Apakah Perdagangan CFD & Bagaimana Ia Berfungsi

Sorotan Utama

• CFD membolehkan anda membuat spekulasi terhadap pergerakan harga tanpa memiliki aset asas, dengan peluang dalam pasaran yang menaik dan menurun.

• Leverage membolehkan kawalan posisi yang lebih besar dengan deposit margin yang kecil, meningkatkan potensi keuntungan dan kerugian.

• Kos dagangan termasuk spread atau komisen dan, untuk CFD rolling (tunai), pembiayaan semalaman; CFD niaga hadapan biasanya memasukkan lebih banyak kos dalam spread dan mengelakkan pembiayaan harian.

• Satu platform boleh menyediakan akses kepada saham, indeks, forex, komoditi, kripto, bon, dan ETF, membolehkan kepelbagaian pasaran yang luas.

• Pengurusan risiko yang baik adalah penting—gunakan saiz posisi, pesanan stop loss dan take profit, serta pantau posisi leverage dengan teliti.

Ciri Utama Perdagangan CFD

Leverage dan Perdagangan Margin

Salah satu aspek paling berkuasa dalam perdagangan CFD ialah leverage. Ini membolehkan anda mendapat pendedahan kepada pasaran dengan hanya sebahagian kecil modal yang biasanya diperlukan:

• Pendedahan Pasaran yang Dipertingkatkan: Kawal posisi yang lebih besar dengan deposit (margin) yang relatif kecil

• Kecekapan Modal: Bebaskan modal untuk kepelbagaian merentasi pelbagai pasaran

• Potensi yang Diperkuat: Keuntungan dan kerugian dikira berdasarkan nilai penuh posisi

Sebagai contoh, dengan keperluan margin 5% pada indeks S&P 500, deposit $1,000 boleh mendedahkan anda kepada posisi $20,000. Walau bagaimanapun, penguatan ini berfungsi dua hala—memperbesar potensi keuntungan dan kerugian.

Posisi Panjang atau Pendek

Berbeza dengan pelaburan tradisional, di mana anda terutamanya mendapat keuntungan daripada pasaran yang menaik, CFD menawarkan fleksibiliti untuk mendapat keuntungan dalam keadaan pasaran bullish dan bearish:

• Posisi Panjang (Beli): Dapatkan keuntungan dari pasaran yang menaik dengan membuka posisi beli

• Posisi Pendek (Jual): Dapatkan keuntungan dari pasaran yang menurun dengan membuka posisi jual

Keupayaan perdagangan dua hala ini sangat bernilai semasa kemerosotan pasaran atau ketidaktentuan ekonomi, di mana strategi beli dan pegang tradisional mungkin menghadapi kesukaran.

Akses Pasaran Pelbagai

Perdagangan CFD menyediakan akses kepada ribuan pasaran kewangan melalui satu platform:

Dengan lebih 18,000 pasaran tersedia, pedagang boleh mempelbagaikan portfolio mereka dan memanfaatkan peluang merentasi sektor dan wilayah yang berbeza.

Cara Perdagangan CFD Berfungsi: Penjelasan Praktikal

Saiz Posisi dan Nilai Kontrak

Posisi CFD diukur dalam kontrak atau lot, dengan setiap pasaran mempunyai nilai kontrak khusus:

• CFD Saham: Biasanya, satu kontrak bersamaan dengan satu saham

• CFD Indeks: Nilai kontrak biasanya dinyatakan sebagai jumlah mata wang per mata indeks (contoh, $10 per mata)

• CFD Forex: Saiz lot standard (lot standard = 100,000 unit mata wang asas)

Memahami nilai kontrak adalah penting untuk mengira potensi keuntungan, kerugian, dan saiz posisi berdasarkan toleransi risiko anda.

