差价合约(CFD)与股票交易的核心区别

甚麼是差價合約（CFD）和股票？  

CFD（差價合約）

• 衍生性產品，使交易者毋須持有標的資產即可對其價格波動進行投機。

• 可用於股票、商品、  外匯  ，以及指數等市場。

• 盈虧由合約開倉價與平倉價之間的差額決定。

股票

• 代表公司的部分所有權，賦予股東對公司資產和利潤的權益。

• 通常在證券交易所買賣，如紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）及倫敦證券交易所（LSE）。

• 隨著時間推移，投資者可透過資本增值與股息獲益。

差價合約與股票的主要相似點

• 市場準入：無論是差價合約還是股票，都可讓交易者與投資者接觸股市，參與對企業表現的投機。

• 價格變動：兩者價格均受財報、經濟指標（參考財經日曆）及全球事件影響。

• 交易平台：差價合約與股票均可透過網上MT5交易平台進行交易，為全球投資者提供便利與可及性。

• 風險與回報：兩者皆存在風險，例如市場波動，但若採取合理的差價合約交易策略  ，同樣蘊含獲利機會。

主要分別：差價合約與股票 

所有權

• 差價合約：不擁有標的資產，僅就價格進行投機。

• 股票：直接持有資產，享有投票權及股息權益。

槓桿

• 差價合約：通常允許利用槓桿進行交易，放大潛在盈利與虧損。

• 股票：通常毋須槓桿交易，需要預先全額支付股價。

成本結構

• 差價合約：可能包括點差、隔夜持有費與佣金。

• 股票：成本通常包括經紀商佣金及交易所費用，不包括持有成本。

投資週期

• 差價合約：由於槓桿與隔夜費用，更適合短期交易。

• 股票：更適合長期的投資策略，受益於潛在的資本增長與股息。

監管與保護

• 差價合約：根據經紀商與司法管轄區不同，監管框架差異較大，通常沒有股東保護（可查看
  TMGM的監管資訊與合規）。

• 股票：受嚴格的證券交易所規例監管，提供投資者權利與保護。

差價合約與股票的風險 

1. 差價合約風險

• 槓桿可能放大虧損，甚至超過初始保證金。

• 長期持倉需支付隔夜費，可能侵蝕盈利。

• 價格波動較大，需要交易者持續關注市場。

2. 股票風險

• 市場波動會影響股票價格，導致資本損失。

• 小盤股流動性較低，買賣差價可能較高。

• 長期投資面臨宏觀經濟與公司特定風險。

哪種交易工具更適合您？

• 若符合以下情況，請選擇差價合約：

• 您更喜歡短期投機機會。

• 您希望透過保證金交易最大程度提高資本效率。

• 您希望實現多元跨越多個市場。例如：外匯或商品。
  
  

• 若符合以下情況，請選擇股票：

• 您的目標是長期創造財富與價值投資。

• 您更偏好擁有股東權利的資產之安全性。

• 股息是您投資策略中的關鍵因素。

總結：差價合約與股票 

差價合約（CFD）與股票的差異在於其買賣方式與靈活性。了解這些差異有助於您根據自身財務目標調整策略。

差價合約提供更大的靈活性與更廣泛的市場投資機會，而股票則提供長期穩定性與所有權優勢。無論選擇哪種方式，充分研究至關重要。