NZDJPY definition

NZD/JPY indique combien de yens japonais un dollar néo-zélandais permet d’acheter. Il s’agit d’un taux croisé, négocié directement plutôt que via le dollar américain, et c’est l’un des carry trades les plus connus du marché, associant une devise à rendement plus élevé à une devise de financement traditionnelle. La liquidité est correcte pour un cross, avec des spreads plus larges que sur les paires majeures, et la paire n’a pas de surnom courant.

Le dollar néo-zélandais est la devise de base et le yen la devise de cotation, donc une cotation de 91.00 signifie qu’un dollar néo-zélandais vaut 91.00 yens. Une hausse du prix signifie que le kiwi se renforce face au yen, une baisse signifie l’inverse. Vous négociez le NZD/JPY sous forme de CFD forex, en spéculant sur le prix plutôt qu’en échangeant directement des devises : prenez une position longue si vous anticipez une hausse du kiwi, courte si vous anticipez une baisse. Comme le yen est la devise de cotation, un pip correspond à la deuxième décimale (0.01), et votre résultat correspond aux pips gagnés ou perdus multipliés par la taille de votre position.

En tant que paire de carry trade, le NZD/JPY vit et meurt au rythme de l’appétit pour le risque : les traders empruntent à faible coût en yens à faible rendement pour détenir le kiwi à rendement plus élevé, de sorte que la paire a tendance à progresser lentement lorsque les marchés sont calmes et confiants, puis à chuter brutalement lorsque le sentiment se retourne et que ces carry trades se dénouent. L’écart de taux entre la Reserve Bank of New Zealand et la Banque du Japon détermine l’attrait du carry, et des changements soudains du risque mondial peuvent faire bouger la paire plus vite que l’une ou l’autre banque centrale.