Punti chiave
La DEMA reagisce più rapidamente di una EMA standard. Applica una EMA due volte sullo stesso periodo e sottrae il ritardo aggiuntivo, così conferma un cambiamento di tendenza con meno barre di ritardo.
Patrick Mulloy la sviluppò nel 1994 per risolvere il ritardo presente in tutte le medie mobili precedenti, pubblicando il metodo su Technical Analysis of Stocks & Commodities.
La coppia standard per i crossover è di 20 e 50 periodi, mentre 9 o 21 vengono usati per letture intraday rapide e 200 per il bias di tendenza di lungo periodo.
La DEMA continua comunque a seguire il prezzo con ritardo poiché conferma un movimento già iniziato invece di prevederlo, e genera più falsi segnali quando il mercato smette di essere direzionale.
L’esempio pratico qui sotto mostra il calcolo, mentre un caso di fallimento mostra il costo di una serie di falsi crossover in un mercato laterale.
La Double Exponential Moving Average (DEMA) è un indicatore tecnico che segue i trend di prezzo con meno ritardo rispetto a una media mobile standard, applicando una EMA due volte sullo stesso periodo e sottraendo il ritardo aggiuntivo. Questo articolo spiega come viene calcolata la DEMA, con un esempio pratico, e come i trader la interpretano per crossover, supporto e resistenza e impostazioni comuni. Analizza anche i limiti della DEMA, con un caso pratico di fallimento in un mercato laterale.
Che cos’è la Double Exponential Moving Average (DEMA)?
La Double Exponential Moving Average, o DEMA, è una media mobile che riduce il ritardo di una Exponential Moving Average (EMA) standard applicando una EMA due volte sullo stesso periodo e sottraendo il ritardo aggiuntivo. Double Exponential Moving Average è la forma estesa di DEMA, e i trader usano i due termini in modo intercambiabile una volta che l’argomento è chiaro dal contesto.
Patrick Mulloy introdusse la DEMA nel 1994 su Technical Analysis of Stocks & Commodities Magazine. La sviluppò per risolvere un problema comune a tutte le medie mobili: confermano un trend solo dopo che il prezzo si è già mosso. Un trader che si affida a una EMA standard durante un movimento rapido può perdere diverse barre, e diverse barre possono significare entrare quando la parte migliore del movimento è già passata.
La DEMA si colloca all’estremità più veloce della famiglia delle medie mobili, più rapida di una EMA e molto più rapida di una SMA dello stesso periodo. La sezione di confronto qui sotto spiega esattamente quanto sia più veloce e quale sia il costo di questa velocità in termini di falsi segnali.
La DEMA conferma un movimento già iniziato. Non prevede dove andrà il prezzo successivamente.
Come si calcola la DEMA
La formula è DEMA = (2 × EMA) − EMA(EMA), entrambe calcolate sullo stesso periodo.
Applicare la EMA una seconda volta cattura quanto ritardo è ancora incorporato nella prima linea. Sottrarre questa seconda EMA, invece di aggiungerla, è ciò che elimina il ritardo invece di aggiungere ulteriore smoothing.
La tabella qui sotto illustra una DEMA a 5 periodi su sedici barre di un prezzo in rialzo.
Prendiamo manualmente l’ultima riga. Alla barra 16 la chiusura è 111.00, la EMA a 5 periodi è 109.35 e la EMA di quella EMA è 107.80. Due volte 109.35 fa 218.70, meno 107.80 dà 110.90, che è il valore DEMA riportato nella tabella. La DEMA si trova circa 1.55 più vicina alla chiusura effettiva rispetto alla semplice EMA.
Entrambe le linee nella tabella vengono inizializzate prima di poter essere calcolate correttamente. La EMA (5) parte dalla barra 5 come media semplice delle prime cinque chiusure. La EMA della EMA parte dalla barra 9 come media semplice dei primi cinque valori EMA. Per questo entrambe le colonne iniziano vuote.
Nella pratica, nessuno esegue questo calcolo a mano. La piattaforma di trading lo esegue nel momento in cui la DEMA viene aggiunta al grafico.
