Arbitraj ialah strategi dagangan yang mendapat keuntungan daripada perbezaan harga bagi aset yang sama, atau aset yang berkait rapat, merentasi pasaran yang berbeza. Anda membeli di tempat harga lebih rendah dan menjual di tempat harga lebih tinggi.
Arbitraj boleh muncul dalam saham, forex, komoditi, bon, niaga hadapan, opsyen, mata wang kripto, dan ETF. Jurang harga terbuka disebabkan oleh ketidakcekapan pasaran, kelewatan masa, jurang kecairan, perbezaan antara bursa, atau perbezaan antara model penetapan harga.
Peluang arbitraj selalunya kecil dan cepat tertutup apabila pedagang bertindak ke atasnya. Sebelum menganggap jurang harga sebagai arbitraj sebenar, anda perlu mengambil kira kos transaksi, kelajuan pelaksanaan, kecairan, gelinciran, dan risiko penyelesaian, kerana mana-mana faktor ini boleh menghapuskan perbezaan tersebut.
Emas didagangkan pada USD 2,350 di satu bursa dan USD 2,355 di bursa lain. Anda membeli pada USD 2,350 dan menjual pada USD 2,355.
Jurang sebelum kos ialah:
2,355 - 2,350 = USD 5 seunit
Ia hanya arbitraj sebenar jika anda boleh melengkapkan kedua-dua dagangan dengan cepat dan kos anda kekal di bawah USD 5.