Ações de IA em Infraestrutura
Ações de IA em infraestrutura constroem a base na qual a IA moderna opera. Elas fornecem o hardware e sistemas de data center necessários para treinamento em larga escala e inferência em tempo real, incluindo GPUs, CPUs de servidores e a rede que mantém os clusters de IA funcionando eficientemente, em vez de vender aplicativos de IA. Essa categoria se beneficia cedo no ciclo da IA, mas pode ser mais sensível a oscilações de capex, concentração de grandes clientes e restrições de exportação de chips.
NVIDIA (NVDA)
NVIDIA (NVDA) é amplamente vista como uma ação de infraestrutura porque fornece a camada central de computação que torna a IA em larga escala possível dentro dos data centers modernos. Também é uma empresa mega cap, com capitalização de mercado em torno de 4,514 trilhões de USD, o que reflete o quão central sua tecnologia se tornou na expansão global da IA.
Sua exposição à IA é mais forte em sua plataforma de computação para data centers, liderada por GPUs e o ecossistema de software CUDA que desenvolvedores e empresas usam para construir, treinar e executar modelos de IA. A NVIDIA gera receita principalmente com hardware de semicondutores, enquanto também amplia sua plataforma por meio de software e redes que suportam a implantação completa de clusters de IA. Uma métrica chave que os investidores acompanham é o crescimento da receita do data center, já que a NVIDIA reportou receita recorde nesse segmento nos últimos trimestres à medida que a demanda por infraestrutura de IA aumentou. Os principais riscos a observar são os limites de exportação que podem restringir vendas em certos mercados e os ciclos de gastos dos hyperscalers, onde um pequeno número de grandes compradores em nuvem pode acelerar ou pausar os investimentos em infraestrutura dependendo de seus orçamentos e estratégias internas de chips.
BROADCOM (AVGO)
BROADCOM (AVGO) é uma ação de IA em infraestrutura porque está inserida na infraestrutura dos data centers que possibilita IA em escala. Está firmemente no nível mega cap, com capitalização de mercado de cerca de 1,576T USD, refletindo seu papel como fornecedor chave para as maiores expansões em nuvem e empresas.
A exposição da BROADCOM’ à IA vem das redes de IA e do silício customizado usado em clusters de IA, onde o rápido movimento de dados e aceleradores específicos são tão importantes quanto a computação bruta. Ela gera receita por meio de vendas de semicondutores mais software, o que lhe dá alavancagem tanto na demanda por hardware de IA quanto em fluxos de caixa de software de ciclo mais longo. Uma métrica prática que investidores e traders acompanham é a tendência da receita de semicondutores para IA, que a Broadcom destacou diretamente em seus resultados, incluindo crescimento recente dessa receita. Os principais riscos são a concentração de clientes, pois a demanda dos hyperscalers pode ser um grande motor, e o timing do capex, já que pedidos de infraestrutura de IA podem acelerar ou desacelerar dependendo dos ciclos de gastos em nuvem.
ADVANCED MICRO DEVICES (AMD)
ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) é categorizada como uma ação de IA em infraestrutura porque fornece os componentes centrais de computação usados em data centers para construir e executar cargas de trabalho de IA. Está no nível large cap, com capitalização de mercado de cerca de 339,84B USD, refletindo sua escala como um grande fornecedor de semicondutores para clientes em nuvem e empresas.
A exposição da AMD’ à IA vem da computação para IA, liderada por CPUs de servidores (EPYC) e GPUs para IA (Instinct) usadas para treinamento e inferência em data centers. Seu modelo de receita é principalmente de vendas de semicondutores, o que lhe dá alavancagem direta às expansões de infraestrutura de IA. Uma métrica chave que os investidores acompanham é o crescimento do segmento de data center, já que a AMD reportou receita recorde de 5,4B USD nesse segmento no trimestre, um aumento de 39% ano a ano, impulsionado pela demanda por EPYC e pelo aumento contínuo das remessas de GPUs Instinct. Os principais riscos são a concorrência em GPUs em um mercado altamente disputado e a execução da plataforma, especialmente a necessidade de continuar melhorando a adoção completa da pilha em torno de seus aceleradores e sistemas de IA para que a demanda escale além de um pequeno conjunto de grandes compradores.
Ações de IA em Software
Ações de IA em software entregam IA por meio de plataformas em nuvem e aplicativos empresariais, incorporando recursos de IA que ajudam empresas a analisar dados, automatizar trabalho e melhorar o suporte ao cliente. Investidores frequentemente preferem essa categoria porque a receita é tipicamente recorrente via assinaturas ou preços baseados no uso, e recursos fortes de IA podem aumentar retenção e expansão.
