Wie sind die Handelszeiten für Öl?
Öl wird 23 Stunden am Tag an fünf Tagen pro Woche gehandelt. Der Markt öffnet am Sonntag um 23:00 UTC (18:00 EST) und schließt am Freitag um 22:00 UTC (17:00 EST), mit einer täglichen einstündigen Pause von 22:00 bis 23:00 UTC (17:00 bis 18:00 EST).
Am Wochenende wird Öl nicht gehandelt. Außerhalb der täglichen Pause läuft der Markt durchgehend über vier regionale Sitzungen: Sydney, Tokio, London und New York.
Die folgende Tabelle zeigt den vollständigen Wochenplan des Ölhandels:
Alle Zeiten sind in UTC angegeben. EST ist UTC-5 und gilt von November bis März. Von März bis November sollten US-Trader eine Stunde zu den EST-Zeiten hinzufügen, um EDT (UTC-4) zu berücksichtigen.
Im Futures-Bereich eröffnet NYMEX WTI am Sonntag um 23:00 UTC und ICE Brent am Montag um 01:00 UTC. Für Trader, die über einen Broker auf Öl zugreifen, folgen sowohl WTI als auch Brent dem oben genannten Spot-Öl-Zeitplan.
Jede Sitzung geht mit Überschneidungsphasen in die nächste über. Diese Überschneidungen sind die Liquiditätsfenster mit der höchsten Liquidität des Handelstags.
Wann ist die beste Zeit, um Öl zu handeln?
Die beste Zeit für den Ölhandel liegt in 4 Zeitfenstern, geordnet von der höchsten zur niedrigsten Aktivität:
Überschneidung London–New York
London-Sitzung
New-York-Sitzung (nach der Überschneidung)
Asiatische Sitzung (Sydney, Tokio)
Die Rangfolge basiert auf der Liquidität am Ölmarkt. Hohe Liquidität führt zu engeren Spreads, schnellerer Orderausführung und konsistenteren Kursbewegungen. Diese Bedingungen senken die Handelskosten und verringern das Risiko von Slippage beim Ein- und Ausstieg.
Die Liquidität am Ölmarkt ist nicht gleichmäßig über den Handelstag verteilt. Sie konzentriert sich rund um die Eröffnung und den Schluss großer Finanzzentren und erreicht ihren Höhepunkt, wenn zwei Sitzungen gleichzeitig laufen.
Jedes Zeitfenster weist ein anderes Liquiditätsprofil, ein anderes Spread-Verhalten und andere Kurstreiber auf.
1. Überschneidung London–New York
Die Überschneidung London–New York läuft von 13:00 bis 17:00 UTC (08:00 bis 12:00 EST). Es handelt sich um das vierstündige Zeitfenster, in dem die Londoner und New Yorker Sitzung gleichzeitig laufen.
Dies ist aus 2 Gründen das Liquiditätsfenster mit der höchsten Liquidität des Ölhandelstags.
London ist der Sitz von ICE Futures Europe, wo Brent-Rohöl-Futures gehandelt werden. Brent ist die globale Benchmark zur Preisbildung für etwa zwei Drittel der weltweiten Rohölkontrakte.
In New York befindet sich die NYMEX, die wichtigste Börse für WTI-Rohöl-Futures und den liquidesten Öl-Futures-Kontrakt der Welt.
Wenn beide Börsen gleichzeitig aktiv sind, bündelt sich der institutionelle Orderfluss beider Benchmarks, wodurch das Volumen seinen Tageshöchststand erreicht.
Die Spreads auf WTI und Brent sind in diesem Zeitfenster am engsten. Engere Spreads bedeuten niedrigere Ein- und Ausstiegskosten bei jedem Trade.
Der EIA Weekly Petroleum Status Report wird jeden Mittwoch um 15:30 UTC (10:30 EST) veröffentlicht und fällt in die Mitte dieser Überschneidung. Der EIA-Bericht erfasst die US-Rohölbestände, Raffinerieeinsätze und Produktversorgungsdaten. Bestandsveränderungen, die von den Konsensprognosen abweichen, führen sowohl bei WTI als auch bei Brent zu den stärksten kurzfristigen Kursbewegungen der Woche.
US-Konjunkturdatenveröffentlichungen um 13:30 UTC (08:30 EST), darunter NFP, CPI und FOMC-Erklärungen, fallen an den Beginn dieses Zeitfensters. Diese Veröffentlichungen beeinflussen die Stärke des USD, und Öl wird in USD bepreist. Ein stärkerer Dollar setzt die Ölpreise unter Druck. Ein schwächerer Dollar unterstützt höhere Preise.