Mekanisme Untung dan Rugi

Pengiraan untung dan rugi CFD mengikuti formula mudah:

• Untuk posisi panjang (beli): Untung/Rugi = (Harga Penutupan - Harga Pembukaan) × Bilangan Kontrak × Nilai Kontrak

• Untuk posisi pendek (jual): Untung/Rugi = (Harga Pembukaan - Harga Penutupan) × Bilangan Kontrak × Nilai Kontrak

Contoh: Posisi Panjang pada Indeks S&P 500

• Posisi pembukaan: Beli 5 kontrak pada 4,500 (nilai kontrak: $10 per mata)

• Posisi penutupan: Jual pada 4,550

• Pengiraan: (4,550 - 4,500) × 5 × $10 = $2,500 keuntungan

Contoh: Posisi Pendek pada Indeks S&P 500

• Posisi pembukaan: Jual 5 kontrak pada 4,500 (nilai kontrak: $10 per mata)

• Posisi penutupan: Beli pada 4,450

• Pengiraan: (4,500 - 4,450) × 5 × $10 = $2,500 keuntungan

Adalah penting untuk diperhatikan bahawa contoh ini tidak termasuk kos dan caj seperti pembiayaan semalaman, spread, atau komisen.

Memahami Spread

Spread adalah perbezaan antara harga beli (ask) dan jual (bid). Ini adalah komponen kos utama dalam perdagangan CFD:

• Untuk kebanyakan pasaran (indeks, forex, komoditi), kos perdagangan dibina ke dalam spread

• Untuk CFD saham, banyak penyedia mengenakan komisen sebagai ganti daripada meluaskan spread

Spread yang ketat biasanya lebih baik kerana ia mengurangkan pergerakan pasaran yang diperlukan untuk mencapai titik pulang modal dalam perdagangan.

Pengiraan Margin dan Leverage

Untuk mengira margin yang diperlukan untuk posisi:

Keperluan Margin = Saiz Posisi × Peratusan Margin

Sebagai contoh, untuk membuka posisi bernilai $10,000 pada pasaran dengan keperluan margin 10%: $10,000 × 10% = $1,000 margin awal yang diperlukan.

Leverage efektif dikira sebagai: Leverage Efektif = Saiz Posisi ÷ Keperluan Margin.

Dalam contoh di atas, leverage efektif adalah 10:1 ($10,000 ÷ $1,000).

Konsep Perdagangan CFD Lanjutan

Hedging dengan CFD

CFD boleh digunakan untuk melindungi pelaburan sedia ada daripada pergerakan pasaran yang tidak menguntungkan:

• Perlindungan Portfolio: Jika anda memegang portfolio saham tradisional bernilai $50,000, anda boleh membuka posisi CFD pendek dengan nilai yang setara. Jika pasaran jatuh, keuntungan pada posisi CFD anda boleh mengimbangi kerugian dalam portfolio saham anda.

• Hedging Sektor: Lindungi daripada risiko khusus sektor dengan mengambil posisi bertentangan dalam pasaran berkaitan.

• Pengurusan Risiko Mata Wang: Hedging terhadap pendedahan mata wang dalam pelaburan antarabangsa.

Keupayaan hedging ini menjadikan CFD alat yang bernilai untuk pengurusan risiko, terutamanya semasa keadaan pasaran yang tidak menentu.

Kontrak Rolling vs. CFD Niaga Hadapan

Penyedia CFD biasanya menawarkan dua jenis kontrak: CFD Tunai (Rolling) dan CFD Niaga Hadapan, masing-masing dengan ciri tersendiri yang sesuai untuk strategi perdagangan berbeza.

CFD Tunai atau Rolling

CFD rolling tidak mempunyai tarikh luput tetap, membolehkan pedagang memegang posisi tanpa had masa. Walau bagaimanapun, mereka dikenakan caj pembiayaan semalaman yang boleh terkumpul dari masa ke masa. Ini menjadikannya sesuai untuk perdagangan jangka pendek hingga sederhana, di mana pedagang ingin memanfaatkan pergerakan harga tanpa risau tentang tamat tempoh kontrak.

