يتراجع الذهب مع ارتفاع أسعار النفط بفعل التوترات في الشرق الأوسط، وتزايد الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل Fed

• ينهي الذهب سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام مع تعافي الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• تضغط التوقعات المتشددة بشأن Fed على الذهب، في حين تغذي أسعار الطاقة المرتفعة المخاوف المتعلقة بالتضخم.
• يواجه XAU/USD مقاومة عند 4,200 دولار، مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا عند 4,070 دولارًا.

تراجع الذهب (XAU/USD) يوم الخميس، منهياً سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام، مع تعافي الدولار الأمريكي (USD)، في حين واصلت أسعار النفط ارتفاعها بفعل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4,090 دولارًا بعد أن سجل أعلى مستوى له في أسبوعين عند 4,165 دولارًا يوم الأربعاء.

نفذت الولايات المتحدة ضربات ضد إيران لليلة الثانية عشرة على التوالي، بينما ردت طهران باستهداف قواعد عسكرية أمريكية في الأردن والبحرين.

وامتدت اضطرابات إمدادات النفط حول مضيق هرمز الآن إلى مضيق باب المندب بعد أن هاجم الحوثيون في اليمن ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر.

ودفع هذا التصعيد الأخير خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أعلى مستوى له منذ 11 يونيو، ليتداول قرب 89.50 دولارًا للبرميل وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعًا بنحو 28% منذ بداية الشهر.

ويضيف ارتفاع تكاليف الطاقة إلى المخاوف المتعلقة بالتضخم ويعزز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا أعلى لرفع Fed لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، إذ بلغت الاحتمالات 78% ارتفاعًا من 52% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch.

ونتيجة لذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في بناء مراكز صعودية قوية على الذهب، الذي لا يزال يواجه رياحًا معاكسة من توقعات Fed المتشددة، وقوة الدولار الأمريكي على نطاق واسع، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ويجري تداول العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.64%، وهو أعلى مستوى له منذ 20 مايو. وتميل العوائد المرتفعة إلى الضغط على الذهب من خلال زيادة جاذبية الأصول المدرة للفائدة.

وحذرت TD Securities من أن "بيئة أسعار الفائدة المرتفعة تشير إلى أن المعدن الأصفر قد يكون متجهًا مرة أخرى للتراجع نحو الدعم عند حوالي 3,900 دولار للأونصة، قبل تسجيل أي قمم جديدة بعد نحو اثني عشر شهرًا من الآن."

التحليل الفني: لا يزال مستوى 4,200 دولار العقبة الرئيسية

على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا عند 4,070 دولارًا، لكنه يبقى دون المتوسطين المتحركين البسيطين لـ50 يومًا و100 يوم، ما يترك النظرة قصيرة الأجل محايدة.

ويعزز الحاجز الأفقي القريب عند 4,200 دولار هذا المعروض العلوي، ما يشير إلى أن المشترين يحتاجون إلى اختراق حاسم لهذا التجمع لاستعادة سيطرة أوضح.

ويبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 47 قريبًا من خطه الأوسط، بما يوحي بزخم متوازن، بينما يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا، وهو ما يرجح بشكل طفيف استمرار التحرك العرضي مع ميل صعودي محدود بدلًا من اتجاه واضح.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي 4,200 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,242 دولارًا. ومن شأن الإغلاق اليومي فوق هذين المستويين أن يفتح الطريق نحو العقبة التالية عند 4,400 دولار والسقف الأطول أجلًا عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4,490 دولارًا.

أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الفوري عند القاع قصير الأجل قرب المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا عند 4,070 دولارًا، يليه المستوى النفسي 4,000 دولار. وكسر هذا المستوى الأخير من شأنه أن يكشف عن مخاطر تصحيح أعمق رغم التحيز المحايد الحالي.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)