1. Ouro físico
Ouro físico é o ouro mantido em sua forma tangível, incluindo lingotes de ouro e joias de ouro. Refere-se a ativos de ouro que podem ser tocados, segurados e armazenados fisicamente, em vez de serem detidos por meio de um instrumento financeiro ou registro digital.
Lingotes de ouro são ouro físico produzido principalmente para fins de investimento com peso e pureza declarados, incluindo barras, lingotes, moedas e plaquetas de ouro. Lingotes de grau de investimento geralmente têm pelo menos 99,5% de pureza, enquanto barras padrão negociadas nos mercados globais variam de 1 grama a 400 onças troy, sendo a barra de 400 onças o padrão utilizado por bancos centrais e cofres de lingotes. Joias de ouro são ouro moldado em itens usáveis, cujo valor provém tanto do conteúdo de ouro quanto do trabalho artesanal. Investidores geralmente preferem lingotes porque seu preço acompanha mais de perto o preço à vista do ouro do que joias, que incluem custos adicionais de fabricação e varejo.
Você pode comprar ouro físico através de negociantes de lingotes, bancos, casas da moeda governamentais, joalherias e bolsas de metais preciosos. Segundo o World Gold Council, a demanda global por ouro físico consistentemente excede 4.000 toneladas por ano, impulsionada principalmente pelo consumo de joias, investimento em barras e moedas e compras de bancos centrais. A posse requer organização de armazenamento, como cofre doméstico, caixa de segurança bancária ou serviço profissional de custódia. Compradores também devem considerar seguro e segurança.
O principal benefício do investimento em ouro físico é a posse tangível sem dependência de intermediários financeiros. Ouro físico não possui risco de contraparte e historicamente mantém valor durante períodos de estresse extremo do mercado, desvalorização cambial, inflação e deflação. Embora o ouro físico seja menos líquido e mais caro para armazenar do que produtos digitais de ouro, sua posse direta e independência dos sistemas financeiros conferem valor defensivo de longo prazo para preservação de riqueza.
2. Certificados de ouro
Certificados de ouro são documentos que representam a propriedade de uma quantidade específica de ouro armazenada por uma instituição emissora. Cada certificado corresponde a um peso definido de ouro, comumente medido em gramas ou onças troy, em vez de posse física pelo investidor.
Certificados de ouro são geralmente emitidos em forma alocada ou não alocada. Certificados alocados representam a propriedade de barras específicas de ouro que atendem aos padrões de pureza de grau de investimento de pelo menos 99,5%, enquanto certificados não alocados representam um direito sobre um pool de ouro mantido pelo emissor. As denominações dos certificados podem variar desde 1 grama até quantidades em nível de quilograma, dependendo do emissor.
Você pode obter certificados de ouro em bancos, negociantes de lingotes, programas vinculados ao governo e instituições autorizadas de metais preciosos. A participação geralmente envolve a compra direta dos certificados junto ao emissor, com a propriedade registrada por documentação em vez de entrega física.
O principal benefício da compra de certificados de ouro é a exposição à propriedade do ouro sem a necessidade de manuseio ou armazenamento físico. Certificados de ouro oferecem uma forma mais simples e econômica de obter exposição ao ouro do que o ouro físico, embora a propriedade dependa da capacidade do emissor’ de honrar o direito.
3. ETFs de ouro
ETFs de ouro são fundos negociados em bolsa que proporcionam aos investidores exposição ao ouro sem possuir ouro físico. São uma categoria específica de ETFs projetados para acompanhar o preço do ouro, seja mantendo lingotes de ouro diretamente ou utilizando instrumentos vinculados ao ouro. ETFs de ouro são frequentemente descritos como ouro em papel, pois a propriedade é registrada eletronicamente em vez de por posse física.
Exemplos de ETFs de ouro amplamente usados por investidores incluem SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Gold Trust (IAU), ambos mantêm lingotes físicos em cofres para espelhar o desempenho do preço do ouro. O SPDR Gold Shares, em particular, tornou-se um dos maiores e mais líquidos ETFs lastreados em ouro globalmente, com ativos que chegam a ultrapassar US$ 134 bilhões em determinados momentos.
