Apa Itu Trading CFD & Bagaimana Cara Kerjanya

Poin-Poin Penting

• CFD memungkinkan Anda berspekulasi pada pergerakan harga tanpa memiliki aset dasar, dengan peluang di pasar yang naik maupun turun.

• Leverage memungkinkan pengendalian posisi yang lebih besar dengan deposit margin kecil, memperbesar potensi keuntungan maupun kerugian.

• Biaya trading meliputi spread atau komisi dan, untuk CFD rolling (cash), pembiayaan semalam; CFD futures biasanya memasukkan lebih banyak biaya dalam spread dan menghindari pendanaan harian.

• Satu platform dapat menyediakan akses ke saham, indeks, forex, komoditas, kripto, obligasi, dan ETF, memungkinkan diversifikasi pasar yang luas.

• Manajemen risiko yang baik sangat penting—gunakan ukuran posisi, order stop loss dan take profit, serta pantau posisi leverage dengan cermat.

Fitur Utama Trading CFD

Leverage dan Trading Margin

Salah satu aspek paling kuat dari trading CFD adalah leverage. Ini memungkinkan Anda mendapatkan eksposur ke pasar hanya dengan sebagian kecil modal yang biasanya dibutuhkan:

• Eksposur Pasar yang Ditingkatkan: Mengendalikan posisi yang lebih besar dengan deposit (margin) yang relatif kecil

• Efisiensi Modal: Membebaskan modal untuk diversifikasi di berbagai pasar

• Potensi yang Diperbesar: Baik keuntungan maupun kerugian dihitung berdasarkan nilai posisi penuh

Misalnya, dengan persyaratan margin 5% pada indeks S&P 500, deposit $1.000 dapat memberikan eksposur pada posisi senilai $20.000. Namun, amplifikasi ini bekerja dua arah—memperbesar potensi keuntungan dan kerugian.

Posisi Long atau Short

Berbeda dengan investasi tradisional, di mana Anda terutama mendapatkan keuntungan dari pasar yang naik, CFD menawarkan fleksibilitas untuk mendapatkan keuntungan dalam kondisi pasar bullish maupun bearish:

• Posisi Long (Beli): Mendapat keuntungan dari pasar yang naik dengan membuka posisi beli

• Posisi Short (Jual): Mendapat keuntungan dari pasar yang turun dengan membuka posisi jual

Kemampuan trading dua arah ini sangat berharga selama penurunan pasar atau ketidakpastian ekonomi, di mana strategi beli dan tahan tradisional mungkin kurang efektif.

Akses Pasar yang Beragam

Trading CFD menyediakan akses ke ribuan pasar keuangan melalui satu platform:

Dengan lebih dari 18.000 pasar tersedia, trader dapat mendiversifikasi portofolio dan memanfaatkan peluang di berbagai sektor dan wilayah.

Cara Kerja Trading CFD: Penjelasan Praktis

Ukuran Posisi dan Nilai Kontrak

Posisi CFD diukur dalam kontrak atau lot, dengan setiap pasar memiliki nilai kontrak spesifik:

• CFD Saham: Biasanya, satu kontrak sama dengan satu saham

• CFD Indeks: Nilai kontrak biasanya dinyatakan sebagai jumlah mata uang per poin indeks (misalnya, $10 per poin)

• CFD Forex: Ukuran lot standar (lot standar = 100.000 unit mata uang dasar)

Memahami nilai kontrak sangat penting untuk menghitung potensi keuntungan, kerugian, dan ukuran posisi berdasarkan toleransi risiko Anda.

Mekanisme Keuntungan dan Kerugian

Perhitungan keuntungan dan kerugian CFD mengikuti rumus sederhana:

• Untuk posisi long (beli): Keuntungan/Kerugian = (Harga Penutupan - Harga Pembukaan) × Jumlah Kontrak × Nilai Kontrak

• Untuk posisi short (jual): Keuntungan/Kerugian = (Harga Pembukaan - Harga Penutupan) × Jumlah Kontrak × Nilai Kontrak

Contoh: Posisi Long pada Indeks S&P 500

• Posisi pembukaan: Beli 5 kontrak pada 4.500 (nilai kontrak: $10 per poin)

• Posisi penutupan: Jual pada 4.550

• Perhitungan: (4.550 - 4.500) × 5 × $10 = keuntungan $2.500

Contoh: Posisi Short pada Indeks S&P 500

• Posisi pembukaan: Jual 5 kontrak pada 4.500 (nilai kontrak: $10 per poin)

• Posisi penutupan: Beli pada 4.450

• Perhitungan: (4.500 - 4.450) × 5 × $10 = keuntungan $2.500

Perlu dicatat bahwa contoh ini tidak termasuk biaya dan beban seperti pendanaan semalam, spread, atau komisi.

