يتراجع الذهب مع تعافي عوائد السندات الأمريكية عقب إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية

• يتراجع الذهب مع تعافي عوائد سندات الخزانة بعد هبوط مدفوع بإعادة الشراء.
• تعيد مطالبات البطالة القوية إحياء رهانات رفع الفائدة من قبل Fed.
• يدافع المشترون عن مستوى 4,500 دولار مع بقاء المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم محورياً.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.33% يوم الخميس مع تقليص عوائد سندات الخزانة الأمريكية جزءاً من خسائرها التي سجلتها يوم الأربعاء، ما يضغط على المعدن النفيس، الذي يتعرض أيضاً لضغوط من تعافي الدولار الأمريكي. ويتم تداول زوج XAU/USD عند 4,509 دولارات، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4,540 دولاراً.

يحافظ XAU/USD على تداوله فوق 4,500 دولار مع إحياء قوة مطالبات البطالة لحذر Fed

لا يزال المعدن الأصفر محتفظاً بانحياز صعودي رغم تقدم العملة الأمريكية. ويرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.14% إلى 98.91، ما يفرض ضغطاً هبوطياً على XAU.

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء عن تعديل في برنامجها لإعادة شراء السندات، مع التركيز على الآجال الطويلة من السندات التي تتراوح بين 10 سنوات و30 سنة. وذكرت الخزانة أن الهدف هو توفير السيولة في سوق السندات لأجل 10 إلى 30 سنة. ومع ذلك، يرى المتداولون في ذلك شكلاً من أشكال التحكم في منحنى العائد (YCC) يهدف إلى منع قفزة في عائد السندات لأجل 30 سنة.

وفي ظل هذه الخلفية، قفز الذهب بأكثر من 4.35% واستعاد مستوى 4,500 دولار. ومع ذلك، أدت قوة بيانات الوظائف الأمريكية وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تفاقم التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,512 دولاراً.

جاءت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 15 أغسطس أقل من المتوقع عند 206 آلاف، انخفاضاً من 212 ألفاً وأدنى من التوقعات البالغة 210 آلاف. وفي الوقت نفسه، ارتفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع بمقدار 5 آلاف، صعوداً من 199.75 ألف إلى 204 آلاف.

وفي الوقت نفسه، أدلى مسؤولو Fed بتصريحاتهم لوسائل الإعلام. وقال رئيس Fed في سانت لويس ألبرتو موسالم إن سوق السندات يتأثر بالنمو القوي والإنفاق الرأسمالي. وأضاف أنه رغم تفضيله رفع الفائدة في يوليو، فإنه لا يزال منفتحاً بشأن اجتماع سبتمبر المقبل.

وقالت ماري دالي من Fed في سان فرانسيسكو إن ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل يمثل مصدر قلق عالمي، ما يقلل من فعاليتها كمؤشر. وترى أن مصداقية Fed لا تزال سليمة، وأن السوق قصيرة الأجل تتفاعل بشكل رئيسي مع البيانات الأخيرة.

وأظهرت محاضر الاجتماع الأخير لـFed يوم الأربعاء أن بعض المشاركين ظلوا قلقين بشأن التضخم، ما يشير إلى أن صناع سياسات آخرين إلى جانب هاماك وكاشكاري ولوغان منفتحون على رفع أسعار الفائدة إذا ظل التضخم مرتفعاً.

وسَعَّرت أسواق المال احتمالاً بنسبة 68% بأن يُبقي Fed أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر، بينما ظلت احتمالات رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قرب 32%، وفقاً لـPrime Terminal.

يوم الجمعة، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية مؤشرات مديري المشتريات الأولية العالمية من S&P وسط أجندة محدودة.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يتحرك قرب المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم فوق 4,500 دولار

من منظور فني، لا يزال الذهب محتفظاً بانحياز صعودي بعد استعادة المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم. ومن الجدير بالذكر أنه في طريقه صعوداً، اخترق XAU/USD خط اتجاه مقاومة هابطاً عمره خمسة أشهر، مرسوماً من القمم التاريخية قرب 5,600 دولار، ما قد يفتح الباب أمام أسعار أعلى.

ويُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) ميلاً صعودياً، رغم تراجعه بشكل طفيف، ما يشير إلى أن المتداولين يقومون بجني بعض الأرباح قبل استئناف الاتجاه الصاعد.

إذا أنهى الذهب التداول اليومي فوق 4,500 دولار، فقد يتوقع المشترون اختبار أعلى مستوى يومي مسجل في 20 مايو عند 4,595 دولاراً قبل المستوى النفسي 4,600 دولار. وتتمثل منطقة الاهتمام التالية عند 4,700 دولار، مع أعلى مستوى يومي في 12 مايو عند 4,735 دولاراً، والمحاط بتجمع من ست شموع.

أما على الجانب الهبوطي، فيمثل مستوى 4,500 دولار أول دعم. وكسر هذا المستوى من شأنه أن يكشف عن المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,380 دولاراً، قبل 4,300 دولار. ودون هذه المنطقة، يأتي الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوم عند 4,164 دولاراً.