استقر الذهب بعد هبوط حاد بينما يقيّم المتداولون قرارات Fed ومخاطر الشرق الأوسط
- استقر الذهب بعد التراجع الحاد الذي شهده يوم الخميس مع تراجع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
- تُبقي أسعار النفط المرتفعة والرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة المخاوف بشأن التضخم وتوقعات رفع الفائدة من جانب Fed في دائرة الاهتمام.
- يحافظ XAU/USD على تداوله فوق 4,000 دولار، لكن النظرة الفنية تظل هبوطية دون النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger.
استقر الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة بعد أن هبط بنحو 2% في اليوم السابق، إذ عززت أسعار النفط المرتفعة بقوة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يضطر إلى رفع أسعار الفائدة وسط تدهور توقعات التضخم. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان XAU/USD يتداول قرب 4,060 دولارًا بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4,022 دولارًا.
ويدفع تراجع أسعار النفط الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض بشكل طفيف، ما يوفر بعض الدعم للمعدن النفيس الذي يتحرك عادةً في اتجاه معاكس لكليهما. ومع ذلك، تظل المكاسب محدودة مع بقاء معنويات السوق مرتبطة بسردية Fed المتشددة، في حين تبدو آفاق السلام في الشرق الأوسط ضئيلة على المدى القريب.
ووفقًا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 78% لرفع الفائدة في سبتمبر، بينما يُتوقع على نطاق واسع أن يُبقي Fed أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يومي 28 و29 يوليو.
كما تزيد التوترات التجارية من المخاوف التضخمية بعد أن فرضت الولايات المتحدة (US) يوم الجمعة رسومًا جمركية جديدة بنسبة 10% و12.5% على الواردات من 60 شريكًا تجاريًا.
وعلى الصعيد الجيوسياسي، أكمل الجيش الأمريكي ليلته الثالثة عشرة على التوالي من الضربات على إيران. وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لموقع Axios إنه "يدرس شن هجوم واسع النطاق" وإنه "بات قريبًا من اتخاذ قرار". كما استهدفت إيران قواعد عسكرية أمريكية في الأردن والبحرين.
وباتت الحرب تهدد الآن مسارين رئيسيين لشحن الطاقة، هما مضيق هرمز وباب المندب، مما يزيد من مخاطر تعطل الإمدادات لفترة مطولة ويُبقي أسعار النفط مرتفعة.
وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 6% يوم الخميس، متجاوزًا لفترة وجيزة مستوى 92.00 دولارًا. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان WTI يتداول قرب 88.50 دولارًا، ليحوم بالقرب من أعلى مستوياته في أكثر من شهر.
ويشير محللون في ING إلى أنه "على الرغم من المخاطر الجيوسياسية المستمرة، واجه الذهب صعوبة في جذب طلب قوي كملاذ آمن منذ بداية الصراع"، مع تحول اهتمام المستثمرين بدلًا من ذلك نحو "الآثار التضخمية لارتفاع أسعار النفط واحتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول".
وفي ظل هذه الخلفية، تظل التوقعات قصيرة الأجل للذهب مائلة إلى الهبوط. ومع ذلك، يواصل المعدن الأصفر التماسك فوق المستوى النفسي 4,000 دولار، ما يُبقي XAU/USD ضمن نطاق عرضي واسع بين 4,000 و4,200 دولار للأسبوع الخامس على التوالي.
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية الأمريكية، يترقب المتداولون القراءة الأولية لبيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادر عن S&P Global، والمقرر صدورها خلال ساعات التداول الأمريكية.
التحليل الفني: XAU/USD يحافظ على تماسكه فوق 4,000 دولار
على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب، إذ يتداول دون النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger (المتوسط المتحرك البسيط لفترة 20) عند 4,068 دولارًا، وأقل بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4,480 دولارًا.
ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50، في حين يشير ارتفاع مؤشر متوسط الاتجاه (Average Directional Index) فوق 35 إلى أن موجة الهبوط السائدة لا تزال تتمتع بقوة اتجاهية ملموسة رغم التماسك الأخير.
وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger قرب 4,068 دولارًا، مع وجود حواجز صعودية إضافية عند النطاق العلوي للمؤشر قرب 4,180 دولارًا، يليها مستوى مقاومة أفقي أكثر أهمية عند 4,350 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم البعيد قرب 4,480 دولارًا.
أما على الجانب الهابط، فيظهر الدعم الفوري عند المستوى النفسي 4,000 دولار، يليه النطاق السفلي لمؤشر Bollinger قرب 3,957 دولارًا. وتظهر منطقة طلب أكثر قوة قرب 3,800 دولار، حيث قد يتدخل المشترون إذا امتد التراجع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.07% | -0.05% | -0.04% | -0.34% | -0.30% | -0.01% | |
| EUR | 0.10% | -0.02% | 0.00% | 0.02% | -0.30% | -0.26% | 0.05% | |
| GBP | 0.07% | 0.02% | 0.02% | 0.04% | -0.28% | -0.23% | 0.06% | |
| JPY | 0.05% | 0.00% | -0.02% | 0.03% | -0.30% | -0.25% | 0.03% | |
| CAD | 0.04% | -0.02% | -0.04% | -0.03% | -0.32% | -0.28% | -0.01% | |
| AUD | 0.34% | 0.30% | 0.28% | 0.30% | 0.32% | 0.05% | 0.32% | |
| NZD | 0.30% | 0.26% | 0.23% | 0.25% | 0.28% | -0.05% | 0.28% | |
| CHF | 0.00% | -0.05% | -0.06% | -0.03% | 0.01% | -0.32% | -0.28% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