Anche una DEMA richiede un certo numero di barre di storico prezzi prima che la linea abbia significato, approssimativamente due volte il periodo meno uno. Una DEMA a 20 periodi richiede circa 39 barre di dati, ed è anche per questo che le colonne sopra iniziano in ritardo.
Come usare l’indicatore DEMA
La DEMA indica al trader la direzione del trend corrente e conferma tale direzione prima di quanto farebbe una EMA dello stesso periodo. Da sola non dice nulla sulla forza del movimento né sulla sua durata, quindi la DEMA viene letta insieme ad altri strumenti, mai da sola.
I crossover della DEMA come segnali di trend
Su una linea DEMA si leggono due tipi di crossover.
Il primo è il prezzo rispetto a una singola DEMA. Una chiusura sopra la linea suggerisce che il trend di breve periodo sia diventato rialzista, mentre una chiusura sotto suggerisce che sia diventato ribassista. Da solo questo suggerisce soltanto un cambiamento, non lo conferma. In genere un trader vuole che una o due barre successive rimangano dallo stesso lato della linea prima di considerare reale il crossover.
Il secondo è una DEMA più veloce che incrocia una più lenta, più comunemente una DEMA a 20 periodi che incrocia una DEMA a 50 periodi. Un incrocio della 20 sopra la 50 suggerisce che il trend di più breve termine sia diventato rialzista rispetto a quello di più lungo termine, mentre un incrocio sotto suggerisce il contrario. Questo viene letto come un segnale più forte rispetto all’incrocio di una singola linea, perché due velocità diverse concordano, ma richiede comunque la stessa conferma prima che un trader agisca.
Un crossover della DEMA si attiva prima rispetto allo stesso crossover su una EMA dello stesso periodo, spesso con un anticipo di due-quattro barre in un movimento direzionale pulito. Questo segnale anticipato ha però un doppio effetto. Offre un ingresso più precoce quando il movimento prosegue, e un falso segnale più precoce quando il movimento non prosegue.
Usare la DEMA come supporto e resistenza
I trader leggono una linea DEMA come supporto e resistenza mentre il mercato è in trend. In un trend rialzista, la linea DEMA spesso agisce come un pavimento dinamico. Il prezzo ritraccia verso di essa e poi continua a salire, e i trader osservano quel rimbalzo come punto in cui aumentare una posizione o aprirne una. In un trend ribassista la stessa linea agisce come un tetto dinamico, con il prezzo che rimbalza fino a essa e poi torna a scendere.
Poiché la DEMA reagisce più rapidamente di una EMA dello stesso periodo, segue il prezzo più da vicino, quindi il pavimento o il tetto che traccia si trova più vicino al prezzo corrente rispetto a una EMA equivalente. Questa maggiore aderenza è utile in un trend pulito e diventa uno svantaggio quando il trend si interrompe. In un mercato laterale questi livelli vengono violati continuamente, ed è esattamente ciò che accade quando la DEMA genera falsi segnali.
Impostazioni e periodi DEMA più comuni
I trader ricorrono a una manciata di periodi sulla DEMA. Una DEMA a 9 o 21 periodi si adatta al trading intraday rapido, dove il trader vuole la lettura più tempestiva possibile di un movimento breve. Una coppia a 20 e 50 periodi è l’impostazione standard per i crossover, usata per cogliere un cambiamento tra un trend di più breve e uno di più lungo termine. Una DEMA a 200 periodi viene letta per il bias di lungo termine, ossia per capire se il mercato più ampio si trova sopra o sotto di essa.
Una DEMA 20 è una DEMA calcolata su 20 periodi, usata più spesso su grafici giornalieri o orari per temporizzare gli ingressi rispetto al trend di medio termine.
Con l’aumentare del periodo, la linea si smussa, i segnali arrivano più tardi e genera meno falsi segnali. Una DEMA 200 porta questa caratteristica al massimo. Si muove abbastanza lentamente da far sì che un incrocio rispetto a essa venga interpretato come un segnale sul trend più ampio, non come un trigger di timing per una singola operazione.
Su quali mercati e timeframe si può usare la DEMA?
