Taux de rendement (Rate of return) definition

Le taux de rendement est le gain ou la perte en pourcentage sur un investissement sur une période donnée, mesuré par rapport au montant initialement payé. Il exprime la performance en pourcentage plutôt qu’en montant en espèces.

Le taux de rendement prend la valeur finale, soustrait la valeur initiale, puis divise le résultat par la valeur initiale. Il s’applique aux actions, obligations, fonds, biens immobiliers et projets d’entreprise. Un chiffre positif signifie que l’investissement a gagné en valeur ; un chiffre négatif signifie qu’il a perdu de la valeur.

Un taux de rendement simple couvre une période donnée, quelle qu’en soit la durée. Un taux de rendement annualisé reformule le chiffre sur une base annuelle, afin qu’un résultat sur trois mois et un résultat sur cinq ans puissent être comparés sur une base équivalente. Le taux de rendement diffère aussi du rendement absolu, qui correspond au gain brut en espèces plutôt qu’à un pourcentage.

Taux de rendement (Rate of return) Example

Vous achetez des actions pour 5 000 USD. Leur valeur monte ensuite à 5 750 USD. Vous calculez le taux de rendement :

taux de rendement = (valeur finale - valeur initiale) √∑ valeur initiale √ó 100

(5 750 USD - 5 000 USD) √∑ 5 000 USD √ó 100 = 15 %

Vous obtenez un taux de rendement de 15 %, avant impôts, frais ou autres coûts.