Was ist ein Broker im CFD-Handel?

Wichtige Erkenntnisse

• Ein CFD-Broker verbindet Trader mit dem Markt und führt Aufträge über Handelsplattformen, Tools und Kursfeeds aus.

• Privatanleger benötigen einen Broker, um Zugang zu CFDs zu erhalten, da sie diese Produkte nicht direkt an Börsen handeln können.

• Handelskosten entstehen durch den Spread oder eine Kommission sowie durch Übernachtfinanzierung, wenn Positionen über Nacht gehalten werden.

• Vergleichen Sie Broker anhand von Regulierung und Kundengeldtrennung, Plattformqualität, Produktangebot, Schulungen, Support und transparenter Preisgestaltung.

• Hebelwirkung erhöht sowohl das Gewinnpotenzial als auch das Verlustrisiko, daher sind ein solides Risikomanagement und eine sorgfältige Ausführungsqualität unerlässlich.

Was ist ein Broker im CFD-Handel 

Was ist ein Broker im CFD-Handel? Das’ ist eine Frage, die sich jeder neue Trader stellen sollte, bevor er in die Märkte einsteigt. Da der Handel mit Contracts for Difference (CFDs) bei Privatanlegern immer beliebter wird, ist das Verständnis der Rolle eines CFD-Brokers von entscheidender Bedeutung.

Ein Broker fungiert als Vermittler zwischen Tradern und den Finanzmärkten und stellt die Infrastruktur, Plattformen und Werkzeuge bereit, die für die Ausführung von Trades erforderlich sind. Ohne ein klares Verständnis davon, was ein Broker im Handel ist, könnten Anfänger Schwierigkeiten haben, die Komplexität von gehebelten Produkten wie CFDs zu bewältigen.

Arten von CFD-Brokern 

Die CFD-Branche umfasst verschiedene Brokertypen mit unterschiedlichen Modellen. Market Maker, die häufigste Art, legen ihre Geld-/Briefkurse selbst fest und bieten enge Spreads mit schneller Ausführung, was sie ideal für aktive Trader macht.

Electronic Communication Network (ECN)-Broker verbinden Trader mit Liquiditätsanbietern und bieten transparente Preisgestaltung sowie variable Spreads. Direct Market Access (DMA) ist eine Art von CFD-Broker , die direkten Zugang zu Echtzeit-Orderbüchern und Markttiefe bietet und damit vor allem professionelle Trader anspricht, die Transparenz suchen und bereit sind, höhere Kommissionen zu zahlen.

Abbildung 1: Market Maker sind Dealing Desk (DD)-Broker; während ECN, DMA und STP (Straight Through Processors) Non-Dealing Desk (NDD)-Broker sind, das heißt, sie verbinden Trader direkt mit dem Interbankenmarkt, anstatt die Gegenseite eines Kundenauftrags zu stellen'

Was machen CFD-Broker? 

Wenn man untersucht, was ein Broker macht im CFD-Handel, wird deutlich, dass’CFD-Broker eine Schlüsselrolle spielen, indem sie Handelsplattformen mit Charting-Tools, technischen Indikatoren und fortschrittlichen Ordermanagement-Systemen bereitstellen.

Ein umfassender CFD-Broker wie TMGM bietet Zugang zu einer vielfältigen Palette von Finanzinstrumenten, darunter Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen, und Kryptowährungen, alles über ein einziges Konto. 

Risikomanagement stellt eine weitere wichtige Funktion dar, da Broker Marginanforderungen, Stop-Loss-Orders und Positionsgrößenkontrollen implementieren, um Tradern bei der Steuerung ihres Risikos zu helfen.

Um besser zu verstehen, was ein Broker macht, ist es wichtig zu wissen, dass ihre Rolle auch die Einhaltung regulatorischer Vorgaben, die Beachtung von Finanzgesetzen und die Führung segregierter Kundenkonten für zusätzliche Sicherheit umfasst.

 Abbildung 2: Was ist ein Broker im CFD-Handel und wie funktioniert er? 