2. London-Sitzung
Die London-Sitzung läuft von 08:00 bis 17:00 UTC (03:00 bis 12:00 EST). Sie ist die längste große Sitzung des Ölhandelstags und umfasst in ihrer zweiten Hälfte die Überschneidung London–New York.
Die London-Sitzung bietet das zweithöchste Liquiditätsfenster für Öl-Trader. ICE Futures Europe ist die Heimatbörse für Brent-Rohöl, und die institutionelle Beteiligung an Brent-Futures ist vom Moment der Sitzungseröffnung an hoch. Brents Rolle als globale Preisbenchmark bedeutet, dass die Aktivität in der London-Sitzung direkt beeinflusst, wie Öl in Europa, Afrika und dem Nahen Osten bepreist wird.
Europäische Konjunkturdatenveröffentlichungen zwischen 08:00 und 10:00 UTC (03:00 und 05:00 EST) können Öl bewegen, wenn sie die Wachstumserwartungen verändern. BIP-Zahlen, Einkaufsmanagerindizes des verarbeitenden Gewerbes und Industriedaten beeinflussen die Nachfrageprognosen für Rohöl. Öl reagiert auch auf EUR/USD-Bewegungen, die durch europäische Daten ausgelöst werden, weil eine Veränderung der USD-Stärke die Neubewertung von in USD denominierten Rohstoffen einschließlich Öl bewirkt.
Die Spreads während der London-Sitzung sind enger als in der New-York-Sitzung nach der Überschneidung und in der asiatischen Sitzung, weiten sich jedoch im Vergleich zum Überschneidungsfenster leicht aus, wenn NYMEX-Volumen in den Markt kommt.
3. New-York-Sitzung (nach der Überschneidung)
Die New-York-Sitzung läuft von 13:00 bis 22:00 UTC (08:00 bis 17:00 EST). Die ersten vier Stunden überschneiden sich mit London, wodurch 13:00 bis 17:00 UTC (08:00 bis 12:00 EST) das aktivste Zeitfenster des Handelstags sind. Die New-York-Sitzung für sich allein bezieht sich auf den Zeitraum nach der Überschneidung von 17:00 bis 22:00 UTC (12:00 bis 17:00 EST).
Sobald London um 17:00 UTC (12:00 EST) schließt, geht die Liquidität spürbar zurück. Die institutionelle Aktivität in ICE Brent verlässt den Markt, und das Volumen verlagert sich allein auf NYMEX-WTI-Futures. Die Spreads weiten sich im Vergleich zur Überschneidung und zur London-Sitzung aus.
NYMEX-WTI-Futures bleiben in diesem Zeitfenster der wichtigste Kurstreiber. Futures-Trader, Hedger und US-Institutionelle bewegen Öl auch in der Nachmittagssitzung weiter, doch die Kursbewegungen sind weniger nachhaltig als während der Überschneidung.
Das API Weekly Statistical Bulletin wird jeden Dienstag gegen 21:30 UTC (16:30 EST) veröffentlicht und fällt an das Ende dieses Zeitfensters. Der API-Bericht deckt dieselben Bestandskategorien ab wie der EIA-Bericht, wird jedoch 18 Stunden früher veröffentlicht. Er fungiert als Frühindikator für die EIA-Zahl am Mittwoch. Die API-Veröffentlichung erfolgt bei moderater Liquidität, was bedeutet, dass Bestandsüberraschungen proportional größere Kursbewegungen auslösen können als während der Spitzenzeiten.
US-Konjunkturdaten, die früher am Tag um 13:30 UTC (08:30 EST) veröffentlicht wurden, können die Positionierung im Zeitfenster nach der Überschneidung weiterhin beeinflussen. Außerhalb geplanter Ereignisse ist die Kursbewegung dünner und Richtungsbewegungen sind von kürzerer Dauer.
4. Asiatische Sitzung (Sydney, Tokio)
Die asiatische Sitzung läuft von 22:00 bis 08:00 UTC (17:00 bis 03:00 EST) und umfasst zwei primäre regionale Märkte. Sydney eröffnet um 22:00 UTC (17:00 EST) und Tokio um 00:00 UTC (19:00 EST).
Dies ist insgesamt das Liquiditätsfenster mit der niedrigsten Liquidität für Öl. In dieser Zeitzone ist keine große Öl-Futures-Börse ansässig, was den institutionellen Orderfluss im Vergleich zu den Sitzungen in London und New York begrenzt.
