La liquidation est la clôture forcée d’une position à effet de levier par un courtier ou une plateforme d’échange lorsque votre marge tombe en dessous du niveau requis pour maintenir la position ouverte. Elle limite les pertes supplémentaires, mais peut effacer tout ou partie de la marge que vous avez déposée.
La liquidation se déclenche automatiquement lorsque le marché évolue contre une position à effet de levier et que l’equity de votre compte ou votre niveau de marge passe sous la marge de maintien. Le courtier ou la plateforme d’échange clôture alors la position à votre place afin de limiter les pertes supplémentaires et d’aider à éviter un solde négatif. Elle est courante dans le trading sur marge, les contrats à terme, les dérivés crypto et le trading de CFD.
La liquidation diffère d’une sortie volontaire, car elle est déclenchée par un système de gestion du risque, et non par votre décision. Vous gérez le risque de liquidation avec un effet de levier plus faible, une marge libre suffisante, des ordres stop-loss et une surveillance étroite des niveaux de marge sur les marchés volatils.
Vous ouvrez une position crypto à effet de levier de 10 000 USD avec un levier de 10x, en déposant 1 000 USD de marge :
1 000 USD de marge √ó 10 = valeur de position de 10 000 USD
Si le marché évolue fortement contre vous, le solde de votre marge peut tomber sous la marge de maintien, et la plateforme d’échange peut clôturer la position automatiquement. Une liquidation peut vous coûter tout ou partie des 1 000 USD utilisés pour ouvrir la transaction.