MICROSOFT (MSFT)
MICROSOFT (MSFT) é uma ação de IA em software porque entrega IA por meio de plataformas que empresas já usam em escala, em vez de depender de vendas de chips ou ciclos de hardware. Está no nível mega cap, com capitalização de mercado em torno de 2,981T USD, refletindo sua posição como uma das maiores plataformas de software empresarial e nuvem do mundo.
A exposição da MICROSOFT’ à IA está ancorada na distribuição empresarial via Azure AI e Copilot, o que significa que pode integrar IA em cargas de trabalho na nuvem e ferramentas de produtividade do dia a dia dentro dos ambientes dos clientes existentes. Seu modelo de receita é principalmente de assinaturas mais uso em nuvem, então a monetização da IA pode aparecer através da adoção do Microsoft 365 e maior consumo do Azure à medida que os clientes escalam cargas de trabalho de IA. Uma métrica chave que os investidores acompanham é a taxa de crescimento do Azure, que a MICROSOFT reportou em 39% ano a ano para Azure e outros serviços em nuvem em sua atualização do 2º trimestre do FY26. Os principais riscos são o alto capex em IA, já que a MICROSOFT tem aumentado os gastos de capital para suportar a infraestrutura de IA, além da regulamentação e concorrência, pois os mercados de nuvem e IA permanecem altamente disputados e sob escrutínio.
SALESFORCE (CRM)
SALESFORCE (CRM) é categorizada como ação de software porque seu negócio principal é entregar aplicativos empresariais via nuvem, com produtos CRM que se integram diretamente aos fluxos de trabalho de vendas, serviço e marketing. É considerada uma empresa large cap, com capitalização de mercado de cerca de 182,16B USD, refletindo sua escala como uma das maiores plataformas globais de software empresarial.
A exposição da SALESFORCE’ à IA vem de agentes de IA incorporados em fluxos de trabalho de CRM e clientes, onde a automação pode atuar sobre dados de clientes e processos empresariais diários. Seu modelo de receita é SaaS por assinatura, com receita de assinaturas e suporte formando o núcleo dos resultados reportados. As métricas chave que os investidores acompanham são RPO e crescimento de assinaturas, já que a obrigação de desempenho restante atual e a obrigação de desempenho restante são frequentemente usadas como indicadores de demanda futura, junto com o crescimento da receita de assinaturas. Os principais riscos são o ritmo de monetização e a concorrência, porque produtos impulsionados por IA precisam se converter em receita recorrente durável enquanto competem contra outras plataformas empresariais que oferecem automação e agentes similares.
SERVICENOW (NOW)
SERVICENOW (NOW) é uma ação de software porque vende uma plataforma em nuvem que empresas usam para executar e automatizar fluxos de trabalho críticos em TI e operações. Está no nível large cap, com capitalização de mercado de cerca de 106,29B USD, refletindo sua escala como padrão global de software empresarial para gestão de fluxos de trabalho.
A exposição da SERVICENOW’ à IA está centrada na automação de fluxos de trabalho em TI e operações, onde recursos de IA podem ajudar equipes a resolver problemas mais rapidamente, direcionar tarefas automaticamente e padronizar processos entre departamentos. Seu modelo de receita é SaaS por assinatura, então o desempenho está fortemente ligado ao crescimento e renovação de assinaturas recorrentes. Uma métrica chave que os investidores acompanham é o crescimento da receita de assinaturas, que a SERVICENOW reportou em 3.299 milhões de USD no 3º trimestre de 2025, um aumento de 21,5% ano a ano. O principal risco é o ciclo de contratos empresariais, pois grandes contratos de software podem ser adiados ou redimensionados quando os orçamentos apertam, e o timing pode impactar o crescimento de curto prazo mesmo que a demanda de longo prazo permaneça intacta.
Ações de IA em Energia
Ações de IA em energia usam IA para otimizar como a energia é produzida e gerenciada em redes elétricas, operações de petróleo e gás e sistemas residenciais de energia. O foco está em melhorias práticas como previsão de demanda, balanceamento de oferta, otimização de armazenamento e manutenção preditiva. Investidores e traders acompanham essa categoria porque a infraestrutura energética está em um longo ciclo de atualização e a otimização orientada por software pode melhorar a eficiência enquanto adiciona receita recorrente.
