今日外汇：市场等待主要央行领导人评论
By Eren Sengezer
Updated: 1 Jul 2026
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以下是您需要了解的7月1日星期三的要点
以下是您在7月1日星期三需要了解的内容：
随着投资者在关键央行官员讲话前选择观望，金融市场在周中趋于平静。欧洲经济日程将公布6月份初步调和消费者物价指数（HICP）数据。当天晚些时候，市场参与者将密切关注美国6月份ADP就业变动和供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）数据。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.20% | 0.55% | 0.18% | 0.01% | -0.46% | -0.05% | |
| EUR | 0.08% | -0.17% | 0.63% | 0.22% | 0.07% | -0.45% | -0.02% | |
| GBP | 0.20% | 0.17% | 0.84% | 0.40% | 0.26% | -0.26% | 0.14% | |
| JPY | -0.55% | -0.63% | -0.84% | -0.38% | -0.55% | -0.92% | -0.64% | |
| CAD | -0.18% | -0.22% | -0.40% | 0.38% | -0.17% | -0.54% | -0.17% | |
| AUD | -0.01% | -0.07% | -0.26% | 0.55% | 0.17% | -0.51% | -0.11% | |
| NZD | 0.46% | 0.45% | 0.26% | 0.92% | 0.54% | 0.51% | 0.38% | |
| CHF | 0.05% | 0.02% | -0.14% | 0.64% | 0.17% | 0.11% | -0.38% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
美联储（Fed）主席凯文·沃什、英国央行（BoE）行长安德鲁·贝利、欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德以及加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆将于GMT13:00在葡萄牙辛特拉举行的2026年欧洲央行中央银行论坛上参加小组讨论。
哈马克指出充分就业和持续通胀，维持加息选项
克利夫兰联储主席贝奇·哈马克在周二接受CNBC采访时表达了适度鹰派的立场，FXS演讲追踪得分为6.4/10，略低于历史平均的7/10，言论在对经济增长和就业市场“接近充分就业”充满信心与对更高利率对整体经济影响的担忧之间取得平衡。其关键表述“通胀仍然过高，美联储可能需要考虑加息”，并强调核心和服务业通胀处于高位且广泛存在，而非仅仅是能源因素，凸显了即使哈马克强调以开放心态进入会议、不预设结果，仍存在重新收紧的实际风险。总体而言，讲话强化了如果通胀未能降温将进一步收紧的偏向，但未明确暗示即将采取行动。
FXS美联储情绪指数上涨1.22点至123.64，确认了向更鹰派区域的转变，与讲话中对持续通胀和可能加息的关注相符。该指数远高于中性100点，FXS演讲追踪得分仅略低于基准，市场可能将哈马克的言论解读为支持美元走强，尤其是在后续数据保持核心通胀高企的情况下。
美元指数（USD Index）周二获得看涨动能，结束了连续三天的跌势。然而，在美国交易时段，该指数抹去了大部分日内涨幅，因科技股的决定性反弹反映出风险偏好市场氛围。周二早盘，美元指数维持约101.40的温和日内涨幅，而美国股指期货下跌0.4%至0.6%不等。
伊朗外交部表示，伊朗和卡塔尔将于今日就德黑兰与美国达成的协议及其被冻结资产的执行进行会谈，同时重申目前无计划与美方代表团进行下一轮直接谈判。与此同时，伊朗首席谈判代表穆罕默德·巴格尔·加利巴夫称，霍尔木兹海峡是德黑兰“最强大的权力工具”，并重申在谅解备忘录（MoU）条款得到执行前，不会开始与美国的最终协议谈判。