La DEMA può essere applicata ai grafici di prezzo di forex, azioni, indici, materie prime e criptovalute. I trader possono anche usarla nel trading di CFD basati su questi mercati sottostanti. Il calcolo non cambia tra i vari mercati perché la DEMA utilizza i dati di prezzo dello strumento selezionato’.
I periodi DEMA più brevi sono più reattivi e possono adattarsi ai grafici intraday, mentre i periodi più lunghi forniscono informazioni di trend più fluide per analisi swing o di posizione. Il periodo più adatto dipende dalla volatilità dello strumento’, dal timeframe del grafico e dalla strategia del trader’, piuttosto che dal fatto che lo strumento venga negoziato direttamente o tramite un CFD.
DEMA vs EMA: qual è la differenza?
L’unica differenza che conta tra DEMA ed EMA è il timing. A parità di periodo, la DEMA reagisce al prezzo prima della EMA, perché il ritardo incorporato nella seconda EMA viene sottratto dal calcolo invece di essere aggiunto sopra di esso.
La scelta dell’una o dell’altra dipende più dall’orizzonte di mantenimento che dalle preferenze personali. Un trader che mantiene una posizione per mesi si affida a una SMA o a una EMA di lungo periodo per il contesto. Uno swing trader che conferma un movimento di più giorni ricorre a una EMA. Un trader che temporizza ingressi su un orizzonte breve ricorre alla DEMA, dove la lettura più rapida vale più del rumore aggiuntivo.
Il compromesso è chiaro una volta esplicitato. Ciò che un trader guadagna in timing anticipato con la DEMA, lo paga in falsi segnali quando il mercato non è in un trend pulito. Nessuna delle tre è migliore delle altre: ciascuna si adatta a un diverso orizzonte di mantenimento e a una diversa tolleranza ai falsi segnali.
Per un confronto più completo tra le altre due considerate singolarmente, vedi EMA vs SMA.
Vantaggi e limiti della DEMA
Vantaggi dell’uso della DEMA
La DEMA presenta tre vantaggi rispetto a una EMA standard dello stesso periodo.
Minore ritardo: Il minore ritardo conferma un cambiamento di trend con meno barre di attesa. Un trader che osserva una rottura da un range stretto vede questa conferma prima sulla DEMA che su una EMA tracciata sullo stesso periodo.
Più veloce nei movimenti rapidi: Questa velocità emerge soprattutto in un movimento rapido, dove la DEMA conferma un cambiamento molto prima di una EMA, il che conta di più su un’azione che apre con gap o registra spike piuttosto che seguire un trend costante.
Semplice da usare: La DEMA richiede anche un solo input, il periodo, quindi è semplice da aggiungere a un grafico e semplice da spiegare a chi la legge per la prima volta.
Questi sono vantaggi in termini di velocità di lettura. La DEMA non migliora la probabilità che un’operazione abbia successo, riduce solo il tempo che un trader deve attendere per vedere confermato un trend.
Limiti dell’uso della DEMA
La DEMA presenta tre limiti che si contrappongono ai suoi vantaggi.
Più falsi segnali nei mercati laterali: La DEMA genera più falsi segnali quando il mercato smette di essere direzionale e inizia a muoversi in range, poiché la stessa velocità che intercetta presto un movimento reale intercetta presto anche il rumore di mercato.
Rimane un indicatore lagging: Resta comunque un indicatore lagging, che conferma un movimento già iniziato invece di anticiparlo, quindi un trader che usa solo la DEMA reagisce sempre con un passo di ritardo rispetto al prezzo.
Invoglia all’overtrading: La sua velocità invoglia anche all’overtrading. Una linea che reagisce così rapidamente produce incroci con una frequenza tale che un trader può finire per agire su ogni oscillazione invece di aspettare un trend reale.
Quando la DEMA genera falsi segnali
Prendiamo un intervallo di due settimane in cui il prezzo si muove lateralmente tra un massimo e un minimo definiti, senza un vero trend in nessuna direzione. Una DEMA a 20 e 50 periodi incrocia avanti e indietro sei volte in quel tratto mentre il prezzo scivola attraverso entrambe le linee. Tutti e sei questi incroci sono falsi. Un trader che agisse su ciascuno di essi pagherebbe lo spread sei volte e verrebbe stoppato nella maggior parte dei casi, dato che il prezzo non prende mai realmente una direzione.
