RBA金融稳定报告：风险包括高企资产价格的回调和主权债务市场的压力

其他要点

国内金融系统韧性强，主要风险在海外。

高杠杆交易和非银行部门的增长使市场更脆弱。

中国房地产行业的疲软给当地银行带来了压力，并可能持续下去。

澳大利亚金融系统能够应对市场冲击和全球经济下滑。

银行资本充足，盈利能力强，持有大量流动储备。

鉴于资本的高数量和高质量，银行能够承受重大损失。

银行必须保持强劲的贷款标准；非银行贷款机构受到密切关注。

银行应增强对网络和地缘政治风险的运营韧性。

由于利率和通胀下降，家庭的现金流压力有所缓解。

大多数家庭能够按时偿还抵押贷款，并拥有流动性和股权缓冲。

企业破产主要集中在建筑、酒店和零售行业。

支持稳健的宏观审慎政策以控制房地产市场的风险。

养老金基金的外汇对冲需求将增长，需要谨慎管理。

市场反应

澳元/美元在周四的交易中缓慢上升至0.6600以上，日内上涨0.06%。

澳大利亚央行常见问题（FAQ）

澳大利亚储备银行是什么?它是如何影响澳元的?

澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。

通货膨胀数据如何影响澳元的价值?

传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。

经济数据如何影响澳元的价值?

宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。

什么是量化宽松(QE) ?它对澳元有何影响?

量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。

什么是量化紧缩(QT) ?它对澳元有何影响?

量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。

FXStreet

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