Swap ialah kontrak di mana dua pihak menukar aliran tunai atau obligasi kewangan mengikut terma yang dipersetujui. Dalam dagangan forex runcit dan CFD, swap paling kerap merujuk kepada jumlah pembiayaan semalaman yang anda bayar atau terima kerana memegang posisi melepasi waktu tutup harian broker.
Kebanyakan swap didagangkan secara over-the-counter, dirunding terus antara pihak dan bukannya di bursa, dan termasuk swap kadar faedah, swap mata wang, serta swap mungkir kredit. Dalam akaun runcit, broker mengenakan swap selepas waktu rollover hariannya, dan anda mungkin membayar atau menerimanya bergantung pada instrumen, arah dagangan anda, perbezaan kadar faedah antara dua mata wang, dan penetapan harga broker.
Swap berkait dengan rollover, iaitu titik setiap hari apabila posisi terbuka dibawa ke tarikh nilai seterusnya. Swap ialah pelarasan pembiayaan yang direkodkan pada saat itu. Ia berasingan daripada spread dan sebarang komisen, dan hanya terakru selagi posisi kekal terbuka semalaman.
Anda memegang posisi beli EUR/USD semalaman.
Selepas waktu rollover harian, broker merekodkan pelarasan swap pada posisi tersebut. Sama ada ia kredit atau caj bergantung pada perbezaan kadar faedah dan terma broker.
Katakan posisi itu memperoleh kredit swap ilustratif sebanyak USD 1.20 semalam bagi satu lot standard. Memegangnya selama lima malam menambah:
5 √ó USD 1.20 = USD 6
USD 6 itu ditambah kepada baki anda di samping sebarang untung atau rugi daripada pergerakan harga.