Prima di agire su qualsiasi crossover della DEMA, controlla due cose. Primo, come appare il trend su un timeframe superiore, poiché un incrocio contro il trend del timeframe superiore ha più probabilità di essere uno di questi falsi segnali. Secondo, cerca una conferma che non sia essa stessa una media mobile, come il volume o una lettura di momentum, invece di fidarti del solo incrocio.
Osservando lo stesso tratto laterale usando solo una DEMA a 50 periodi, il quadro cambia. Una singola linea più lenta reagisce appena al movimento irregolare, quindi produce molti meno incroci, ma quelli che fornisce arrivano più tardi. Questo è il compromesso in termini semplici: meno falsi segnali contro una conferma più lenta.
Come aggiungere l’indicatore DEMA a MetaTrader 4 e MetaTrader 5
La DEMA è integrata in MetaTrader 5 ma non è inclusa nella libreria standard degli indicatori di MetaTrader 4’. I trader TMGM possono quindi aggiungere la DEMA direttamente a un grafico MT5, mentre gli utenti MT4 devono prima installare un indicatore personalizzato compatibile. Le istruzioni seguenti si applicano alle versioni desktop di entrambe le piattaforme.
Come aggiungere la DEMA a MetaTrader 5
MetaTrader 5 elenca la DEMA come indicatore di trend integrato, quindi non è richiesto alcun file o plugin aggiuntivo.
Apri la piattaforma TMGM MetaTrader 5 e seleziona il grafico che desideri analizzare.
Scegli Inserisci dal menu principale.
Seleziona Indicatori, quindi Trend.
Scegli Double Exponential Moving Average.
Inserisci il periodo DEMA richiesto nella finestra delle impostazioni. Ad esempio, 20 periodi
Seleziona i dati di prezzo a cui applicare la DEMA. Il prezzo di chiusura è la scelta convenzionale, anche se MT5 supporta anche prezzi di apertura, massimo, minimo, mediano, tipico e chiusura ponderata.
Scegli il colore, lo stile e lo spessore della linea.
Seleziona OK per aggiungere la DEMA direttamente al grafico dei prezzi.
Il periodo controlla quanto rapidamente la DEMA reagisce ai cambiamenti di prezzo. Un periodo più breve segue più da vicino i prezzi recenti ma produce più oscillazioni, mentre un periodo più lungo crea una linea più fluida che reagisce più lentamente. Il periodo rappresenta le barre del grafico piuttosto che una quantità di tempo fissa. Per esempio, una DEMA a 20 periodi usa 20 barre da cinque minuti su un grafico a cinque minuti e 20 barre giornaliere su un grafico giornaliero.
Come installare la DEMA su MetaTrader 4
MetaTrader 4 non include la DEMA tra i suoi indicatori tecnici standard. È necessario installare un file DEMA compatibile prima che l’indicatore possa essere aggiunto a un grafico TMGM MT4.
Ottieni un indicatore DEMA in formato MQ4 o EX4 da una fonte affidabile.
Apri la piattaforma desktop TMGM MetaTrader 4.
Seleziona File, quindi Apri cartella dati.
Apri la cartella MQL4 e poi la cartella Indicators.
Inserisci il file dell’indicatore DEMA nella cartella Indicators.
Torna su MT4 e riavvia la piattaforma. In alternativa, apri il Navigatore, fai clic destro su Indicators e seleziona Refresh.
Espandi Indicators o Custom Indicators nel Navigatore.
Fai doppio clic sull’indicatore DEMA installato oppure trascinalo sul grafico desiderato.
Configura il periodo, la fonte di prezzo e l’aspetto, quindi seleziona OK.