CFD Niaga Hadapan

CFD niaga hadapan mempunyai tarikh luput tetap, bermakna ia ditutup secara automatik pada masa yang telah ditetapkan. Berbeza dengan CFD rolling, tiada caj pembiayaan semalaman dikenakan kerana semua kos telah dimasukkan dalam spread. Struktur ini menjadikan CFD niaga hadapan lebih sesuai untuk posisi jangka sederhana hingga panjang, di mana pedagang ingin mengelakkan kos pembiayaan harian.

Pemilihan antara CFD rolling dan niaga hadapan bergantung pada jangka masa dan strategi perdagangan anda. Pedagang jangka pendek mungkin lebih suka CFD rolling untuk fleksibiliti, manakala mereka yang memegang posisi jangka panjang mungkin mendapat manfaat daripada struktur kos CFD niaga hadapan.

Jenis Pesanan dan Pengurusan Risiko

Perdagangan CFD yang berjaya bergantung pada pelaksanaan pesanan yang berkesan dan alat pengurusan risiko:

• Pesanan Pasaran: Laksanakan segera pada harga pasaran semasa 

• Pesanan Had: Tetapkan harga tertentu untuk masuk pasaran 

• Pesanan Henti: Buka posisi secara automatik apabila pasaran mencapai harga yang ditetapkan 

• Pesanan Stop-Loss: Tutup posisi untuk mengehadkan kerugian 

• Stop Dijamin: Pastikan pelaksanaan pada tahap harga tepat (biasanya dengan premium tambahan) 

• Trailing Stop: Pesanan stop-loss dinamik yang bergerak bersama pergerakan pasaran yang menguntungkan

Strategi pengurusan risiko yang komprehensif dengan menggunakan alat ini adalah penting untuk perdagangan yang berterusan.

Adakah Perdagangan CFD Sesuai untuk Anda?

Kelebihan Perdagangan CFD

Kepelbagaian Pasaran: Berdagang pelbagai kelas aset dari satu platform

• Manfaat Leverage: Kawal posisi lebih besar dengan modal lebih kecil

• Keupayaan Shorting: Dapatkan keuntungan daripada pasaran menurun tanpa meminjam sekuriti

• Tiada Duti Setem: Di beberapa bidang kuasa, CFD dikecualikan daripada duti setem yang dikenakan ke atas pembelian saham

• Waktu Pasaran yang Diperluas: Akses perdagangan di luar waktu pada indeks utama

• Potensi Hedging: Lindungi pelaburan sedia ada daripada kemerosotan pasaran

Risiko dan Pertimbangan

• Kerugian yang Diperbesar: Leverage boleh memperbesar kerugian, berpotensi melebihi deposit awal anda

• Kos Pembiayaan Semalaman: Posisi jangka panjang dikenakan caj pembiayaan harian

• Volatiliti Pasaran: Pergerakan harga yang pantas boleh mencetuskan pesanan stop-loss atau panggilan margin

• Risiko Pihak Lawan: Bergantung pada kestabilan kewangan penyedia CFD'

• Kerumitan: Memerlukan pemahaman tentang pelbagai konsep kewangan dan pasaran

Perdagangan CFD paling sesuai untuk:

Individu yang mempunyai pemahaman kukuh tentang pasaran kewangan dan boleh meluangkan masa untuk menganalisis pergerakan harga serta memantau posisi mereka. Pedagang yang berjaya dalam bidang ini biasanya memiliki strategi pengurusan risiko yang berdisiplin untuk mengurangkan kerugian dan mengoptimumkan pulangan. Oleh kerana CFD melibatkan leverage, pedagang mesti mempunyai sumber kewangan yang mencukupi untuk menahan turun naik pasaran tanpa terpaksa menutup posisi secara tergesa-gesa.

