La latenza è il ritardo temporale tra l'azione di un trader e la risposta del sistema di trading. Nel trading di solito indica il tempo che intercorre tra l'invio di un ordine e il momento in cui quell'ordine raggiunge o viene eseguito presso un broker, un exchange o un fornitore di liquidità.
La latenza si misura in millisecondi o microsecondi. Qualità della connessione, posizione del server, infrastruttura del broker, instradamento degli ordini e motore di matching dell'exchange contribuiscono tutti ad aumentarla.
La latenza è il ritardo, mentre lo slippage è il divario di prezzo che quel ritardo può causare. Poiché il prezzo può muoversi mentre un ordine è in transito, un'elevata latenza aumenta il rischio di slippage, soprattutto durante la pubblicazione di notizie e nei mercati veloci.
Invii un ordine a mercato per acquistare EUR/USD a 1.0850.
Un'elevata latenza ritarda l'ordine, che raggiunge il mercato dopo che il prezzo si è mosso a 1.0853.
L'esecuzione avviene a 1.0853, lasciando 3 pip di slippage rispetto al prezzo previsto.
1.0853 - 1.0850 = 0.0003