日元（JPY）在周三亚洲交易时段继续兑美元走弱，美元/日元刷新四十年高点，突破162.80。彭博社报道，日本国际事务副财务大臣兼最高外汇官员三村明寿表示，两个月前为支撑日元进行的干预取得成功，部分美国官员对此表示支持。他的言论表明，他认为此举是有效策略，因日元徘徊在四十年低点。
ING的克里斯·特纳评估日元最新动态时表示：“就即时时机而言，我们怀疑日本央行（BoJ）可能会在可能利好美元的事件风险出现前保持观望，例如明天美联储主席凯文·沃什的讲话和周四公布的美国6月就业报告。这使得周五美国7月4日假期成为干预的可能窗口。”
特纳补充道：“如果本周日本央行无动作，将加强推迟至7月16-17日的理由，正值日本下一个公众假期‘海之日’（7月20日）前夕。这是2024年的操作手册。如果日本央行确实等到7月下旬，而美国数据和美联储言论依然鹰派，届时美元/日元可能交易于164-165区间。”
欧元/美元（EUR/USD）难以站稳脚跟，周二小幅收低后，周三在1.1400下方略显疲软。
黄金继周二走势犹豫后，再度承压下跌，跌向3950美元，单日跌幅超过1%。
英镑/美元（GBP/USD）回调走低，周三欧洲早盘交易于1.3250下方。
贝利指出通胀风险但强调英国央行未来加息需耐心
FXS演讲追踪显示，英国央行行长贝利最新讲话得分为7.2，远高于历史平均4.7，表明其言论更具影响力且适度鹰派。贝利强调英国通胀今年晚些时候可能升至3.2%，若无战争影响，通胀目标本应在2026年4月或5月达成，凸显通胀上行风险依然存在，并准备在必要时采取行动以支持英镑。
然而，贝利指出金融状况已收紧，英国央行有时间观察能源价格上涨的传导效应，显示出谨慎的观望态度，而非即将加息。他提到能源价格现已不比伊朗战争前高多少，缓和了鹰派倾向，表明尽管风险偏向对通胀保持警惕，近期政策信号仍是耐心而非激进收紧。
中央银行常见问题（FAQ）
中央银行的一项关键任务是确保一个国家或地区的价格稳定。当某些商品和服务的价格波动时，经济经常面临通货膨胀或通货紧缩。同一种商品价格的持续上涨意味着通货膨胀，同一种商品价格的持续下跌意味着通货紧缩。央行的任务是通过调整政策利率来保持需求。对于美联储(Fed)、欧洲央行(ECB)或英格兰银行(BoE)等最大的央行来说，其任务是将通胀保持在接近2%的水平。
央行有一个重要的工具可以用来提高或降低通胀，那就是调整基准政策利率，即通常所说的利率。在预先沟通的时刻，央行将发表一份关于其政策利率的声明，并就维持或改变(降息或加息)利率的原因提供额外的理由。当地银行将相应地调整其存贷款利率，这反过来将使人们或更难或更容易地利用储蓄赚钱，或使公司获得贷款并对其业务进行投资。当中央银行大幅提高利率时，这被称为货币紧缩。当它降低基准利率时，它被称为货币宽松。
中央银行通常在政治上是独立的。央行政策委员会成员在被任命为政策委员会成员之前，要经过一系列的小组讨论和听证会。该委员会的每个成员通常对央行应该如何控制通胀以及随后的货币政策都有一定的信念。那些希望采取非常宽松的货币政策，以低利率和廉价贷款来大幅提振经济，同时满足于通胀率略高于2%的成员被称为“鸽派”。那些更希望看到更高的利率来奖励储蓄，并希望在任何时候都能抑制通胀的成员被称为“鹰派”，他们在通胀达到或略低于2%之前是不会罢休的。
通常情况下，每次会议都由一名行长或主席主持，需要在鹰派或鸽派之间达成共识，并在最终投票时拥有最终决定权，以避免在当前政策是否应该调整方面出现50-50的平局。主席将发表演讲，这些演讲通常可以被现场观看，在那里人们将了解当前的货币立场和前景。央行将努力在不引发利率、股票或货币剧烈波动的情况下推进其货币政策。在政策会议之前，所有央行委员都将向市场传达他们的立场。在政策会议召开的前几天，直到新政策被传达之前，委员们被禁止公开谈论。这就是所谓的噤声期。
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