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澳元下跌，美元上涨，市场关注ISM PMI数据
Par Akhtar Faruqui
Date de publication: 5 Jan 2026 | Date de modification: 5 Jan 2026
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澳大利亚元（AUD）在周一发布的中国RatingDog服务业采购经理人指数（PMI）后对美元（USD）保持下跌，该指数在12月从11月的52.1降至52.0。RatingDog上周报告称，制造业PMI在12月从11月的49.9上升至50.1。值得注意的是，中国经济的任何变化都可能影响澳元，因为中国和澳大利亚是密切的贸易伙伴。
- 澳元在中国RatingDog服务业采购经理人指数（PMI）从前值52.1降至52.0后保持下跌。
- 随着市场对澳大利亚储备银行加息的预期增加，澳元可能找到支撑。
- 由于美国捕获委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗，避险需求推动美元走强。
澳大利亚元（AUD）在周一发布的中国RatingDog服务业采购经理人指数（PMI）后对美元（USD）保持下跌，该指数在12月从11月的52.1降至52.0。RatingDog上周报告称，制造业PMI在12月从11月的49.9上升至50.1。值得注意的是，中国经济的任何变化都可能影响澳元，因为中国和澳大利亚是密切的贸易伙伴。
随着市场对澳大利亚储备银行（RBA）加息的预期增加，澳元可能获得支撑。交易者在等待1月28日发布的澳大利亚第四季度CPI报告，分析师指出，强于预期的核心通胀数据可能促使RBA在2月3日的会议上加息。RBA行长米歇尔·布洛克早些时候表示，尽管董事会并未明确考虑加息，但讨论了在2026年可能需要提高利率的条件。
随着美国（US）因捕获委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗而重新出现的地缘政治风险，避险需求推动美元（USD）走强，AUD/USD货币对贬值。
美元在美委紧张局势中上涨
- 美元指数（DXY）在撰写时上涨，交易在98.60附近。ISM制造业PMI数据将在当天稍晚时公布。
- CNN在周末报道，美国总统唐纳德·特朗普政府发起了对委内瑞拉的“大规模打击”，并在没有国会批准的情况下拘留了总统马杜罗。特朗普表示，美国将管理委内瑞拉，直到实现安全、有序和审慎的过渡。
- 《卫报》周一报道，特朗普总统警告华盛顿可能会发起新的军事干预，如果委内瑞拉的临时总统德尔西·罗德里格斯未能满足美国的要求。他还对哥伦比亚的领导层发表了言论，提出了“哥伦比亚行动”的想法，批评墨西哥未能采取行动，并暗示古巴似乎接近崩溃。
- 交易者预计2026年将有两次额外的美联储降息。市场正在为美国总统唐纳德·特朗普提名新美联储主席以取代杰罗姆·鲍威尔的举动做好准备，预计这一举动可能会使货币政策倾向于降低利率。
- 联邦公开市场委员会（FOMC）12月会议纪要上周暗示，大多数参与者认为，如果通胀随时间下降，进一步降息可能是合适的。同时，一些美联储官员表示，在委员会今年进行了三次降息以支持疲软的劳动力市场后，可能最好暂时保持利率不变。
- 中国官方制造业采购经理人指数（PMI）在12月上升至50.1，而前值为49.2。该数据高于市场共识49.2。国家统计局非制造业PMI在12月攀升至50.2，而11月为49.5。市场预测为49.8。
- RBA 12月会议纪要显示，政策制定者准备在通胀未能如预期缓解时收紧政策，增加了对1月28日即将发布的第四季度CPI报告的关注。分析师指出，强于预期的第四季度核心通胀数据可能在RBA的2月3日会议上触发加息。
- 澳大利亚的整体通胀在2025年10月从9月的3.6%上升至3.8%，仍高于RBA的2-3%目标区间。因此，市场越来越多地预计在2026年2月就会加息，澳大利亚联邦银行和澳大利亚国民银行均预测在RBA年初的首次政策会议上将上调至3.85%。消费者通胀预期在12月从11月的三个月低点4.5%上升至4.7%。
澳元在九日EMA附近徘徊
AUD/USD在周一交易在0.6680附近。日线图的技术分析表明，该货币对在上升通道模式的下边界附近徘徊。进一步的方向将提供明确的方向性偏向。14天相对强弱指数（RSI）为59.60，表明看涨动能，仍有进一步上行的空间，尚未出现超买情况。
AUD/USD货币对正在测试九日EMA的即时阻力位0.6681。突破该水平将支持该货币对测试心理关口0.6700，随后是0.6727，这是自2024年10月以来的最高水平，于12月29日达到。进一步的涨幅可能使该货币对接近上升通道的上边界，约在0.6810附近。
在下行方面，AUD/USD货币对正在测试0.6680附近的上升通道下边界。跌破该通道可能使AUD/USD货币对暴露出0.6414附近的六个月低点，该低点于8月21日录得。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 澳元 对 美元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.23% | 0.16% | 0.09% | 0.25% | 0.21% | 0.20% | 0.18% | |
| EUR | -0.23% | -0.07% | -0.09% | 0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.05% | |
| GBP | -0.16% | 0.07% | -0.04% | 0.09% | 0.06% | 0.04% | 0.02% | |
| JPY | -0.09% | 0.09% | 0.04% | 0.15% | 0.12% | 0.11% | 0.09% | |
| CAD | -0.25% | -0.02% | -0.09% | -0.15% | -0.03% | -0.04% | -0.07% | |
| AUD | -0.21% | 0.02% | -0.06% | -0.12% | 0.03% | -0.01% | -0.03% | |
| NZD | -0.20% | 0.02% | -0.04% | -0.11% | 0.04% | 0.00% | -0.02% | |
| CHF | -0.18% | 0.05% | -0.02% | -0.09% | 0.07% | 0.03% | 0.02% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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