미 달러화 지수, 연준 금리 인상 가능성에 보합세

• 미 달러 지수, 예상을 웃돈 CPI에 추가 상승 가능성.
• CME FedWatch 도구에 따르면 12월 금리 인상 확률은 약 91%.
• 미국과 이란 간 분쟁의 외교적 해결 기대가 커지면서 안전자산 수요가 줄어 달러화가 상승에 어려움을 겪을 수 있다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러(USD)의 가치를 나타내는 미 달러 지수(DXY)는 전날 0.5% 넘게 상승한 뒤 수요일 아시아 거래 시간대에 102.20 부근에서 보합세를 유지하고 있다.

최근 미국 물가 지표가 연방준비제도(연준)의 12월 금리 인상에 대한 시장 기대를 굳히면서 달러화가 다시 상승세를 보일 수 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 현재 시장은 다음 달 금리 인상 가능성을 약 91%로 반영하고 있다.

미국의 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승해 9월의 0.6%보다 상승 폭이 둔화했지만, 예상치인 0.3%를 웃돌았다. 한편 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 0.3% 상승해 9월과 같은 상승률을 기록했으며, 예상치인 0.2%를 상회했다. 미 노동통계국은 지난해 연방정부 셧다운의 영향으로 10월 전년 동월 대비 수치를 공개하지 않았다.

다만 미국과 이란 간 분쟁이 외교적으로 해결될 것이라는 기대가 커지면서 안전자산 수요가 줄어 달러화에 부담으로 작용할 수 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 대한 추가 군사 공격이 더는 필요하지 않을 수 있음을 시사했으며, 마코 루비오 미국 국무장관은 주요 7개국(G7) 회의에서 대규모 전투 작전이 더는 필요하지 않다고 밝혔다. 동시에 미 의회 민주당은 다가오는 연방정부 예산 처리 시한을 활용해 트럼프 행정부가 평화적 해결에 나서도록 유도하는 방안을 검토하고 있다.

기술적 분석:

일봉 차트에서 달러 지수 현물은 102.20에 거래되고 있다. 지수가 최근 종가 부근에서 등락하고 있으며, 제공된 데이터상 인접 이동평균선이나 차트 구조상 주요 가격대에서 뚜렷한 기준을 찾기 어려워 단기 흐름은 중립적이다. 14일 상대강도지수(RSI)는 중간 영역인 56.49로 하락했다. 이는 과매수도 과매도도 아닌 상태로, 앞서 나타났던 과매수 국면 이후 모멘텀이 균형을 이루고 있음을 시사한다.

상방에서는 RSI가 현재 50대 중반인 56.49에 머물며 방향성이 강하지 않음을 보여주고 있어 상승 모멘텀이 다소 제한되고 있다. 한편 FXS 연준 심리지수는 145.61로 높은 수준을 유지하며, 즉각적인 기술적 신호라기보다는 전반적인 심리 측면의 부담 요인으로 작용하고 있다. 가용 데이터에서 이동평균선, 피보나치 수준 또는 수평 가격대를 바탕으로 한 명확한 지지선이나 저항선이 확인되지 않는 만큼, 달러 지수는 새로운 촉매가 현재의 102 부근을 벗어나는 움직임을 이끌 때까지 횡보 국면에 머물 가능성이 크다.

굴스비, ‘실질적인 인플레이션 문제’ 경고하며 연준의 매파적 기조 강화

연준의 굴스비는 한층 매파적인 어조를 드러냈다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 8점으로 과거 평균인 6.8점을 크게 웃돌아 지속적인 물가 압력에 대한 우려가 커지고 있음을 보여줬다. 최근 CPI가 “우려스러운 수준에 근접했다”는 평가와 서비스 물가 상승률이 “내려가지 않고 있다”, “우리는 실질적인 인플레이션 문제에 직면해 있다”는 강조는 디스인플레이션이 정체될 경우 추가 통화 긴축을 검토할 의향이 분명함을 시사한다. “꾸준하고 안정적인” 고용시장과 함께 물가 과열을 언급하고 “모든 선택지는 언제나 열려 있다”고 경고한 점은 인플레이션 기대가 높아질 경우 연준이 추가 긴축 쪽으로 더욱 확실히 기울 가능성을 뒷받침한다.

FXS 연준 심리지수는 1.69포인트 상승한 145.61을 기록해 높은 FXS Speechtracker 점수와 마찬가지로 매파적 기조가 강화됐음을 확인했다. 지수가 중립 기준선인 100을 크게 웃도는 만큼, 시장은 이번 인터뷰를 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리기 위한 추가 정책 조치 가능성을 한층 높이는 신호로 해석할 가능성이 크다. 이러한 여건은 통상적으로 금리가 더 낮은 통화 대비 달러화 강세를 뒷받침한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)