Liquidação é o fecho forçado de uma posição alavancada por uma corretora ou bolsa quando a sua margem cai abaixo do nível exigido para manter a posição aberta. Limita perdas adicionais, mas pode eliminar a totalidade ou parte da margem que colocou.
A liquidação é acionada automaticamente quando o mercado se move contra uma posição alavancada e o capital da sua conta ou o nível de margem cai abaixo da margem de manutenção. A corretora ou bolsa fecha então a posição por si para limitar perdas adicionais e ajudar a evitar um saldo negativo. É comum em negociação com margem, futuros, derivados cripto e negociação de CFDs.
A liquidação difere de uma saída voluntária porque é acionada por um sistema de risco, e não pela sua decisão. Pode gerir o risco de liquidação com menor alavancagem, margem livre suficiente, ordens de stop-loss e monitorização próxima dos níveis de margem em mercados voláteis.
Abre uma posição cripto alavancada de USD 10.000 com alavancagem de 10x, colocando USD 1.000 de margem:
USD 1.000 de margem √ó 10 = valor da posição de USD 10.000
Se o mercado se mover fortemente contra si, o saldo da sua margem pode cair abaixo da margem de manutenção, e a bolsa pode fechar a posição automaticamente. Uma liquidação pode custar-lhe a totalidade ou parte dos USD 1.000 que usou para abrir a negociação.