Couverture (Hedging) definition

La couverture est une stratégie de gestion du risque qui consiste à ouvrir une position compensatoire afin de réduire la perte potentielle sur une transaction ou un portefeuille existant. La position compensatoire elle-même s'appelle une couverture, et elle est conçue pour prendre de la valeur lorsque la position d'origine en perd.

La couverture s'applique aux marchés du forex, des actions, des matières premières, des indices, des options, des contrats à terme et des CFD. Une couverture peut être une position opposée sur le même instrument, une position sur un actif lié, ou un produit dérivé tel qu'une option ou un contrat à terme qui évolue en sens inverse.

La couverture est l'opposé d'une position directionnelle non couverte, entièrement exposée au marché. Une couverture réduit le risque baissier sans l'éliminer, et elle limite aussi le potentiel haussier tout en ajoutant des coûts tels que les primes d'option, les spreads, les commissions ou les frais overnight.

Couverture (Hedging) Example

Vous détenez une position longue sur des CFD sur l'or parce que vous vous attendez à une hausse de l'or.

Avant un important rapport américain sur l'inflation, vous anticipez une volatilité plus élevée et ouvrez une position courte plus petite sur des CFD sur l'or comme couverture.

Si l'or baisse après le rapport, la position longue perd de la valeur tandis que la couverture courte en gagne et compense une partie de la perte. Si l'or monte, la position longue gagne tandis que la couverture courte réduit une partie du profit.