Selain itu, pemahaman yang kukuh tentang leverage dan kesannya terhadap keuntungan dan kerugian adalah penting untuk pengurusan risiko yang berkesan. Mereka yang selesa dengan aspek ini dan dapat mengekalkan pendekatan perdagangan yang teratur mungkin mendapati perdagangan CFD sebagai pilihan yang sesuai untuk penyertaan pasaran.

5 Langkah Menjadi Pedagang CFD Berjaya

1. Bina Asas Pengetahuan yang Kukuh

Sebelum melaksanakan perdagangan pertama anda, luangkan masa untuk membangunkan pemahaman yang kukuh tentang konsep perdagangan utama. Ini termasuk mempelajari mekanik dan penetapan harga CFD, analisis teknikal dan fundamental, prinsip pengurusan risiko, dan psikologi perdagangan. Banyak broker yang bereputasi menawarkan sumber pendidikan seperti webinar, tutorial, artikel, dan akaun demo, yang boleh membantu pedagang memperoleh pengetahuan penting sebelum memasuki pasaran.

2. Bangunkan Pelan Perdagangan Komprehensif

Pelan perdagangan yang terstruktur adalah penting untuk mengekalkan disiplin dan konsistensi. Pelan anda harus menggariskan kriteria masuk dan keluar yang jelas, peraturan saiz posisi, dan parameter risiko, termasuk kerugian maksimum yang dibenarkan bagi setiap perdagangan, hari, atau bulan. 

Selain itu, tentukan pasaran dan jangka masa yang akan anda dagangkan, tetapkan jadual perdagangan, dan sertakan proses semakan untuk menjejaki prestasi. Mendokumentasikan dan mematuhi pelan anda—terutamanya semasa keadaan pasaran yang mencabar secara emosi—membantu memastikan kejayaan perdagangan jangka panjang.

3. Berlatih dengan Akaun Demo

Menggunakan akaun demo membolehkan pedagang memperoleh pengalaman praktikal dalam persekitaran tanpa risiko. Ia membantu membiasakan diri dengan platform perdagangan, menguji pelbagai strategi dan pendekatan, serta berlatih teknik saiz posisi dan pengurusan risiko. 

Perdagangan demo membina keyakinan dan membantu memperhalusi kemahiran sebelum beralih ke perdagangan langsung dengan modal sebenar.

Kebanyakan broker yang kukuh menawarkan akaun demo dengan dana maya dan data pasaran masa nyata.

4. Mulakan Kecil dan Tingkatkan Secara Berperingkat

Apabila beralih ke perdagangan langsung:

• Mulakan dengan saiz posisi minimum

• Gunakan tahap leverage yang konservatif

• Fokus pada satu atau dua pasaran pada awalnya

• Tingkatkan saiz posisi hanya selepas menunjukkan hasil yang konsisten

Pendekatan berperingkat ini membolehkan anda menyesuaikan diri dengan perbezaan psikologi antara perdagangan demo dan langsung.

5. Sentiasa Semak dan Perbaiki

Kejayaan yang berterusan memerlukan penilaian dan penambahbaikan berterusan:

• Simpan jurnal perdagangan yang terperinci

• Analisis metrik prestasi anda secara berkala

• Kenal pasti corak dalam perdagangan menang dan kalah

• Sesuaikan strategi anda berdasarkan perubahan keadaan pasaran

• Sentiasa kemas kini dengan berita dan perkembangan pasaran

Memahami Kos dan Yuran CFD

Memahami kos perdagangan adalah penting untuk pengurusan risiko yang berkesan. Komponen kos utama termasuk spread, komisen, pembiayaan semalaman, dan premium stop dijamin.

Spread

Spread adalah perbezaan antara harga beli (ask) dan jual (bid) aset dan sering menjadi kos utama apabila berdagang indeks, forex, dan CFD komoditi. Spread adalah berubah-ubah dan boleh berfluktuasi berdasarkan keadaan pasaran dan volatiliti, melebar semasa acara ekonomi utama atau tempoh kecairan rendah.

