Taxa de retorno (Rate of return) definition

A taxa de retorno é o ganho ou perda percentual de um investimento durante um período definido, medido em relação ao valor originalmente pago. Expressa o desempenho em percentagem, e não como um montante em dinheiro.

A taxa de retorno pega no valor final, subtrai o valor inicial e divide o resultado pelo valor inicial. Aplica-se a ações, obrigações, fundos, imóveis e projetos empresariais. Um valor positivo significa que o investimento ganhou valor; um valor negativo significa que perdeu valor.

Uma taxa de retorno simples cobre um único período declarado, independentemente da sua duração. Uma taxa de retorno anualizada reapresenta o valor numa base anual, para que um resultado de três meses e um resultado de cinco anos possam ser comparados em igualdade de circunstâncias. A taxa de retorno também difere do retorno absoluto, que é o ganho bruto em dinheiro e não uma percentagem.

Taxa de retorno (Rate of return) Example

Compra ações por USD 5,000. Mais tarde, elas sobem de valor para USD 5,750. Calcula a taxa de retorno:

taxa de retorno = (valor final - valor inicial) √∑ valor inicial √ó 100

(USD 5,750 - USD 5,000) √∑ USD 5,000 √ó 100 = 15%

Tem uma taxa de retorno de 15%, antes de impostos, comissões ou outros custos.