GE VERNOVA (GEV)
GE VERNOVA (GEV) está no setor de energia e frequentemente é agrupada com ações de IA focadas em energia porque ajuda concessionárias e operadores de energia a modernizar como a eletricidade é gerada, transmitida e gerenciada. É uma empresa large cap com capitalização de mercado de cerca de 211,45B USD, o que lhe dá escala e acesso a clientes que muitos players menores de software para redes não possuem.
A exposição da GE VERNOVA’ à IA é mais forte em software para redes e otimização de redes elétricas, liderada pelo portfólio GridOS que é construído para orquestração de redes e operações de concessionárias. Seu modelo de receita combina equipamentos com software e serviços, então investidores normalmente acompanham pedidos e backlog como indicadores futuros de visibilidade de demanda. A empresa destacou um backlog expandido de 150B USD, que apoia a tese de que os ciclos de investimento em redes e energia estão se estendendo até 2026 em seus resultados de 2025. Os principais riscos são a lentidão na aquisição por concessionárias e o timing dos projetos, já que grandes atualizações de redes podem avançar lentamente por orçamentos, aprovações e cronogramas de implantação mesmo com demanda de longo prazo forte.
SLB (SLB)
SLB (SLB) é uma ação do setor de energia que investidores frequentemente incluem em listas de IA focadas em energia porque opera na interseção de serviços para campos petrolíferos e transformação digital. É uma empresa large cap com capitalização de mercado de cerca de 75,81B USD, o que lhe dá escala e presença para implantar ferramentas orientadas por IA em grandes operadores de energia globalmente.
A exposição da SLB’ à IA vem por meio de sua plataforma de dados e IA para operações de energia, incluindo a plataforma Lumi de dados e IA projetada para transformar dados energéticos em insights utilizáveis em fluxos de trabalho. Seu modelo de receita é serviços mais plataformas digitais, e a empresa agora reporta desempenho digital de forma que investidores podem acompanhar, com sua última atualização anual destacando receita digital e seu momentum. Uma métrica prática para observar é a composição digital e a tendência de margem, já que o aumento da contribuição digital pode suportar margens mais fortes e melhorar a resiliência ao longo do ciclo. Os principais riscos são a sensibilidade ao ciclo energético porque orçamentos de clientes ainda seguem ciclos de commodities e capex, e o ritmo de adoção porque escalar IA de pilotos para implantações amplas pode levar tempo em ambientes operacionais.
ENPHASE ENERGY (ENPH)
ENPHASE ENERGY (ENPH) é uma ação categorizada no setor de energia que investidores frequentemente incluem em listas de IA focadas em energia porque está na interseção de energia solar residencial, armazenamento e gestão de energia orientada por software. É uma empresa mid cap com capitalização de mercado de cerca de 6,51B USD, o que a torna menor e tipicamente mais volátil que nomes mega cap de infraestrutura e software, mas também mais diretamente ligada a tendências de energia distribuída e consumo.
A exposição da ENPHASE’ à IA é melhor descrita como uma camada de gestão e otimização de energia residencial, liderada pelo IQ Energy Management, que usa IA para prever produção, consumo e tarifas de energia para otimizar como um sistema ENPHASE ENERGY opera. Seu modelo de receita é hardware mais software e serviços, com remessas de hardware permanecendo centrais enquanto software e serviços suportam o ecossistema e oportunidades de venda adicional. As métricas chave que investidores tendem a acompanhar são remessas e tendências de margem porque mostram demanda real e poder de precificação, já que a ENPHASE divulgou volumes de remessas e margem bruta non GAAP em seu último relatório trimestral. Os principais riscos são o ciclo de demanda solar e a volatilidade do canal, onde mudanças na atividade dos instaladores, condições de financiamento e níveis de estoque podem afetar rapidamente remessas e lucratividade mesmo que a transição energética de longo prazo permaneça intacta.
Ações Penny de IA
Ações penny de IA são empresas menores de IA que frequentemente negociam abaixo de 5 USD por ação. Podem oferecer alta valorização se o negócio ganhar tração, mas os riscos são maiores devido a caixa limitado, receita volátil e captação frequente de recursos. Investidores tipicamente acompanham o caixa disponível, risco de diluição e se a IA realmente está impulsionando receita em vez de marketing.
VERITONE (VERI)
VERITONE (VERI) se enquadra na categoria penny porque é uma empresa pública menor cujo preço da ação é baixo e apresenta a volatilidade maior típica desse segmento. Também é uma small cap, com capitalização de mercado de cerca de 0,30B USD, por isso é frequentemente discutida como uma ação de IA de maior risco e maior potencial comparada a líderes de software large cap.