Komisen

Untuk CFD saham, broker biasanya mengenakan komisen sebagai ganti spread. Yuran ini biasanya dikira sebagai peratusan nilai perdagangan dan mungkin termasuk caj minimum, memastikan perdagangan kecil masih memenuhi keperluan kos broker.

Pembiayaan Semalaman

Jika posisi dipegang melepasi waktu tutup harian, caj pembiayaan semalaman (swap rate) dikenakan. Yuran ini berdasarkan kadar antara bank ditambah markup broker. Pedagang yang memegang posisi panjang biasanya dikenakan caj, manakala posisi pendek mungkin menerima kredit, bergantung pada perbezaan kadar faedah antara mata wang atau aset.

Premium Stop Dijamin

Pesanan stop-loss dijamin (GSLO) memastikan perdagangan ditutup pada harga yang ditetapkan, tanpa mengira jurang pasaran. Perlindungan ini datang dengan kos tambahan, premium stop, yang akan dikembalikan jika stop-loss tidak dicetuskan.

Dengan memahami faktor kos ini, pedagang boleh membuat keputusan yang bijak dan menguruskan perbelanjaan perdagangan secara lebih cekap.

Contoh Pengiraan Kos

Untuk posisi panjang pada 1,000 saham Syarikat XYZ pada harga $50 sesaham dengan komisen 0.1%:

• Nilai posisi: $50,000

• Komisen pembukaan: $50 (0.1% daripada $50,000)

• Komisen penutupan: $50 (andaikan harga sama)

• Pembiayaan semalaman pada kadar 5% setahun: Kira-kira $6.85 sehari ($50,000 × 5% ÷ 365)

Jumlah kos memegang posisi selama 7 hari adalah kira-kira $147.95 ($50 + $50 + $6.85 × 7).

Perdagangan dengan TMGM

TMGM menawarkan spread ketat bermula dari 0.0 pips pada pasangan mata wang utama dengan kadar komisen yang kompetitif. Pedagang boleh mengakses leverage sehingga 1:1000, mendapat manfaat daripada kecairan mendalam yang diperoleh daripada pelbagai penyedia tier-1 untuk pelaksanaan perdagangan yang cekap. Platform ini menyediakan kelajuan pelaksanaan pantas, purata di bawah 30 milisaat, meminimumkan slippage dan meningkatkan kecekapan perdagangan.

TMGM menyokong MetaTrader 4 (MT4) dan MetaTrader 5 (MT5), tersedia di desktop, web, dan peranti mudah alih, memenuhi pelbagai keutamaan perdagangan. Broker menyediakan sumber pendidikan, termasuk Akademi Perdagangan, webinar langsung, analisis pasaran harian, panduan perdagangan, dan kalendar perdagangan masa nyata untuk memastikan pedagang sentiasa maklum. Pelanggan juga menerima sokongan pelbagai bahasa, pengurus akaun berdedikasi, dan pemprosesan pengeluaran yang cekap, memastikan pengalaman perdagangan yang lancar.

Kursus dan Sumber Perdagangan CFD Percuma

Menjadi pedagang CFD yang berjaya memerlukan kemahiran, pengetahuan, dan latihan. TMGM menawarkan segala yang anda perlukan untuk sampai ke sana, dengan pelbagai kursus perdagangan dan webinar percuma. Ia juga menawarkan akaun demo percuma dengan dana maya sebanyak US$100,000 untuk membantu membina keyakinan anda dalam persekitaran tanpa risiko.

Kami juga menyediakan pandangan strategi perdagangan, analisis pasaran, dan artikel berita untuk semua tahap pengalaman—jadi sama ada anda’baru bermula atau pedagang berpengalaman, TMGM mempunyai sesuatu untuk anda.