I nomi dei parametri possono differire tra gli indicatori DEMA personalizzati perché ogni file può essere codificato in modo diverso. Verifica che l’indicatore segua la formula standard:
DEMA = 2 × EMA₁ − EMA₂
In questa formula, EMA₁ è la media mobile esponenziale del prezzo ed EMA₂ è la media mobile esponenziale di EMA₁. Un indicatore descritto come “double EMA crossover” può tracciare due EMA ordinarie invece di calcolare la DEMA, quindi nome e formula devono essere verificati prima dell’uso.
Installa indicatori personalizzati solo da fonti di cui ti fidi. Un calcolo DEMA di base normalmente non richiede accesso web esterno né importazioni DLL. Non abilitare permessi aggiuntivi a meno che la documentazione dell’indicatore non spieghi perché siano necessari.
Come aggiungere due DEMA per l’analisi dei crossover
Una configurazione DEMA veloce-lenta richiede due istanze separate dell’indicatore. Aggiungi la DEMA al grafico una volta con il periodo più breve, poi ripeti il processo con il periodo più lungo. Assegna a ciascuna linea un colore diverso in modo che le due medie restino distinguibili.
Per esempio, un trader potrebbe usare una DEMA a 20 periodi come linea più veloce e una DEMA a 50 periodi come linea più lenta. Un movimento della DEMA a 20 periodi sopra la DEMA a 50 periodi indica che i prezzi di più breve termine stanno rafforzandosi rispetto alla media di più lungo termine. Un movimento sotto di essa indica un indebolimento della direzione di prezzo di breve termine.
Questi periodi sono esempi e non impostazioni universali. La combinazione appropriata dipende dallo strumento, dal timeframe del grafico, dalla volatilità e dall’obiettivo di trading. Testa le impostazioni su dati storici o su un conto demo TMGM prima di usare i segnali nel trading live, perché una DEMA più veloce può produrre crossover frequenti durante i mercati laterali.
Domande frequenti
La DEMA è un indicatore leading o lagging?
La DEMA è un indicatore lagging perché conferma un trend dopo che il prezzo si è già mosso, come ogni altra media mobile. La sua unica vera differenza rispetto a una EMA è quanto meno ritardo abbia, non un cambiamento di natura. Non prevede dove andrà il prezzo successivamente, reagisce a dove il prezzo è già andato.
Qual è la differenza tra DEMA e TEMA?
La Triple Exponential Moving Average (TEMA) applica lo stesso processo di smoothing una terza volta, il che la rende ancora più rapida della DEMA e le fa intercettare più rumore di breve termine lungo il percorso. La DEMA è adatta a un trader che desidera una lettura più rapida della EMA senza spingersi fino alla TEMA, che invece si adatta a un trader alla ricerca del segnale più rapido possibile sui timeframe più brevi.
Una double moving average è la stessa cosa della DEMA?
No. Una double moving average di solito indica due linee di media mobile separate tracciate sullo stesso grafico, come una linea a 20 periodi e una a 50 periodi usate insieme per i crossover. La DEMA è diversa: è una singola linea costruita applicando una EMA due volte sullo stesso periodo e combinando i due risultati.
Quali indicatori si abbinano bene alla DEMA?
La DEMA si abbina bene a strumenti che misurano qualcosa di diverso dalla direzione del prezzo. Un indicatore di momentum come l’RSI mostra se dietro a un movimento c’è forza. Un indicatore di volume mostra se un crossover è supportato da una partecipazione reale. Abbinare strumenti di questo tipo non garantisce probabilità migliori, ma offre al trader una seconda ragione indipendente per fidarsi di un segnale che la DEMA ha già fornito.
La DEMA funziona sui timeframe intraday?
Sì. La DEMA funziona sui grafici intraday allo stesso modo in cui funziona su quelli giornalieri. Una linea più veloce su un timeframe inferiore intercetta più rumore, non meno, quindi la fase di conferma conta di più su un grafico intraday rispetto a uno giornaliero, non meno.
La DEMA è adatta ai principianti?
La formula sembra complicata sulla carta, ma nessun trader la calcola a mano: la piattaforma lo fa nel momento in cui la DEMA viene aggiunta a un grafico. La parte più difficile per un principiante è interpretare una linea veloce senza cadere nell’overtrading, cosa che richiede pratica indipendentemente da come l’indicatore sia costruito.
