Um fundo mútuo é um veículo de investimento coletivo que reúne dinheiro de muitos investidores e compra uma carteira de instrumentos financeiros em nome deles. Cada investidor detém unidades do fundo, e não os ativos subjacentes diretamente.
Um gestor profissional investe o dinheiro reunido de acordo com o objetivo do fundo, como crescimento de capital, rendimento ou replicação de um índice. O preço do fundo é o seu valor líquido dos ativos (NAV), ou seja, o valor total dos ativos dividido pelo número de unidades, e normalmente é calculado uma vez por dia.
Um fundo mútuo é um tipo de fundo coletivo e difere de um fundo negociado em bolsa. Um fundo mútuo é comprado e vendido ao NAV diário diretamente junto da entidade gestora, enquanto um fundo negociado em bolsa é transacionado numa bolsa ao longo do dia a um preço de mercado em tempo real. Ambos distribuem o dinheiro por muitos ativos, mas apenas o fundo negociado em bolsa tem preços contínuos.
Investe USD 5,000 num fundo mútuo de ações. O fundo reúne o seu dinheiro com o capital de outros investidores e compra ações de 100 empresas diferentes.
Suponha que o fundo detém USD 50 milhões no total. A sua participação é:
USD 5,000 √∑ USD 50,000,000 = 0.01%
Detém 0.01% da carteira através das suas unidades, e não as 100 ações diretamente. Se os ativos do fundo subirem para USD 55 milhões, a sua participação continua a ser de 0.01%, passando a valer USD 5,500.