TMGM Tägliches Marktfrühstück: 2026-08-19

Morgendlicher Marktüberblick

• US-Präsident Donald Trump erklärte, er habe die geplanten 50%-Zölle gegen Kanada nach nächtlichen Verhandlungen mit dem kanadischen Premierminister Mark Carney für drei Tage ausgesetzt.
• US-Präsident Donald Trump erklärte, es gebe keine Gespräche mit dem Iran und die Seeblockade bleibe in Kraft, während er zugleich sagte, die Straße von Hormus sei offen und in Betrieb und Seeminen seien entfernt oder gesprengt worden.
• Die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission schlug die Regulation Crypto Assets vor, einschließlich zweier Ausnahmeregelungen, die es qualifizierten Krypto-Emittenten erlauben würden, 5 Mio. USD oder 75 Mio. USD ohne Registrierung nach dem Securities Act aufzunehmen, und eröffnete nach der Veröffentlichung im Federal Register eine 60-tägige öffentliche Kommentierungsfrist.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen weiter, wobei die Rendite 30-jähriger Treasuries laut dem vorliegenden Bericht 5,33% erreichte, den höchsten Stand seit 2007.
• Der stellvertretende Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, sagte, die Inflation sei zu hoch und die Zentralbank werde die Zinsen erneut anheben müssen, falls der Preisdruck nicht nachlasse.
• Ein Bericht zu den britischen Verbraucherpreisen im Juli besagte, dass das Office for National Statistics die CPI-Daten um 06:00 GMT veröffentlichen werde, wobei der Artikel die Erwartung beschrieb, dass die Inflation auf ein Viermonatshoch zurückkehren werde.
• Ein Bericht aus dem asiatischen Handel besagte, dass WTI-Rohöl angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran bei rund 84,80 USD pro Barrel gehandelt wurde.
• Ein Bericht zum Yen besagte, dass der Dollar gegenüber der japanischen Währung nahe 159,50 gehandelt wurde, nachdem er sich 160,00 genähert hatte, im Anschluss an die koordinierte Intervention Tokios und Washingtons Ende Juli.

Überblick

Handelspolitik, Geopolitik und Regulierung dominierten das Berichtsfenster. Die unmittelbarste Entwicklung war eine vorübergehende Aussetzung der geplanten US-Zölle auf kanadische Waren nach kurzfristigen Gesprächen zwischen Präsident Donald Trump und Premierminister Mark Carney. Gleichzeitig erklärte Trump, es gebe keine Gespräche mit dem Iran und eine US-Seeblockade bleibe in Kraft, während ein separater Bericht die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran mit höheren Ölpreisen in Verbindung brachte.

Auch die politischen und marktbezogenen Entwicklungen in den USA blieben zentral. Die Securities and Exchange Commission schlug einen neuen Rahmen für bestimmte Kapitalaufnahmen mit Krypto-Assets vor, während die Renditen von US-Staatsanleihen ihren Anstieg ausweiteten; laut dem vorliegenden Bericht erreichte die 30-jährige Rendite den höchsten Stand seit 2007. Im asiatisch-pazifischen Raum erklärte der stellvertretende Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, die Inflation bleibe zu hoch, und signalisierte weitere Zinserhöhungen, falls der Preisdruck nicht nachlasse.

Das Berichtsfenster umfasste zudem planmäßige makroökonomische Daten. Eine Vorschau auf die britischen Inflationsdaten besagte, dass das Office for National Statistics den Verbraucherpreisindex für Juli um 06:00 GMT veröffentlichen werde, wobei der Artikel Erwartungen einer Rückkehr auf ein Viermonatshoch beschrieb. In Japan hieß es in einem Bericht, der Yen habe etwa die Hälfte der Gewinne wieder abgegeben, die aus der koordinierten Intervention Tokios und Washingtons Ende Juli resultierten.

Handelspolitik & Geopolitische Entwicklungen

Trump setzt geplante 50%-Zölle auf Kanada nach Gesprächen mit Carney für drei Tage aus

US-Präsident Donald Trump erklärte, er habe die geplanten 50%-Zölle gegen Kanada nach nächtlichen Verhandlungen mit dem kanadischen Premierminister Mark Carney für einen Zeitraum von drei Tagen ausgesetzt. Frühere Berichte innerhalb des Berichtsfensters hatten gemeldet, dass Trump und Carney nur wenige Stunden vor der geplanten Einführung von 50%-Zöllen der Vereinigten Staaten auf kanadische Waren, darunter Hockeyschläger, Wein und andere Importe, kurzfristige Gespräche führten. Das spätere Update bestätigte eine vorübergehende Aussetzung statt einer sofortigen Umsetzung.

