Hedging ist eine Risikomanagement-Strategie, bei der eine gegenläufige Position eröffnet wird, um den potenziellen Verlust eines bestehenden Trades oder Portfolios zu verringern. Die gegenläufige Position selbst wird als Hedge bezeichnet und ist so aufgebaut, dass sie an Wert gewinnt, wenn die ursprüngliche Position an Wert verliert.
Hedging funktioniert in den Märkten für Devisen, Aktien, Rohstoffe, Indizes, Optionen, Futures und CFDs. Ein Hedge kann eine entgegengesetzte Position im selben Instrument, eine Position in einem verwandten Vermögenswert oder ein Derivat wie eine Option oder ein Futures-Kontrakt sein, das sich in die andere Richtung bewegt.
Hedging ist das Gegenteil einer nicht abgesicherten, gerichteten Position, die dem Markt vollständig ausgesetzt ist. Ein Hedge verringert das Abwärtsrisiko, beseitigt es aber nicht, und begrenzt zugleich das Aufwärtspotenzial, während zusätzliche Kosten wie Optionsprämien, Spreads, Kommissionen oder Übernachtgebühren anfallen.
Sie halten eine Long-Position in Gold-CFDs, weil Sie erwarten, dass Gold steigt.
Vor einem wichtigen US-Inflationsbericht erwarten Sie höhere Volatilität und eröffnen als Absicherung eine kleinere Short-Position in Gold-CFDs.
Fällt Gold nach dem Bericht, verliert die Long-Position an Wert, während der Short-Hedge gewinnt und einen Teil des Verlusts ausgleicht. Steigt Gold, erzielt die Long-Position Gewinne, während der Short-Hedge einen Teil des Gewinns wieder abgibt.