Exposição é o montante de risco financeiro associado a uma transação aberta, ativo, moeda, setor ou carteira. Mede até que ponto o movimento do preço o pode afetar.
A exposição pode ser medida pelo valor da posição, pela percentagem da conta, ou por classe de ativo, moeda ou região. Manter várias posições no mesmo mercado dá-lhe uma exposição concentrada, o que aumenta o risco se esse mercado se mover fortemente contra si.
A exposição é a dimensão do risco; a alavancagem é o que permite que uma pequena quantidade de capital controle uma exposição maior. Reduz a exposição para limitar a perda potencial e aumenta-a para procurar ganhos maiores, e atinge exposição zero num mercado apenas quando está sem posição, sem qualquer posição aberta nele.
Tem uma carteira de USD 10.000.
Detém USD 2.000 em ações da Apple.
A sua exposição à Apple é de 20%, porque:
USD 2.000 √∑ USD 10.000 √ó 100 = 20%