Il tasso di rendimento è il guadagno o la perdita percentuale su un investimento in un determinato periodo, misurato rispetto a quanto è stato pagato inizialmente. Esprime la performance come percentuale anziché come importo in denaro.
Il tasso di rendimento prende il valore finale, sottrae il valore iniziale e divide il risultato per il valore iniziale. Si applica ad azioni, obbligazioni, fondi, immobili e progetti aziendali. Un valore positivo significa che l’investimento ha guadagnato valore; un valore negativo significa che lo ha perso.
Un semplice tasso di rendimento copre un periodo dichiarato, qualunque sia la sua durata. Un tasso di rendimento annualizzato riformula il dato su base annua, così un risultato di tre mesi e uno di cinque anni possono essere confrontati sullo stesso piano. Il tasso di rendimento differisce anche dal rendimento assoluto, che è il guadagno monetario lordo anziché una percentuale.
Acquisti azioni per USD 5.000. In seguito il loro valore sale a USD 5.750. Calcoli il tasso di rendimento:
tasso di rendimento = (valore finale - valore iniziale) √∑ valore iniziale √ó 100
(USD 5.750 - USD 5.000) √∑ USD 5.000 √ó 100 = 15%
Hai un tasso di rendimento del 15%, prima di imposte, commissioni o altri costi.