Arbitrage definition

Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die von einem Preisunterschied für denselben Vermögenswert oder eng verwandte Vermögenswerte auf verschiedenen Märkten profitiert. Sie kaufen dort, wo der Preis niedriger ist, und verkaufen dort, wo er höher ist.

Arbitrage kann bei Aktien, Devisen, Rohstoffen, Anleihen, Futures, Optionen, Kryptowährungen und ETFs auftreten. Preisunterschiede entstehen durch Marktineffizienz, zeitliche Verzögerungen, Liquiditätslücken, Unterschiede zwischen Börsen oder Unterschiede zwischen Preismodellen.

Arbitragemöglichkeiten sind oft klein und verschwinden schnell, sobald Trader darauf reagieren. Bevor Sie eine Preisdifferenz als echte Arbitrage betrachten, berücksichtigen Sie Transaktionskosten, Ausführungsgeschwindigkeit, Liquidität, Slippage und Abwicklungsrisiko, denn jeder dieser Faktoren kann den Unterschied zunichtemachen.

Arbitrage Example

Gold wird an einer Börse zu 2,350 USD und an einer anderen zu 2,355 USD gehandelt. Sie kaufen zu 2,350 USD und verkaufen zu 2,355 USD.

Die Differenz vor Kosten beträgt:

2,355 - 2,350 = 5 USD pro Einheit

Es ist nur dann echte Arbitrage, wenn Sie beide Trades schnell ausführen können und Ihre Kosten unter 5 USD bleiben.