Die Sitzung ist nicht durchgehend ruhig. Chinesische Konjunkturdatenveröffentlichungen, darunter der Einkaufsmanagerindex des verarbeitenden Gewerbes, Handelsbilanzzahlen und monatliche Rohölimportvolumina, können die Ölpreise bewegen, wenn sie Veränderungen der Nachfrage signalisieren. China ist der weltweit größte Rohölimporteur, und Daten, die auf stärkere oder schwächere Importaktivität hindeuten, wirken sich sowohl auf die Preisbildung von WTI als auch Brent aus. Diese Veröffentlichungen erfolgen unregelmäßig, nicht täglich.
Der Zeitraum von 22:00 bis 01:00 UTC (17:00 bis 20:00 EST) ist die dünnste Phase des gesamten Handelstags. Das Volumen ist minimal, die Spreads auf Öl sind am weitesten, und anhaltende Richtungsbewegungen sind ungewöhnlich. Dieses Zeitfenster eignet sich für das Management offener Positionen, nicht für die Eröffnung neuer Positionen.
Die Spreads bleiben während des gesamten asiatischen Zeitfensters weiter als in den Sitzungen in London und New York. Trader, die in dieser Sitzung aktiv sind, sollten bei jedem Trade höhere Transaktionskosten berücksichtigen.
Welche wirtschaftlichen Ereignisse beeinflussen den Ölhandel?
Fünf Kategorien wirtschaftlicher Ereignisse bewegen den Ölpreis erheblich, unabhängig davon, in welche Sitzung sie fallen:
EIA Weekly Petroleum Status Report
API Weekly Statistical Bulletin
OPEC+-Produktionsentscheidungen
Baker Hughes US-Rig-Count
Geopolitische Angebotsstörungen
1. EIA Weekly Petroleum Status Report
Der EIA Weekly Petroleum Status Report ist die mit Abstand wichtigste wiederkehrende Datenveröffentlichung für Öl-Trader. Er wird jeden Mittwoch um 15:30 UTC (10:30 EST) von der US Energy Information Administration veröffentlicht.
Der Bericht erfasst die US-Rohölbestände, Raffinerieauslastungsraten und Produktversorgungszahlen. Bestandsaufbauten signalisieren ein Überangebot und setzen die Preise unter Druck. Bestandsabbauten signalisieren ein knapper werdendes Angebot und treiben die Preise nach oben. Abweichungen von den Konsensprognosen führen sowohl bei WTI als auch bei Brent zu den stärksten kurzfristigen Bewegungen der Woche.
2. API Weekly Statistical Bulletin
Das API Weekly Statistical Bulletin wird jeden Dienstag gegen 21:30 UTC (16:30 EST) vom American Petroleum Institute veröffentlicht. Es deckt dieselben Bestandskategorien ab wie der EIA-Bericht, wird jedoch 18 Stunden früher veröffentlicht und ist damit ein Frühindikator für die EIA-Zahl am Mittwoch.
Die API-Veröffentlichung fällt in die New-York-Sitzung nach der Überschneidung, wenn die Liquidität moderat ist. Bestandsüberraschungen in den API-Daten können proportional größere Kursbewegungen auslösen, als dies in Stunden mit Spitzenliquidität der Fall wäre.
3. OPEC+-Produktionsentscheidungen
OPEC+-Treffen und Ankündigungen zu Produktionsquoten sind der Angebotskatalysator mit der größten Wirkung auf die Ölpreise. Die OPEC+-Mitglieder produzierten 2024 35,7 Millionen Barrel pro Tag und standen damit für 47 % der weltweiten Rohölproduktion.
Saudi-Arabien ist der größte Produzent innerhalb der OPEC und lieferte 2024 9,0 Millionen Barrel pro Tag.
Russland ist der größte Produzent unter den Nicht-OPEC-Mitgliedern der OPEC+-Gruppe und lag im gleichen Zeitraum im Durchschnitt bei 9,2 Millionen Barrel pro Tag.
Produktionskürzungen verringern das globale Angebot und treiben die Preise nach oben. Produktionserhöhungen haben den gegenteiligen Effekt. Sitzungstermine werden im Voraus veröffentlicht, doch ungeplante Stellungnahmen von OPEC+-Mitgliedern oder Delegierten können Öl jederzeit in jeder Sitzung bewegen.
