستمثل الدولار الأمريكي (عملة الأساس)/الين الياباني (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

فاز الديمقراطيون بمجلسَي الشيوخ والنواب في انتخابات التجديد النصفي، ليُحكموا سيطرتهم على الكونغرس الأمريكي خلال العامين الأخيرين من رئاسة دونالد ترامب. وأقر ترامب بأن الحرب مع إيران «تتحمل جزءًا من المسؤولية» عن هزيمة الجمهوريين، وقال إنه لا يعتزم إجراء تغييرات في أعضاء إدارته، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. وفي رد الفعل الأولي على نتائج الانتخابات، تتباين تداولات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، ويظل مؤشر الدولار في المنطقة السلبية قرب 101.50، فيما يواصل عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات تراجعه دون 4.95%.

تراجع الحماس للدولار مع تجدد الضغوط على الأسهم الأمريكية وناسداك

يحذر محللو كومرتس بنك من أن «الأسهم الأمريكية، ولا سيما مؤشر ناسداك ذو الوزن الأكبر لأسهم التكنولوجيا، من المرجح أن تتعرض لضغوط اليوم»، مشيرين إلى أن قوة الدولار الأخيرة «استفادت بدرجة كبيرة في الأشهر الأخيرة من الحماس المحيط بالأسهم الأمريكية وما نتج عنه من تدفقات رأسمالية». وينبهون إلى أنه مع انحسار هذا الدعم المرتبط بالأسهم، «قد يصبح ضعف الدولار أكثر ترسخًا بعض الشيء خلال الساعات المقبلة».

وبالنظر إلى ما يتجاوز رد الفعل الفوري للأسواق، يضيف كومرتس بنك أنه «إذا عاد النقاش السياسي في الولايات المتحدة إلى مسار أكثر بنّاءً، وهو افتراض تحيط به شكوك كبيرة جدًا، فقد يؤدي ذلك إلى خفض علاوة المخاطر السياسية المتضمنة في سعر الدولار الأمريكي، ويوفر للعملة دعمًا هيكليًا على المدى الأطول».

الذهب يستفيد من الضعف الواسع النطاق للدولار الأمريكي ويكتسب زخمًا صعوديًا يوم الأربعاء، مرتفعًا بأكثر من 2% ليتداول فوق 4,000 دولار.

في الساعات الأولى من الجلسة الآسيوية، أظهرت بيانات نيوزيلندا ارتفاع معدل البطالة إلى 5.7% في الربع الثالث من 5.6%. وجاءت هذه القراءة أسوأ من توقعات السوق البالغة 5.5%. ورغم بيانات سوق العمل المخيبة للآمال، يكتسب NZD/USD زخمًا صعوديًا يوم الأربعاء، ويتداول أعلى بقليل من 0.5600، مرتفعًا بنحو 0.4% خلال اليوم.

EUR/USD صعد إلى أعلى مستوى جديد في أسبوعين فوق 1.1250 في وقت سابق من اليوم، لكنه تراجع نحو 1.1230 ليمحو جزءًا من مكاسبه اليومية. ومن المتوقع أن يرتفع المؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) بنسبة 4% على أساس سنوي، بعد الزيادة البالغة 3.8% المسجلة في سبتمبر.

GBP/USD يمدد سلسلة مكاسبه لليوم السادس على التوالي يوم الأربعاء، ويتداول عند أعلى مستوى له منذ منتصف سبتمبر فوق 1.3450. ومن المتوقع أن يعلن بنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

USD/JPY تراجع بحدة خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، لكنه تمكن من التعافي لاحقًا. وفي وقت النشر، كان الزوج يتداول أعلى بقليل من 158.00، مع بقائه منخفضًا بنحو 0.4% خلال اليوم.

أسئلة شائعة حول الدولار الأمريكي

ما هو الدولار الأمريكي؟

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة المتداولة «بحكم الواقع» في عدد كبير من الدول الأخرى التي يُتداول فيها إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. وهو العملة الأكثر تداولًا في العالم، إذ يستحوذ على أكثر من 88% من إجمالي حجم التداول في سوق الصرف الأجنبي العالمية، بما يعادل في المتوسط معاملات بقيمة 6.6 تريليون دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني بوصفه عملة الاحتياطي العالمية. وكان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب طوال معظم تاريخه، حتى اتفاقية بريتون وودز عام 1971، حين أُلغي معيار الذهب.

كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي في الدولار الأمريكي؟

تُعد السياسة النقدية التي يضعها الاحتياطي الفيدرالي العامل الأهم في التأثير على قيمة الدولار الأمريكي. وللاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التوظيف الكامل. وتتمثل أداته الرئيسية لتحقيق هذين الهدفين في تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة مفرطة ويتجاوز التضخم المستوى المستهدف للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، يرفع البنك أسعار الفائدة، ما يدعم قيمة الدولار الأمريكي. وعندما ينخفض التضخم دون 2% أو يرتفع معدل البطالة بدرجة كبيرة، قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، ما يضغط على الدولار الأمريكي.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

في الظروف الاستثنائية، يستطيع الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التيسير الكمي (QE). والتيسير الكمي هو عملية يزيد فيها الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بدرجة كبيرة في نظام مالي يعاني من الجمود. وهو إجراء غير تقليدي في السياسة النقدية يُستخدم عندما يجف الائتمان بسبب امتناع البنوك عن إقراض بعضها البعض، خشية تخلف الطرف المقابل عن السداد. ويُعد ملاذًا أخيرًا عندما يُستبعد أن يحقق خفض أسعار الفائدة وحده النتيجة المطلوبة. وكان الأداة التي اختارها الاحتياطي الفيدرالي لمواجهة أزمة الائتمان التي وقعت خلال الأزمة المالية العالمية الكبرى في عام 2008. ويتضمن طباعة الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية، من المؤسسات المالية في المقام الأول. وعادةً ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية، إذ يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية، ولا يعيد استثمار أصل المبالغ المستردة من السندات التي يحوزها عند استحقاقها في مشتريات جديدة. وعادةً ما يكون ذلك إيجابيًا للدولار الأمريكي.

المقال التالي