Wie CFD-Broker Geld verdienen 

Ein CFD-Broker erwirtschaftet Einnahmen durch verschiedene Mechanismen, wobei Spreads die Hauptquelle für die meisten Market Maker sind. Der Spread, also die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, ermöglicht es Brokern, bei jedem ausgeführten Trade einen Gewinn zu erzielen.

Eine weitere Einnahmequelle für einen CFD-Broker sind Übernachtfinanzierungskosten, bei denen Zinsen auf über Nacht gehaltene Positionen erhoben werden, abhängig von den Finanzierungskosten des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Einen zuverlässigen CFD-Broker wählen 

Die Auswahl eines geeigneten CFD-Brokers erfordert eine sorgfältige Berücksichtigung mehrerer Faktoren über wettbewerbsfähige Spreads und Kommissionen hinaus. Die regulatorische Aufsicht ist das wichtigste Kriterium, da ordnungsgemäß regulierte Broker strenge finanzielle Standards einhalten und die Kundengelder getrennt verwalten müssen.

Trader sollten überprüfen, ob ihr gewählter Broker Lizenzen von seriösen Aufsichtsbehörden besitzt und angemessene Anlegerschutzmechanismen anbietet. 

Der Unterschied zwischen Broker und Dealer wird besonders relevant bei der Bewertung von Ausführungsmodellen, da einige Broker als Dealer agieren, indem sie die Gegenseite der Kundenaufträge übernehmen, während andere ausschließlich als Vermittler fungieren.  

Zuverlässiger Kundensupport, Bildungsressourcen und transparente Preisgestaltung unterscheiden professionelle Broker zusätzlich von weniger seriösen Anbietern. 

Abbildung 3: Die inhärenten Risiken eines CFD-Brokers verstehen 

Risiken und Verantwortlichkeiten 

Während ein CFD-Broker Marktzugang bietet, müssen Trader die mit gehebeltem Handel verbundenen Risiken verstehen. Die Unterscheidung zwischen Broker und Dealer ist in der Risikobewertung entscheidend, da Market Maker-Broker Interessenkonflikte haben können, wenn Verluste der Kunden zu ihren Gewinnen werden.

Das Gegenparteirisiko ist ein weiteres bedeutendes Thema, da Trader potenzielle Verluste erleiden können, falls ihr Broker insolvent wird oder seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.  

Zusätzlich tragen Trader die Verantwortung, die Auswirkungen von Hebel, Marginanforderungen und das Risiko von Verlusten, die das eingesetzte Kapital übersteigen können, zu verstehen. 

Handeln Sie klüger mit TMGM 

Das Verständnis was ein Broker ist, insbesondere im Kontext des Handels, ist entscheidend für eine erfolgreiche Trading-Karriere. Ein CFD-Broker fungiert als finanzieller Vermittler, der Marktzugang, Handelsplattformen und wichtige Werkzeuge bereitstellt und gleichzeitig die Einhaltung regulatorischer Vorgaben sicherstellt.

Trader sollten die Regulierung, Handelsbedingungen und das Geschäftsmodell des Brokers bewerten und auch verstehen,’was ein Broker macht, einschließlich wie deren Erlösmodell die Handelskosten und Ausführung beeinflusst.

Die Wahl eines seriösen und gut regulierten CFD-Brokers ermöglicht es Tradern, Risiken effektiv zu steuern und sich auf ihre Handelsstrategie zu konzentrieren. Es klärt auch den Unterschied zwischen Broker und Dealer, was zu besseren Entscheidungen beiträgt.

Für diejenigen, die den CFD-Handel erkunden möchten, empfiehlt es sich, Handelsstrategien zunächst mit einem TMGM-Demokonto zu testen, bevor echtes Kapital eingesetzt wird. Sobald Nutzer mit der Plattform und den Handelsmechanismen vertrauter sind, können sie ein Live-Handelskonto  bei TMGM eröffnen und die TMGM Mobile App oder Desktop-App nutzen.