Trump sagt, dass keine Gespräche mit dem Iran laufen und die Seeblockade in Kraft bleibt

US-Präsident Donald Trump erklärte in den sozialen Medien, dass keine Gespräche oder Unterhaltungen mit dem Iran stattfänden oder geplant seien. Er fügte hinzu, dass die Seeblockade weiterhin uneingeschränkt in Kraft sei, während er zugleich sagte, die Straße von Hormus sei offen und in Betrieb und alle Seeminen seien entfernt oder gesprengt worden. Der vorliegende Artikel berichtete zudem, dass Politico meldete, die Trump-Regierung verstärke den Druck auf den Iran.

Ölbericht verweist auf eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran, während WTI nahe 84,80 USD notiert

Ein Rohstoffbericht aus dem asiatischen Handel besagte, dass Rohöl der Sorte West Texas Intermediate den vierten Tag in Folge zulegte und bei rund 84,80 USD pro Barrel gehandelt wurde. Der Artikel führte die Bewegung auf die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran zurück und brachte die geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten und in den Vereinigten Staaten mit Sorgen über die Ölversorgungslage in Verbindung.

Politik, Regulierung & Märkte

SEC schlägt Regulation Crypto Assets mit neuen Ausnahmen für Kapitalaufnahmen vor

Die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission schlug die Regulation Crypto Assets vor, einen neuen Rahmen für bestimmte Investmentverträge in Krypto-Assets. Laut dem vorliegenden Bericht umfasst der Vorschlag zwei Ausnahmeregelungen, die es qualifizierten Krypto-Emittenten erlauben würden, 5 Mio. USD oder 75 Mio. USD aufzunehmen, ohne Angebote nach dem Securities Act registrieren zu müssen. Die SEC erklärte, der Rahmen solle klarstellen, wann Krypto-Assets und damit verbundene Transaktionen unter die bundesstaatlichen Wertpapiergesetze fallen, und sie werde 60 Tage nach der Veröffentlichung im Federal Register öffentliche Stellungnahmen entgegennehmen.

Rendite 30-jähriger US-Treasuries erreicht höchsten Stand seit 2007

Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen über die gesamte Kurve hinweg weiter, wobei die Rendite 30-jähriger Treasuries laut dem vorliegenden Bericht 5,33% erreichte, den höchsten Stand seit 2007. Der Artikel erklärte, die Bewegung sei vor dem Hintergrund fiskalischer Sorgen und Zweifel an der Unabhängigkeit der Federal Reserve erfolgt, und beschrieb den Anstieg als Fortsetzung eines breiteren Renditeanstiegs im Wochenverlauf.

Bericht zufolge hat der Yen etwa die Hälfte der Interventionsgewinne von Ende Juli wieder abgegeben

Ein Bericht zur japanischen Währung besagte, dass der Dollar gegenüber dem Yen nahe 159,50 gehandelt wurde, nachdem er ein Sitzungshoch knapp unter 160,00 erreicht hatte. Der Artikel erklärte, dies sei das stärkste Niveau seit dem gemeinsamen Eingreifen Tokios und Washingtons Ende Juli, und beschrieb den Yen als eine Währung, die etwa die Hälfte der Gewinne aus dieser Rekordintervention wieder abgegeben habe.

Makroökonomie & Zentralbanken

RBA-Vizegouverneur Hauser sagt, weitere Zinserhöhungen wären nötig, wenn die Inflation hoch bleibt

Der stellvertretende Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, sagte, die Inflation sei zu hoch und die Zentralbank müsse die Zinsen anheben, um den Preisdruck zu senken. Laut dem vorliegenden Bericht, der während der asiatischen Sitzung veröffentlicht wurde, sagte er, die RBA werde die Zinsen erneut anheben müssen, falls die Inflation nicht zurückgehe.

Veröffentlichung des britischen CPI für Juli um 06:00 GMT in Vorschau auf Inflationsanstieg

Ein Vorschauartikel besagte, dass das britische Office for National Statistics den Bericht zum Verbraucherpreisindex für Juli um 06:00 GMT veröffentlichen werde. Der vorliegende Bericht stufte die Daten als marktbewegend ein und erklärte unter Verweis auf höhere Energierechnungen, dass die Inflation auf ein Viermonatshoch zurückkehren dürfte.

Geplante Ereignisse

• Veröffentlichung des britischen Verbraucherpreisindex für Juli — 2026-08-19 08:00 Europe/Paris: Das britische Office for National Statistics wird voraussichtlich den CPI-Bericht für Juli veröffentlichen; die vorliegende Vorschau beschreibt ihn als marktbewegende Inflationsveröffentlichung.

Zusammenfassung zum Handelsschluss

Das Berichtsfenster wurde von einer vorübergehenden Aussetzung der US-Zölle auf Kanada, anhaltenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran, einem neuen Krypto-Vorschlag der SEC, höheren Renditen langlaufender US-Staatsanleihen sowie Entwicklungen bei Zentralbanken und Inflation in Australien, dem Vereinigten Königreich und Japan geprägt.