A exposição da VERITONE’ à IA é melhor descrita como uma plataforma de fluxos de trabalho de IA empresarial para áudio e vídeo, construída em torno da plataforma aiWARE que ajuda organizações a analisar e operacionalizar dados de mídia não estruturados em escala. Seu modelo de receita é software mais serviços, o que lhe confere tanto potencial de plataforma quanto volatilidade por projetos. Duas métricas práticas que investidores tendem a acompanhar são margem bruta e caixa disponível, já que ações penny podem oscilar rapidamente com base em alavancagem operacional e liquidez, e a VERITONE reporta caixa e equivalentes em suas divulgações financeiras. Os principais riscos são o risco de diluição e o cronograma para lucratividade, porque empresas menores de IA podem precisar de capital adicional para financiar crescimento antes de alcançar lucratividade consistente, o que pode impactar acionistas mesmo que a história do produto melhore.
REKOR SYSTEM (REKR)
REKOR SYSTEM (REKR) é uma ação penny de IA porque negocia na faixa de preço mais baixa e maior volatilidade do mercado. Também é uma micro cap, com capitalização de mercado de cerca de 0,12B USD, por isso é tipicamente vista como uma ação de IA de maior risco e maior potencial comparada a líderes de infraestrutura e software large cap.
A exposição da REKOR’ à IA é melhor descrita como inteligência viária e análise de mobilidade, usando inteligência artificial para coletar e organizar dados de mobilidade e transformá-los em insights acionáveis para casos de uso em transporte e segurança pública. Seu modelo de receita combina software mais implementações e serviços, com a gestão enfatizando uma mudança para mais receita recorrente de software e dados entregues como serviço junto às implementações. As métricas mais práticas para investidores acompanharem são conquistas de contratos e queima de caixa, porque o timing dos contratos pode causar volatilidade trimestral enquanto o uso de caixa determina por quanto tempo a empresa pode financiar crescimento sem captar capital. Os principais riscos são a irregularidade dos contratos e risco de financiamento, já que aquisições no setor público podem ser irregulares e empresas micro cap podem precisar de financiamento externo se a queima de caixa não melhorar rapidamente.
FISCALNOTE (NOTE)
FISCALNOTE (NOTE) é categorizada como uma ação penny de IA e está no nível nano cap, com capitalização de mercado de cerca de 18,23M USD. Essa pequena empresa pública é frequentemente agrupada em listas de penny AI porque sua avaliação é mais sensível à execução trimestral, atualizações do balanço e momentum de contratos do que plataformas maiores de software.
A exposição da FISCALNOTE’ à IA vem de inteligência em políticas e regulamentação com resumos de IA dentro da plataforma PolicyNote, que inclui capacidades assistidas por IA para ajudar usuários a interpretar e agir sobre informações legislativas e regulatórias. Seu modelo de receita é SaaS por assinatura, com receita de assinaturas representando a grande maioria da receita total no último trimestre reportado. As métricas chave para acompanhar são ARR e retenção, já que a empresa reporta Receita Recorrente Anual (ARR) e Retenção Líquida de Receita (NRR), com ARR do 3º trimestre de 2025 em 84,8M e NRR em 98%. Os principais riscos são risco no balanço e execução do crescimento, porque um perfil nano cap pode amplificar o impacto de decisões de financiamento e o negócio precisa sustentar estabilidade de ARR e retenção enquanto reaccelerar crescimento.
Como Escolher Quais Ações de IA Comprar?
Escolher quais ações de IA comprar começa por entender onde cada empresa está na cadeia de valor da IA e o que realmente impulsiona sua receita. Alguns negócios se beneficiam da expansão de data centers, outros monetizam IA por meio de assinaturas recorrentes de software, e nomes menores dependem de conquistas de contratos e captação de recursos. Uma abordagem prática é comparar modelos de negócio, acompanhar algumas métricas chave consistentemente e focar em empresas onde a demanda por IA aparece claramente nos resultados financeiros em vez de no hype do mercado.
Após identificar ações de IA adequadas, o próximo passo é decidir como você quer negociá-las. Os 4 estilos comuns de negociação incluem Traders Conservadores, Traders de Momentum e Tendência, Traders Swing e Traders Agressivos e Buscadores de Alto Risco.
Traders Conservadores
Traders conservadores focam em preservar capital priorizando alta liquidez, menor volatilidade relativa e negócios diversificados que resistem melhor a ciclos de mercado. MICROSOFT (MSFT) e BROADCOM (AVGO) são tipicamente os mais adequados. Essas 2 ações de IA são adequadas para esse estilo porque seus negócios diversificados e estabelecidos espalham a demanda por múltiplas fontes de receita, ajudando a reduzir a dependência de qualquer ciclo único de IA e suavizar o desempenho quando as condições de mercado mudam.