Memahami Spread

Spread adalah selisih antara harga beli (ask) dan jual (bid). Ini adalah komponen biaya utama dalam trading CFD:

• Untuk sebagian besar pasar (indeks, forex, komoditas), biaya trading sudah termasuk dalam spread

• Untuk CFD saham, banyak penyedia mengenakan komisi sebagai pengganti pelebaran spread

Spread yang ketat umumnya lebih disukai karena mengurangi pergerakan pasar yang diperlukan untuk mencapai titik impas dalam trading.

Perhitungan Margin dan Leverage

Untuk menghitung margin yang dibutuhkan untuk sebuah posisi:

Persyaratan Margin = Ukuran Posisi × Persentase Margin

Misalnya, untuk membuka posisi senilai $10.000 di pasar dengan persyaratan margin 10%: $10.000 × 10% = $1.000 margin awal yang dibutuhkan.

Leverage efektif dihitung sebagai: Leverage Efektif = Ukuran Posisi ÷ Persyaratan Margin.

Dalam contoh di atas, leverage efektif adalah 10:1 ($10.000 ÷ $1.000).

Konsep Lanjutan dalam Trading CFD

Hedging dengan CFD

CFD dapat digunakan untuk melindungi investasi yang sudah ada dari pergerakan pasar yang merugikan:

• Perlindungan Portofolio: Jika Anda memegang portofolio saham tradisional senilai $50.000, Anda dapat membuka posisi short CFD dengan nilai setara. Jika pasar turun, keuntungan dari posisi CFD Anda dapat mengimbangi kerugian di portofolio saham Anda.

• Hedging Sektor: Melindungi terhadap risiko spesifik sektor dengan mengambil posisi berlawanan di pasar terkait.

• Manajemen Risiko Mata Uang: Melindungi dari eksposur mata uang dalam investasi internasional.

Kemampuan hedging ini menjadikan CFD alat yang berharga untuk manajemen risiko, terutama saat kondisi pasar volatil.

Kontrak Rolling vs. CFD Futures

Penyedia CFD umumnya menawarkan dua jenis kontrak: CFD Cash (Rolling) dan CFD Futures, masing-masing dengan karakteristik berbeda yang sesuai dengan strategi trading yang berbeda.

CFD Cash atau Rolling

CFD rolling tidak memiliki tanggal kedaluwarsa tetap, memungkinkan trader memegang posisi tanpa batas waktu. Namun, mereka dikenakan biaya pendanaan semalam yang dapat bertambah seiring waktu. Ini membuatnya ideal untuk trading jangka pendek hingga menengah, di mana trader ingin memanfaatkan pergerakan harga tanpa khawatir tentang kedaluwarsa kontrak.

CFD Futures

CFD futures memiliki tanggal kedaluwarsa tetap, yang berarti posisi otomatis ditutup pada waktu yang telah ditentukan. Berbeda dengan CFD rolling, tidak ada biaya pendanaan semalam karena semua biaya sudah termasuk dalam spread. Struktur ini membuat CFD futures lebih cocok untuk posisi jangka menengah hingga panjang, di mana trader ingin menghindari biaya pendanaan harian.

Memilih antara CFD rolling dan futures tergantung pada jangka waktu dan strategi trading Anda. Trader jangka pendek mungkin lebih memilih CFD rolling untuk fleksibilitas, sementara yang memegang posisi jangka panjang dapat memperoleh manfaat dari struktur biaya CFD futures.

Jenis Order dan Manajemen Risiko

Keberhasilan trading CFD bergantung pada eksekusi order yang efektif dan alat manajemen risiko:

• Market Orders: Eksekusi segera pada harga pasar saat ini 

• Limit Orders: Menetapkan harga tertentu untuk masuk pasar 

• Stop Orders: Membuka posisi secara otomatis saat pasar mencapai harga yang ditentukan 

• Stop-Loss Orders: Menutup posisi untuk membatasi kerugian 

• Guaranteed Stops: Menjamin eksekusi pada level harga tepat (biasanya dengan premi tambahan) 

• Trailing Stops: Order stop-loss dinamis yang mengikuti pergerakan pasar yang menguntungkan

Strategi manajemen risiko yang komprehensif dengan menggabungkan alat-alat ini sangat penting untuk trading yang berkelanjutan.

