Slippage definition

Slippage ist die Differenz zwischen dem Preis, den Sie beim Platzieren einer Order erwartet haben, und dem Preis, zu dem die Order tatsächlich ausgeführt wurde. Sie tritt bei Forex, Aktien, Rohstoffen, Indizes, Futures und CFDs auf.

Slippage entsteht, wenn sich der Markt zwischen dem Moment der Orderaufgabe und dem Moment der Ausführung bewegt, am häufigsten in schnell laufenden oder wenig liquiden Märkten. Sie kann negativ sein, wenn die Ausführung zu einem schlechteren Preis als erwartet erfolgt, oder positiv, wenn sie zu einem besseren Preis erfolgt. Market Orders sind am stärksten betroffen, weil sie den besten verfügbaren Preis nehmen, statt auf ein festgelegtes Niveau zu warten.

Slippage ist nicht der Spread. Der Spread ist die feste Differenz zwischen Bid und Ask, die Sie beim Einstieg überqueren und die vor dem Trade bekannt ist; Slippage ist die unerwartete Differenz zwischen Ihrem beabsichtigten Preis und dem Ausführungspreis, die erst danach bekannt ist. Eine Limit-Order beseitigt Preis-Slippage, indem sie eine Ausführung über ein festgelegtes Niveau hinaus verweigert, auch wenn sie dann möglicherweise gar nicht ausgeführt wird. Trader reduzieren Slippage, indem sie liquide Märkte handeln und wichtige Nachrichtenveröffentlichungen meiden.

Slippage Example

Sie platzieren eine Market Order, um EUR/USD bei 1.0850 zu kaufen.

Der Markt bewegt sich schnell und die Order wird bei 1.0853 ausgeführt. Die Slippage beträgt:

1.0853 - 1.0850 = 0.0003 oder 3 Pips

Dies ist negative Slippage, weil Ihr Ausführungspreis schlechter ist als der Preis, den Sie erwartet haben.