L’arbitrage est une stratégie de trading qui tire profit d’une différence de prix sur le même actif, ou sur des actifs étroitement liés, entre différents marchés. Vous achetez là où le prix est plus bas et vendez là où il est plus élevé.
L’arbitrage peut apparaître sur les actions, le forex, les matières premières, les obligations, les contrats à terme, les options, les cryptomonnaies et les ETF. Les écarts de prix apparaissent en raison d’inefficiences de marché, de décalages temporels, de manques de liquidité, de différences entre les places de marché ou de différences entre les modèles de valorisation.
Les opportunités d’arbitrage sont souvent faibles et se referment rapidement à mesure que les traders agissent. Avant de considérer un écart de prix comme un véritable arbitrage, vous devez tenir compte des coûts de transaction, de la vitesse d’exécution, de la liquidité, du slippage et du risque de règlement, car chacun de ces facteurs peut effacer l’écart.
L’or se négocie à 2,350 USD sur une place de marché et à 2,355 USD sur une autre. Vous achetez à 2,350 USD et vendez à 2,355 USD.
L’écart avant coûts est de :
2,355 - 2,350 = 5 USD par unité
Il ne s’agit d’un véritable arbitrage que si vous pouvez exécuter rapidement les deux transactions et que vos coûts restent inférieurs à 5 USD.