Apakah Trading CFD Tepat untuk Anda?

Keuntungan Trading CFD

Fleksibilitas Pasar: Trading berbagai kelas aset dari satu platform

• Manfaat Leverage: Mengendalikan posisi lebih besar dengan modal lebih kecil

• Kemampuan Shorting: Mendapat keuntungan dari pasar yang turun tanpa meminjam sekuritas

• Tanpa Bea Materai: Di beberapa yurisdiksi, CFD bebas dari bea materai yang berlaku pada pembelian saham

• Jam Pasar yang Diperpanjang: Akses trading di luar jam pada indeks utama

• Potensi Hedging: Melindungi investasi yang ada dari penurunan pasar

Risiko dan Pertimbangan

• Kerugian yang Diperbesar: Leverage dapat memperbesar kerugian, yang mungkin melebihi deposit awal Anda

• Biaya Pendanaan Semalam: Posisi jangka panjang dikenakan biaya pembiayaan harian

• Volatilitas Pasar: Pergerakan harga yang cepat dapat memicu order stop-loss atau margin call

• Risiko Pihak Lawan: Ketergantungan pada stabilitas keuangan penyedia CFD'

• Kompleksitas: Membutuhkan pemahaman berbagai konsep dan pasar keuangan

Trading CFD paling cocok untuk:

Individu yang memiliki pemahaman kuat tentang pasar keuangan dan dapat meluangkan waktu untuk menganalisis pergerakan harga serta memantau posisi mereka. Trader sukses biasanya memiliki strategi manajemen risiko disiplin untuk mengurangi potensi kerugian dan mengoptimalkan pengembalian. Karena CFD melibatkan leverage, trader harus memiliki sumber daya keuangan yang cukup untuk menahan fluktuasi pasar tanpa terpaksa keluar posisi secara prematur.

Selain itu, pemahaman yang kuat tentang leverage dan dampaknya terhadap keuntungan dan kerugian sangat penting untuk manajemen risiko yang efektif. Mereka yang nyaman dengan aspek ini dan dapat menjaga pendekatan trading yang terstruktur mungkin menemukan trading CFD sebagai opsi yang layak untuk berpartisipasi di pasar.

5 Langkah Menjadi Trader CFD yang Sukses

1. Bangun Dasar Pengetahuan yang Kuat

Sebelum melakukan trading pertama Anda, luangkan waktu untuk mengembangkan pemahaman yang solid tentang konsep trading utama. Ini termasuk mempelajari mekanisme dan penetapan harga CFD, analisis teknikal dan fundamental, prinsip manajemen risiko, dan psikologi trading. Banyak broker terpercaya menyediakan sumber edukasi seperti webinar, tutorial, artikel, dan akun demo yang membantu trader memperoleh pengetahuan penting sebelum memasuki pasar.

2. Kembangkan Rencana Trading yang Komprehensif

Rencana trading yang terstruktur sangat penting untuk menjaga disiplin dan konsistensi. Rencana Anda harus mencakup kriteria masuk dan keluar yang jelas, aturan ukuran posisi, dan parameter risiko, termasuk batas kerugian maksimum per trade, hari, atau bulan. 

Selain itu, tentukan pasar dan kerangka waktu yang akan Anda tradingkan, buat jadwal trading, dan sertakan proses review untuk melacak kinerja. Mendokumentasikan dan mematuhi rencana Anda—terutama saat kondisi pasar yang menantang secara emosional—membantu memastikan kesuksesan trading jangka panjang.

3. Berlatih dengan Akun Demo

Menggunakan akun demo memungkinkan trader mendapatkan pengalaman praktis dalam lingkungan tanpa risiko. Ini membantu membiasakan diri dengan platform trading, menguji berbagai strategi dan pendekatan, serta melatih teknik ukuran posisi dan manajemen risiko. 

Trading demo membangun kepercayaan diri dan membantu menyempurnakan keterampilan sebelum beralih ke trading live dengan modal nyata.

Sebagian besar broker mapan menyediakan akun demo dengan dana virtual dan data pasar real-time.

4. Mulai dengan Kecil dan Tingkatkan Secara Bertahap

Saat beralih ke trading live:

• Mulailah dengan ukuran posisi minimal

• Gunakan tingkat leverage konservatif

• Fokus pada satu atau dua pasar terlebih dahulu

• Tingkatkan ukuran posisi hanya setelah menunjukkan hasil yang konsisten

Pendekatan terukur ini memungkinkan Anda menyesuaikan diri dengan perbedaan psikologis antara trading demo dan live.

