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澳元在非农就业数据公布前下跌，因美元走强
By Akhtar Faruqui
Date Published: 9 Jan 2026 | Date Modified: 9 Jan 2026
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澳元（AUD）在周五对美元（USD）下跌，连续第三个交易日保持低迷。AUD/USD货币对在中国发布关键经济数据后保持低迷，而中国是澳大利亚的重要贸易伙伴。
- 澳元走弱，因中国12月CPI同比上涨0.8%，低于0.9%的预期。
- 澳大利亚11月的混合通胀数据使得澳储行政策不确定，关注本月晚些时候的季度CPI。
- 美元因每周劳动数据走强，交易者在美国非农就业报告公布前保持谨慎。
澳元（AUD）在周五对美元（USD）下跌，连续第三个交易日保持低迷。AUD/USD货币对在中国发布关键经济数据后保持低迷，而中国是澳大利亚的重要贸易伙伴。
中国12月消费者物价指数（CPI）同比上涨0.8%，高于11月的0.7%，但低于0.9%的预期。按月计算，CPI上涨0.2%，扭转了11月的-0.1%读数。与此同时，中国12月生产者物价指数（PPI）同比下降1.9%，好于之前的2.2%降幅，略微超过-2.0%的预期。
澳大利亚统计局（ABS）周四报告称，澳大利亚11月贸易顺差收窄至29.36亿澳元，前值为43.53亿澳元（自43.85亿澳元修正）。11月出口环比下降2.9%，而前一个月为上涨2.8%（自3.4%修正）。与此同时，11月进口环比增长0.2%，而10月为上涨2.4%（自2.0%修正）。
澳大利亚11月的混合消费者物价指数（CPI）使得澳储行（RBA）的政策前景不确定。现在的关注点转向本月晚些时候即将发布的季度CPI报告，以便为RBA的下一步政策行动提供更清晰的指导。然而，RBA副行长安德鲁·豪瑟（Andrew Hauser）周四表示，11月的通胀数据基本符合预期。豪瑟补充说，近期降息的可能性不大。
美元在强劲劳动市场数据中上涨
- 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，目前正在上涨，交易价格约为98.90。随着美国每周劳动市场数据的发布，美元走强。
- 交易员在等待美国非农就业报告（NFP）时保持谨慎，该报告预计将进一步提供劳动市场状况和美联储（Fed）政策前景的见解。预计12月份的非农就业人数将增加60,000，低于11月份的64,000。
- 美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）在周四接受CNBC采访时表示，美联储应继续降息，认为较低的利率是“唯一缺失的成分”，以实现更强劲的经济增长，并且美联储不应拖延。
- 根据CME集团的FedWatch工具，联邦基金期货继续定价约为86.2%的概率，认为美国中央银行将在1月27日至28日的会议上维持利率不变。
- 美国劳工部（DOL）周四报告称，截至1月3日的一周，初请失业金人数小幅上升至208,000，略低于市场预期的210,000，但高于前一周修正后的200,000。继续申请失业金人数从1.858百万增加至1.914百万，表明仍在领取失业救济的人数逐渐上升。
- 供应管理协会（ISM）周三报告称，美国服务业采购经理人指数（PMI）在12月份从11月份的52.6上升至54.4。该数据强于市场预期的52.3。
- 美国自动数据处理公司（ADP）就业变化数据显示，12月份新增41,000个就业岗位，之前11月份修正为减少29,000个。该数据略低于市场预期的47,000。JOLTS职位空缺在11月份为714.6万。该数据低于10月份记录的744.9万（自767万修正），也低于市场预期的760万。
- 澳大利亚统计局（ABS）周三报告称，澳大利亚的消费者物价指数（CPI）在11月份同比上升3.4%，低于10月份的3.8%。该数据未达到市场预期的3.7%，但仍高于澳储行（RBA）2-3%的目标。这是自8月份以来的最低通胀水平，住房成本以三个月以来最慢的速度增长。
- 澳大利亚的CPI在11月份环比保持不变，为0%，与10月份的读数相符。同时，RBA的截尾均值CPI环比上升0.3%，同比上升3.2%。另外，季节性调整后的建筑许可在11月份环比激增15.2%，达到近四年的高点18,406个单位，反弹自之前修正的6.1%的下降。年度批准数量跃升20.2%，扭转了10月份修正后的1.1%的下降。
- 《澳大利亚金融评论》（AFR）指出，澳储行可能尚未结束本轮加息周期。调查显示，预计未来一年通胀将持续顽固高企，推动至少两次额外加息的预期。
澳元在跌破0.6700后测试下行通道边界
AUD/USD在周五交易在0.6690附近。日线图的技术分析表明，该货币对正在测试上升通道模式的下边界，暗示看涨偏向可能减弱。14天相对强弱指数（RSI）为56.8，保持在中线之上，但已从近期高点回落，表明看涨动能减缓。
即时阻力位在0.6700的九日指数移动平均线（EMA）。若突破短期均线，将增强看涨动能，AUD/USD货币对可能反弹至目标0.6766，这是自2024年10月以来的最高水平，随后是接近0.6850的上升通道上边界。
在下行方面，若跌破上升通道的下边界，将导致AUD/USD货币对测试0.6628的50日EMA。进一步下跌将打开下行空间，指向0.6414，这是自2025年6月以来的最低点。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 澳元 对 美元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.05% | 0.28% | 0.05% | 0.07% | 0.17% | 0.03% | |
| EUR | -0.02% | 0.03% | 0.28% | 0.03% | 0.05% | 0.15% | 0.00% | |
| GBP | -0.05% | -0.03% | 0.23% | 0.00% | 0.02% | 0.12% | -0.03% | |
| JPY | -0.28% | -0.28% | -0.23% | -0.22% | -0.21% | -0.12% | -0.26% | |
| CAD | -0.05% | -0.03% | -0.00% | 0.22% | 0.01% | 0.10% | -0.03% | |
| AUD | -0.07% | -0.05% | -0.02% | 0.21% | -0.01% | 0.10% | -0.04% | |
| NZD | -0.17% | -0.15% | -0.12% | 0.12% | -0.10% | -0.10% | -0.14% | |
| CHF | -0.03% | -0.01% | 0.03% | 0.26% | 0.03% | 0.04% | 0.14% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
(本故事的技术分析是借助AI工具撰写的)
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