4. Baker Hughes US-Rig-Count
Der nordamerikanische Rig Count von Baker Hughes wird jeden Freitag um 18:00 UTC (13:00 EST) veröffentlicht. Er erfasst die Anzahl aktiver Öl- und Gasbohranlagen in den Vereinigten Staaten.
Ein steigender Rig Count signalisiert eine künftig höhere US-Rohölproduktion, was WTI-Preise unter Druck setzen kann. Ein rückläufiger Count signalisiert ein geringeres künftiges Angebot und stützt die Preise. Die Wirkung ist im Vergleich zu EIA-Daten und OPEC+-Entscheidungen moderat, aber es ist der verlässlichste wöchentliche Angebotsindikator aus den USA.
5. Geopolitische Angebotsstörungen
Kriege, Sanktionen und Infrastrukturausfälle in ölproduzierenden Regionen treiben Preisspitzen, indem sie dem Markt Angebot entziehen. Diese 3 geografischen Zonen bergen das höchste geopolitische Risiko für Öl:
Der Nahe Osten, der 40 % der weltweiten Rohölexporte ausmacht und 2024 rund 30 % der globalen Ölproduktion stellte. Saudi-Arabien, Irak, die VAE und Kuwait sind die wichtigsten Exportnationen der Region.
Russland, das 2024 9,2 Millionen Barrel Rohöl pro Tag produzierte und unter den Nicht-OPEC-Mitgliedern des OPEC+-Bündnisses der größte Rohölproduzent ist. Internationale Sanktionen gegen russische Energie haben seit 2022 die globalen Handelsströme neu geformt.
Wichtige Schifffahrtsengpässe, angeführt von der Straße von Hormus und dem Suezkanal. Der Ölfluss durch die Straße von Hormus lag 2024 im Durchschnitt bei 20 Millionen Barrel pro Tag, was etwa 20 % des weltweiten Verbrauchs an flüssigen Erdölprodukten entspricht. Der Suezkanal und die SUMED-Pipeline transportierten etwa 4,9 Millionen Barrel pro Tag. Eine Störung an einem dieser Engpässe entzieht dem Markt schneller Angebot, als alternative Routen dies ausgleichen können.
Diese Ereignisse sind ungeplant und können in jeder Sitzung erhebliche Ölpreisbewegungen auslösen, auch in der asiatischen Sitzung, wo die Liquidität gering und der Widerstand gegen starke Bewegungen minimal ist.
Alle fünf Kategorien haben eine gemeinsame Wirkung: Sie konzentrieren Volumen und Volatilität auf einen bestimmten Zeitpunkt oder ein bestimmtes Ereignis und setzen damit die oben beschriebenen sitzungsbasierten Liquiditätsmuster vorübergehend außer Kraft. Öl-Trader sollten vor der Eröffnung von Positionen den Wirtschaftskalender prüfen, insbesondere in Sitzungen mit geringerer Liquidität, in denen eine Datenveröffentlichung oder Schlagzeile die Preise mit geringerem Widerstand stark bewegen kann.
Welche Wochentage eignen sich am besten für den Ölhandel?
Mittwoch und Donnerstag sind die besten Wochentage für den Ölhandel. Die folgende Aufschlüsselung zeigt, was die Aktivität an jedem Handelstag antreibt.
Ölhandel am Montag
Montag ist der volumenärmste Tag der Handelswoche.
Institutionelle Trader kehren nach dem Wochenende in den Markt zurück und verbringen die frühe Sitzung damit, geopolitische oder makroökonomische Entwicklungen zu bewerten, die während der Marktschließung eingetreten sind. Kursbewegungen sind vorhanden, es fehlt jedoch die anhaltende Richtungsdynamik, die zur Wochenmitte zu beobachten ist. Die Spreads können in der frühen Montagssitzung leicht weiter sein, bevor die volle Liquidität zurückkehrt.
Ölhandel am Dienstag
Dienstag ist der erste Tag der Woche mit einer wichtigen ölbezogenen Datenveröffentlichung.
Das API Weekly Statistical Bulletin wird gegen 21:30 UTC (16:30 EST) veröffentlicht und liefert vor dem EIA-Bericht am Mittwoch einen frühen Einblick in die US-Rohölbestände. Das Volumen steigt im Vergleich zum Montag während der London- und New-York-Sitzung an, da sich Trader vor der API-Zahl positionieren. Die API-Veröffentlichung selbst fällt in das Zeitfenster nach der Überschneidung, und Bestandsüberraschungen können in den letzten Handelsstunden starke Bewegungen bei WTI und Brent auslösen.