5. Tinjau dan Tingkatkan Secara Berkelanjutan

Kesuksesan yang berkelanjutan membutuhkan penilaian dan penyempurnaan terus-menerus:

• Catat jurnal trading secara rinci

• Analisis metrik kinerja secara rutin

• Identifikasi pola dalam trade yang menang dan kalah

• Sesuaikan strategi berdasarkan kondisi pasar yang berubah

• Tetap update dengan berita dan perkembangan pasar

Memahami Biaya dan Fee CFD

Memahami biaya trading sangat penting untuk manajemen risiko yang efektif. Komponen biaya utama meliputi spread, komisi, pendanaan semalam, dan premi stop yang dijamin.

Spread

Spread adalah selisih antara harga beli (ask) dan jual (bid) suatu aset dan sering menjadi biaya utama saat trading indeks, forex, dan CFD komoditas. Spread bersifat variabel dan dapat berfluktuasi berdasarkan kondisi pasar dan volatilitas, melebar saat peristiwa ekonomi besar atau periode likuiditas rendah.

Komisi

Untuk CFD saham, broker biasanya mengenakan komisi sebagai pengganti spread. Biaya ini biasanya dihitung sebagai persentase dari nilai trade dan mungkin termasuk biaya minimum, memastikan trade kecil tetap memenuhi kebutuhan biaya broker.

Pendanaan Semalam

Jika posisi dipegang melewati waktu cut-off harian, biaya pendanaan semalam (swap rate) berlaku. Biaya ini didasarkan pada suku bunga antarbank ditambah markup broker. Trader yang memegang posisi long biasanya dikenakan biaya, sementara posisi short mungkin mendapatkan kredit, tergantung pada perbedaan suku bunga antar mata uang atau aset.

Premi Stop yang Dijamin

Order stop-loss yang dijamin (GSLO) memastikan trade ditutup pada harga yang ditentukan, terlepas dari celah pasar. Perlindungan ini disertai biaya tambahan, yaitu premi stop, yang dikembalikan jika stop-loss tidak terpicu.

Dengan memahami faktor biaya ini, trader dapat membuat keputusan yang lebih tepat dan mengelola pengeluaran trading secara lebih efisien.

Contoh Perhitungan Biaya

Untuk posisi long pada 1.000 saham Perusahaan XYZ dengan harga $50 per saham dan komisi 0,1%:

• Nilai posisi: $50.000

• Komisi pembukaan: $50 (0,1% dari $50.000)

• Komisi penutupan: $50 (dengan asumsi harga sama)

• Pendanaan semalam 5% per tahun: Sekitar $6,85 per hari ($50.000 × 5% ÷ 365)

Total biaya memegang posisi selama 7 hari sekitar $147,95 ($50 + $50 + $6,85 × 7).

Trading dengan TMGM

TMGM menawarkan spread ketat mulai dari 0,0 pips pada pasangan mata uang utama dengan tingkat komisi yang kompetitif. Trader dapat mengakses leverage hingga 1:1000, memanfaatkan likuiditas dalam dari berbagai penyedia tier-1 untuk eksekusi trading yang efisien. Platform menyediakan kecepatan eksekusi cepat, rata-rata di bawah 30 milidetik, meminimalkan slippage dan meningkatkan efisiensi trading.

TMGM mendukung MetaTrader 4 (MT4) dan MetaTrader 5 (MT5), tersedia di desktop, web, dan perangkat mobile, memenuhi berbagai preferensi trading. Broker menyediakan sumber edukasi, termasuk Trading Academy, webinar langsung, analisis pasar harian, panduan trading, dan kalender trading real-time untuk menjaga trader tetap informasi. Klien juga menerima dukungan multibahasa, manajer akun khusus, dan proses penarikan yang efisien, memastikan pengalaman trading yang lancar.

Kursus dan Sumber Daya Trading CFD Gratis

Menjadi trader CFD yang sukses membutuhkan keterampilan, pengetahuan, dan latihan. TMGM menyediakan semua yang Anda butuhkan untuk mencapai itu, dengan banyak kursus trading dan webinar gratis. Juga tersedia akun demo gratis dengan dana virtual US$100.000 untuk membantu membangun kepercayaan diri Anda dalam lingkungan tanpa risiko.

Kami juga menyediakan wawasan strategi trading, analisis pasar, dan artikel berita untuk semua tingkat pengalaman—jadi apakah Anda’pemula total atau trader berpengalaman, TMGM memiliki sesuatu untuk Anda.