Liquidité (Liquidity) definition

La liquidité désigne la facilité avec laquelle un instrument peut être acheté ou vendu sans faire beaucoup bouger son prix. Un marché liquide compte de nombreux acheteurs et vendeurs, des spreads bid-ask serrés et une exécution régulière.

Une forte liquidité est normale sur les principales paires de devises, les actions à grande capitalisation, les grands indices et les matières premières activement négociées. Une faible liquidité élargit les spreads et accentue les mouvements de prix, car moins d’ordres sont présents à chaque niveau de prix.

La liquidité n’est pas la même chose que la volatilité : la liquidité correspond à la facilité avec laquelle vous pouvez trader, tandis que la volatilité correspond à l’ampleur des variations de prix. La liquidité peut aussi décrire des zones de prix où de nombreux ordres sont en attente, comme au-dessus des précédents sommets ou en dessous des précédents creux, où les ordres stop et de cassure peuvent déclencher de brèves accélérations du mouvement.

Liquidité (Liquidity) Example

L’EUR/USD est une paire de devises très liquide.

Vous placez un ordre au marché pendant le chevauchement des séances de Londres et de New York, lorsque l’activité est élevée.

L’ordre est exécuté à un prix proche du prix coté, car de nombreux acheteurs et vendeurs sont présents, ce qui maintient le risque de slippage à un niveau faible.