Ölhandel am Mittwoch
Mittwoch ist der aktivste Tag der Handelswoche für Öl.
Der EIA Weekly Petroleum Status Report wird um 15:30 UTC (10:30 EST) veröffentlicht und fällt in die Mitte der Überschneidung London–New York. Dies ist das einzelne wiederkehrende Wochenereignis mit der größten Wirkung auf die Ölpreise. Bestandsaufbauten oder -abbauten, die von den Konsensprognosen abweichen, führen innerhalb weniger Minuten nach Veröffentlichung zu starken Richtungsbewegungen sowohl bei WTI als auch bei Brent.
Mittwoch ist für Öl durchgehend ein Tag mit hoher Aktivität, weil der EIA-Bericht wöchentlich erscheint. Die Datenveröffentlichung fällt in das Liquiditätsfenster mit der höchsten Liquidität des Handelstags und bündelt Volumen und Volatilität auf einen vorhersehbaren Zeitpunkt.
Ölhandel am Donnerstag
Donnerstag hält ein hohes Aktivitätsniveau aufrecht.
Die US-Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe werden wöchentlich um 13:30 UTC (08:30 EST) veröffentlicht und führen zu konsistenten kurzfristigen Bewegungen bei Öl, da sie den Zustand der US-Wirtschaft signalisieren. Zinsentscheidungen der Europäischen Zentralbank werden, sofern anwendbar, donnerstags angesetzt, beeinflussen die EUR/USD-Stimmung und wirken sich auf die in USD denominierte Ölpreisbildung aus. Die Positionierung nach der EIA-Veröffentlichung am Mittwoch setzt sich häufig bis Donnerstag fort, da Trader ihre Einschätzung an die Bestandsdaten anpassen.
Ölhandel am Freitag
Die Aktivität am Freitag hängt vom geplanten Kalender ab.
Der Baker Hughes US-Rig-Count wird jeden Freitag um 18:00 UTC (13:00 EST) veröffentlicht. Am ersten Freitag jedes Monats werden die Non-Farm Payrolls um 13:30 UTC (08:30 EST) veröffentlicht, was die Stärke des USD beeinflusst und kurzfristige Bewegungen bei Öl auslöst.
Außerhalb von NFP-Freitagen und der Veröffentlichung des Rig Count nimmt die Aktivität in der zweiten Hälfte der New-York-Sitzung ab, da Trader ihr Exposure vor dem Marktschluss am Wochenende um 22:00 UTC (17:00 EST) reduzieren. Die Liquidität wird nach 20:00 UTC (15:00 EST) spürbar dünner, und die Spreads weiten sich, je näher der Wochenschluss rückt.
Wie kann ich die Ölhandelszeiten optimal nutzen?
Wenden Sie diese 3 Schritte an, um die Ölhandelszeiten optimal zu nutzen:
Konzentrieren Sie sich auf das richtige Zeitfenster
Beginnen Sie mit der Überschneidung London–New York, 13:00 bis 17:00 UTC (08:00 bis 12:00 EST). Dies ist das Liquiditätsfenster mit der höchsten Liquidität des Handelstags. Engere Spreads und konsistentere Kursbewegungen machen es zum kostengünstigsten und verlässlichsten Zeitfenster für die Ausführung von Öl-Trades. Am Mittwoch erfasst dieses Zeitfenster den EIA-Bestandsbericht um 15:30 UTC, das einzelne Wochenereignis mit der größten Wirkung auf die Ölpreise.
Prüfen Sie vor dem Handel den Wirtschaftskalender
EIA-Veröffentlichungen, API-Berichte und OPEC+-Sitzungstermine bewegen Öl stärker als jeder sitzungsbasierte Faktor. Zu wissen, wann diese Ereignisse geplant sind, verhindert, dass Sie unmittelbar vor einer starken, unvorhersehbaren Bewegung eine Position eröffnen.
Eröffnen Sie ein Ölhandelskonto
WTI und Brent sind über eine Ölhandelsplattform zugänglich. Sie bietet Ihnen Zugang zu sowohl WTI als auch Brent über alle vier Sitzungen hinweg, ohne feste Laufzeit und mit der Möglichkeit, je nach Markteinschätzung sowohl Long- als auch Short-Positionen zu handeln.
Handeln Sie Öl mit TMGM sorgenfrei.
Eröffnen Sie ein ÖlhandelskontoOder testen Sie unser kostenloses Demokonto (keine Einzahlung erforderlich).