Traders de Momentum e Tendência
Traders de momentum e tendência focam em capturar movimentos fortes de preço seguindo ações com direção clara, narrativa forte e participação sustentada do mercado por compradores. NVIDIA (NVDA), SERVICENOW (NOW) e GE VERNOVA (GEV) são tipicamente os mais adequados. Essas 3 ações de IA são adequadas para esse estilo porque são altamente sensíveis a manchetes e frequentemente estão no centro de grandes temas para os quais investidores rotacionam, o que pode desencadear movimentos sustentados e comportamento de tendência mais limpo à medida que atenção e capital se concentram nos líderes do mercado.
Traders Swing
Traders swing focam em capturar movimentos de preço de médio prazo ao longo de dias a semanas negociando em torno de catalisadores como resultados e atualizações de guidance. ADVANCED MICRO DEVICES (AMD), SALESFORCE (CRM), SLB (SLB) e ENPHASE ENERGY (ENPH) são tipicamente os mais adequados. Essas 4 ações de IA são adequadas para esse estilo porque frequentemente negociam em faixas mais amplas, reagem fortemente a resultados e veem catalisadores frequentes que fazem investidores reprecificar expectativas de crescimento, margens e perspectivas de demanda, criando setups swing repetíveis conforme o sentimento muda.
Traders Agressivos e Buscadores de Alto Risco
Traders agressivos e buscadores de alto risco focam em oportunidades especulativas com potencial para movimentos exagerados, aceitando maior volatilidade e risco elevado de drawdown. VERITONE (VERI), REKOR SYSTEMS (REKR) e FISCALNOTE (NOTE) são tipicamente os mais adequados. Essas 3 ações de IA são adequadas para esse estilo porque empresas penny menores podem oscilar fortemente em catalisadores como conquistas de contratos, surpresas em resultados, anúncios de captação e atualizações de listagem ou diluição, criando potencial explosivo de alta mas também queda significativa se a liquidez apertar ou a execução decepcionar.
Como Comprar Ações de IA?
Você pode comprar ações de IA por três métodos comuns, dependendo se deseja propriedade, diversificação ou flexibilidade de negociação. Os três métodos comuns são negociar CFDs de ações, possuir ações e comprar ETFs.
Negociar CFDs de Ações
Negociar CFDs de ações pode lhe dar exposição a ações de IA permitindo negociar o movimento de preço de uma ação subjacente sem possuir a ação em si. Isso significa abrir posição comprada se esperar que uma ação de IA suba, ou posição vendida se esperar que caia. Você também pode controlar uma posição maior com um depósito inicial menor, o que pode aumentar retornos potenciais mas também aumenta perdas potenciais porque CFDs de ações são produtos alavancados. Traders devem considerar custos como spreads e financiamento overnight para posições mantidas além do dia de negociação, e usar controles de risco como stop loss e dimensionamento de posição porque CFDs de ações são negociados e não mantidos como propriedade.
Você pode negociar CFDs de ações relacionadas à IA, gerenciar exposição com tipos de ordens e ferramentas de risco integradas, e praticar usando conta demo nas plataformas da TMGM’. É importante entender alavancagem e custos de financiamento antes de negociar CFDs ao vivo, pois são produtos complexos e de alto risco.
Possuir Ações
Possuir ações lhe dá exposição à IA permitindo comprar ações de empresas que constroem ou se beneficiam da IA, como fabricantes de chips, plataformas em nuvem ou empresas de software empresarial. O preço da ação sobe quando a empresa cresce receita, expande margens ou ganha participação de mercado. Possuir ações também significa que seus retornos estão ligados aos fundamentos da empresa e ao sentimento geral do mercado, então ajuda comparar modelos de negócio, acompanhar métricas chave como crescimento de receita e lucratividade, e gerenciar risco por diversificação em vez de depender de uma única ação de IA.
Comprar ETFs
Comprar ETFs oferece exposição a ações de IA agrupando múltiplas empresas relacionadas à IA em um único instrumento negociável. Você obtém cobertura diversificada em partes do ecossistema de IA, como infraestrutura, software e às vezes robótica ou plataformas de dados, dependendo do mandato do fundo’, em vez de escolher empresas individuais de IA. Isso pode reduzir o risco de ação única e suavizar a volatilidade, mas também significa que o desempenho está ligado ao conjunto geral e à metodologia do ETF’, incluindo taxas e concentração das maiores participações.
