توقعات أسعار WTI: يبدو عرضة للهبوط دون مستوى 80.00 دولار مع دخول الكسر دون مستوى فيبوناتشي 50% حيز التنفيذ
- يواصل خام غرب تكساس الوسيط اتجاهه الهبوطي الأسبوعي لليوم الثالث على التوالي وسط انحسار التوترات الجيوسياسية.
- ويبدو أن التكوين الفني يميل لصالح المتداولين على الهبوط ويدعم فرضية تكبد مزيد من الخسائر.
- وأي محاولة تعافٍ ذات مغزى قد تواجه الآن عمليات بيع، ومن المرجح أكثر أن تظل محدودة.
يبقى خام غرب تكساس الوسيط (WTI) – وهو السعر القياسي للنفط الخام الأمريكي – تحت بعض الضغوط البيعية لليوم الثالث على التوالي، ويتراجع إلى أدنى مستوى له في نحو أسبوعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. ويتم تداول هذا السائل الأسود حالياً دون المستوى النفسي 80.00 دولار بقليل، وقد يمدد تراجعه التصحيحي من الذروة الشهرية التي لامسها يوم الجمعة الماضي، وسط تطورات إيجابية تحيط بأزمة الشرق الأوسط.
وفي الواقع، قالت إيران إنها استأنفت المحادثات مع سلطنة عُمان المجاورة لإدارة حركة الشحن التجاري عبر مضيق هرمز الحيوي. وإضافة إلى ذلك، عرضت الولايات المتحدة على إيران تخفيف العقوبات وإنهاء الحصار البحري مقابل إعادة فتح هذا الممر المائي الاستراتيجي ووقف الهجمات التي تنفذها وكلاؤها الإقليميون. وقد أحيا ذلك الآمال بالتوصل إلى حل دبلوماسي لإنهاء الحرب الأمريكية الإيرانية، ودفع المتداولين إلى استبعاد علاوة المخاطر الجيوسياسية من التسعير، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه يضغط على أسعار النفط الخام.
ومن منظور فني، اعتُبر الكسر الهبوطي خلال الليل دون المتوسط المتحرك الأسي لـ100 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات محفزاً رئيسياً للمتداولين على الهبوط. وعلاوة على ذلك، يتم تداول السلعة الآن دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% للتعافي الأخير من أدنى مستوى تأرجحي شهري، ما يعزز النظرة السلبية ويدعم فرضية تكبد خسائر أعمق. وفي الوقت نفسه، لا تزال مؤشرات الزخم ضعيفة وتشير إلى أن أي ارتداد سيظل بحاجة إلى تجاوز مقاومة قريبة لتغيير النبرة.
ويبقى مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر مع أحدث قراءة عند -0.65، بينما يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 23.15 دخول السوق منطقة التشبع البيعي. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند تصحيح 61.8% عند 78.61 دولار، قبل دعم فيبوناتشي الأعمق عند 76.27 دولار والقاع الهيكلي حول أدنى مستوى تأرجحي سابق قرب 73.30 دولار. ومن المرجح أن يؤدي كسر مستدام دون المستوى الأخير إلى تمديد المرحلة الهبوطية الحالية نحو تلك المستويات الأدنى رغم ظروف التشبع البيعي المتزايدة.
أما على الجانب الصعودي، فتظهر المقاومة الفورية عند تصحيح 50.0% عند 80.26 دولار، تليها نسبة 38.2% عند 81.90 دولار ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ100 فترة عند 82.44 دولار. ويشكل ذلك نطاق عرض كثيفاً قبل تصحيح 23.6% الأعلى عند 83.93 دولار ومنطقة القمة الدورية الأخيرة قرب 87.22 دولار.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني لـ WTI لأربع ساعات
الأسئلة الشائعة حول نفط WTI
نفط WTI هو نوع من النفط الخام يُباع في الأسواق الدولية. ويشير اختصار WTI إلى West Texas Intermediate، وهو أحد ثلاثة أنواع رئيسية تشمل أيضاً Brent وخام دبي. ويُشار إلى WTI أيضاً بأنه “خفيف” و“حلو” بسبب انخفاض كثافته النسبية ومحتواه من الكبريت على التوالي. ويُعد نفطاً عالي الجودة يسهل تكريره. ويُستخرج في الولايات المتحدة ويُوزَّع عبر مركز كوشينغ، الذي يُعتبر “مفترق خطوط الأنابيب في العالم”. وهو معيار مرجعي لسوق النفط، وغالباً ما يُستشهد بسعر WTI في وسائل الإعلام.
مثل جميع الأصول، يُعد العرض والطلب المحركين الرئيسيين لسعر نفط WTI. وبناءً على ذلك، يمكن أن يكون النمو العالمي عاملاً دافعاً لزيادة الطلب، والعكس صحيح في حال ضعف النمو العالمي. كما يمكن أن تؤدي الاضطرابات السياسية والحروب والعقوبات إلى تعطيل الإمدادات والتأثير في الأسعار. وتُعد قرارات OPEC، وهي مجموعة من الدول الكبرى المنتجة للنفط، محركاً رئيسياً آخر للأسعار. كما يؤثر سعر الدولار الأمريكي في سعر خام WTI، إذ يُتداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن ضعف الدولار الأمريكي قد يجعل النفط أكثر قدرة على تحمل التكلفة، والعكس صحيح.
تؤثر تقارير مخزونات النفط الأسبوعية التي ينشرها معهد البترول الأمريكي (API) وإدارة معلومات الطاقة (EIA) في سعر نفط WTI. وتعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. فإذا أظهرت البيانات انخفاضاً في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. أما ارتفاع المخزونات فقد يعكس زيادة في المعروض، مما يضغط على الأسعار نحو الانخفاض. ويُنشر تقرير API كل يوم ثلاثاء، بينما يُنشر تقرير EIA في اليوم التالي. وعادة ما تكون نتائجهما متشابهة، إذ تقع ضمن نطاق 1% من بعضها البعض في 75% من الوقت. وتُعتبر بيانات EIA أكثر موثوقية لأنها جهة حكومية.
تُعد OPEC (منظمة البلدان المصدرة للبترول) مجموعة تضم 12 دولة منتجة للنفط، وتقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء خلال اجتماعات تُعقد مرتين سنوياً. وغالباً ما تؤثر قراراتها في أسعار نفط WTI. فعندما تقرر OPEC خفض الحصص، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تشديد المعروض ودفع أسعار النفط إلى الارتفاع. وعندما تزيد OPEC الإنتاج، يكون التأثير معاكساً. ويشير OPEC+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج OPEC، وأبرزهم روسيا.
