• 日元兑美元大幅回落，脱离一周高点。
• 干预担忧和日本央行加息押注帮助限制日元进一步下跌。
• 交易者在关键的美联储和日本央行政策决定前似乎也显得犹豫。

日元（JPY）在周三进入欧洲交易时段时，停止了从一周低点的急剧日内回撤，兑普遍走强的美元（USD）持平。日本首相高市早苗将追求激进的财政支出计划并抵制日本央行（BoJ）提前收紧政策的预期未能帮助日元利用早期的涨幅。此外，美中贸易乐观情绪进一步削弱了日元的避险地位。另一方面，美元在关键的FOMC决策前进行了一些重新仓位调整交易，推动美元/日元货币对从151.00中段附近强劲反弹100点。

与此同时，日本经济大臣木内民雄周二的言论重新引发了对可能政府干预以遏制日元进一步贬值的担忧。此外，美国总统唐纳德·特朗普与高市的高层会议结果继续为日元提供支持。此外，美国财政部长斯科特·贝森特的支持性言论，以及对日本央行即将加息的押注，限制了日元的跌幅，并未能帮助美元/日元货币对在152.00中段以上建立动能。交易者还选择等待今天稍晚的为期两天的FOMC会议结果，随后将是周四的日本央行政策更新。

日元在关键央行事件风险前变得波动

• 周三，美国财政部长斯科特·贝森特敦促日本政府允许日本央行保持政策空间，以保持通胀预期稳定，避免过度的汇率波动。这番言论重新激发了市场对美国可能继续施压日本加快货币政策收紧的预期。
• 这紧随日本经济大臣木内民夫周二的口头干预，强调稳定的外汇波动反映经济基本面的重要性。木内表示，他计划评估外汇变动对日本经济的影响，并指出避免快速、短期波动的重要性。
• 此外，美国总统唐纳德·特朗普与日本新首相高市早苗签署了一项协议，制定了确保稀土和其他关键矿产的开采和加工框架。这在周三亚洲时段的前半段为日元的相对表现提供了支持。
• 与此同时，高市的刺激经济立场可能进一步推迟日本央行的收紧计划。然而，交易者似乎相信该央行最终将在12月或明年初加息。这与美联储的鸽派预期形成了显著的分歧。
• 美国中央银行普遍预计将在今天晚些时候的为期两天的会议结束时将借贷成本下调25个基点。此外，交易者已将12月再次降息的可能性纳入考虑。然而，美元吸引了一些买盘，并在美元/日元货币对周围触发了日内的短期回补。
• 除了关键的美联储利率决策外，市场参与者还将密切关注周四的最新日本央行政策更新。进一步的鹰派信号将足以进一步提振日元。然而，尽管不太可能，意外的鸽派倾向将会否定日元的任何积极前景，并促使激进的抛售。

美元/日元技术形态支持进一步贬值的可能性

本周在153.25-153.30的阻力位附近的受阻，或本月的波动高点，构成了日线图上的看跌双顶形态，支持美元/日元货币对进一步贬值的案例。尽管如此，所述图表上的振荡指标保持在积极区域，表明任何进一步下滑可能在151.10-151.00区域找到一些支撑。然而，若有效跌破后者，则应为向150.00心理关口的更深跌幅铺平道路，并在150.45区域附近存在一些中间支撑。

另一方面，任何超越亚洲时段高点（约152.20区域）的实质性反弹更可能吸引新的卖盘，并在152.90-153.00区域附近受到限制。若有后续买盘，导致进一步强势突破153.25-153.30区域，将被视为新的突破，并使美元/日元货币对重新夺回154.00关口。动能可能进一步延伸至154.00中段附近的下一个相关阻力位，直至154.75-154.80区域和155.00心理关口。