استقر الذهب قرب أعلى مستوى له في سبعة أسابيع مع ترقب الأسواق لاتفاق بشأن مضيق هرمز
- يتوقف الذهب مؤقتًا بعد بلوغه أعلى مستوى في سبعة أسابيع، بينما يراقب المتداولون التطورات المحيطة بمضيق هرمز.
- تخفض الأسواق توقعاتها لرفع Fed أسعار الفائدة في سبتمبر قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
- تتحول مؤشرات الزخم إلى الإيجابية مع استعادة XAU/USD لمتوسطه المتحرك البسيط لـ50 يومًا.
يواصل الذهب (XAU/USD) التماسك حول مكاسبه الأخيرة يوم الخميس بعد أن صعد لفترة وجيزة فوق 4,300 دولار، مع استقرار الدولار الأمريكي (USD) بينما ينتظر المتداولون تأكيدًا لاتفاق محتمل بين إيران وعُمان بشأن مضيق هرمز. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4,270 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.53% خلال اليوم.
وارتفع المعدن النفيس بأكثر قليلًا من 4% يوم الأربعاء، مسجلًا أعلى مستوى له في سبعة أسابيع بعد أن قالت إيران إنها توصلت إلى تفاهم مع عُمان بشأن مسار شحن مقترح عبر المضيق. وأضافت طهران أن بيانًا مشتركًا يتضمن النقاط الرئيسية للاتفاق بات في المراحل النهائية من الصياغة.
وتظل أسعار النفط تحت الضغط، ما يوفر خلفية داعمة للذهب. ومن شأن استمرار تراجع أسعار الطاقة أن يخفف مخاوف التضخم ويقلص الضغوط على البنوك المركزية الكبرى، ولا سيما Federal Reserve (Fed)، لرفع أسعار الفائدة. وعادة ما تؤثر تكاليف الاقتراض الأعلى سلبًا على الذهب من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائدًا.
وعلى الرغم من التراجع الأخير، لا تزال أسعار النفط تحمل علاوة مخاطر جيوسياسية كبيرة في ظل استمرار التوترات في الشرق الأوسط. وتقول إيران إن الاتفاق المقترح مع عُمان لن ينشئ سوى مسار شحن مؤقت، ولن يرقى إلى إعادة فتح كاملة للمضيق. كما يزعم الحوثيون في اليمن أنهم هاجموا ناقلتي نفط سعوديتين، في حين تنفي طهران إجراء محادثات مع الولايات المتحدة، مؤكدة أن مناقشاتها مع عُمان ثنائية بحتة.
وفي ظل هذه الخلفية، يواجه الذهب صعوبة في توسيع مكاسبه، بينما يبقي التضخم فوق هدف Fed البالغ 2% توقعات تشديد السياسة النقدية قائمة. ومع ذلك، دفعت أسعار الطاقة المنخفضة وبيانات سوق العمل الأمريكية الأضعف المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على رفع Fed أسعار الفائدة في سبتمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 52.9% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في سبتمبر، انخفاضًا من 62.3% قبل أسبوع.
ويتحول الاهتمام الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) المقرر صدوره يوم الجمعة. ووفقًا لـ TD Securities، فإن بيانات التوظيف ADP لشهر يوليو "جاءت أضعف من المتوقع، متباطئة إلى 44 ألفًا (TD: 50 ألفًا، الإجماع: 65 ألفًا)". وبينما تؤكد الشركة أنها "لا تعطي وزنًا كبيرًا لبيانات ADP عندما يتعلق الأمر بالتحركات الشهرية في NFP"، فإنها تشير إلى أن "الاتجاه في البيانات يتماشى مع ما نتوقعه". ويبرز المحللون أن "بيانات ADP الشهرية والأسبوعية على حد سواء قد تباطأت هذا الصيف بعد بداية قوية للعام"، ويتوقعون أن "يظهر اتجاه مماثل على الأرجح في مكاسب الوظائف ضمن NFP".
التحليل الفني: المشترون يستعيدون السيطرة فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا، ومستوى 4,300 دولار تحت المجهر
يتعافى XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 يومًا عند 4,157 دولارًا، لكنه لا يزال محصورًا دون المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 و200 يوم، ما يبقي النبرة العامة محايدة مع بعض القيود الطفيفة على الاتجاه الصاعد.
ويميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستوى 61 على الرسم البياني اليومي إلى زخم صعودي، في حين يبقى مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية مع وجود الخط فوق خط الإشارة واتساع المدرج التكراري الإيجابي، وهو ما يشير مجتمِعًا إلى تحسن الضغوط الصعودية رغم حاجز المتوسطات المتحركة أعلاه.
وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي قرب 4,300 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,393 دولارًا، بينما يشكل المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,493 دولارًا سقفًا أبعد.
أما على الجانب الهابط، فيوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا المستعاد قرب 4,157 دولارًا دعمًا فوريًا، مع وجود أرضية هيكلية أعمق عند الدعم الأفقي السابق قرب 4,000 دولار، حيث يُتوقع أن يعاود المشترون الظهور إذا حدث تراجع.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