Você pode comprar ETFs de ouro através de bolsas de valores usando uma conta de corretagem. As unidades dos ETFs de ouro são negociadas como ações durante o horário de mercado, permitindo que investidores comprem ou vendam a preços de mercado por meio de plataformas padrão de negociação de ações.
O principal benefício da compra de ETFs de ouro é o acesso altamente líquido e eficiente em termos de custos à exposição ao preço do ouro. Investidores não precisam organizar armazenamento físico ou seguro. Isso torna os ETFs de ouro uma opção prática para investidores individuais e institucionais que buscam diversificação e participação nos mercados de ouro.
4. Planos de poupança em ouro
Planos de poupança em ouro são planos de investimento estruturados que permitem aos indivíduos acumular ouro depositando uma quantia fixa em intervalos regulares, geralmente mensais. As contribuições são convertidas em ouro com base nos preços vigentes, com saldos acompanhados em gramas de ouro em vez de moeda.
A maioria dos planos de poupança em ouro opera por um prazo fixo, normalmente entre 6 e 24 meses. Os valores mínimos de contribuição mensal podem começar a partir de pequenas quantias denominadas em moeda, permitindo que investidores acumulem ouro em quantidades fracionadas de gramas ao longo do tempo, em vez de comprar barras ou moedas inteiras de uma só vez.
Planos de poupança baseados em joias geralmente creditam depósitos para uma compra futura de ouro, frequentemente medida contra o preço à vista do ouro na data do resgate. Planos digitais de poupança em ouro convertem cada contribuição em ouro armazenado em cofres, com as participações normalmente registradas com quatro casas decimais em gramas, permitindo acumulação precisa.
Você pode participar de planos de poupança em ouro através de joalherias, bancos, plataformas fintech e provedores de ouro digital. A inscrição geralmente envolve definir um valor fixo de contribuição e duração do investimento, com a acumulação de ouro acompanhada eletronicamente em vez de entrega física durante a fase de poupança.
O principal benefício do investimento em planos de poupança em ouro é a acumulação gradual com menor compromisso de capital. Ao contribuir com quantias menores ao longo do tempo, investidores podem construir participações mensuráveis em ouro sem a necessidade de um grande investimento inicial.
5. Ouro tokenizado
Ouro tokenizado é uma representação baseada em blockchain do ouro físico, criada ao converter a propriedade do ouro real em tokens digitais. Cada token representa uma quantidade definida de ouro físico, comumente 1 onça troy ou 1 grama, que é armazenado em cofres seguros, com a propriedade registrada e transferida em uma blockchain em vez de por meio de papel ou contas tradicionais.
Exemplos comuns de ouro tokenizado incluem PAX Gold e Tether Gold. Esses tokens são lastreados por ouro físico alocado que normalmente atende aos padrões de pureza de grau de investimento de pelo menos 99,5%, com cada token vinculado a uma quantidade específica de ouro em cofre. Ouro tokenizado permite que investidores detenham quantidades fracionadas de ouro, frequentemente tão pequenas quanto 0,01 grama, possibilitando propriedade em pequenas denominações.
Você pode comprar e manter ouro tokenizado através de exchanges de criptomoedas, plataformas de ativos digitais e carteiras blockchain que suportam tokens lastreados em ouro. A participação normalmente requer uma carteira digital e acesso a plataformas que listam produtos de ouro tokenizado, com transações liquidadas digitalmente e disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, em vez de por meio de conta de corretagem tradicional.
O principal benefício do investimento em ouro tokenizado é a posse digital de ouro real com flexibilidade fracionada. Ouro tokenizado combina lastro em ouro físico com transferibilidade baseada em blockchain, permitindo que investidores possuam, transfiram e armazenem ouro digitalmente sem manusear ativos físicos.
6. Títulos soberanos de ouro
Títulos soberanos de ouro são títulos de dívida garantidos pelo governo denominados em gramas de ouro, normalmente emitidos em múltiplos de 1 grama. Permitem que investidores obtenham exposição vinculada ao ouro em forma digital sem possuir ouro físico, com o valor do título atrelado diretamente ao preço do ouro em vez de apenas aos movimentos das taxas de juros.
O principal exemplo de títulos soberanos de ouro é o Sovereign Gold Bond Scheme emitido pelo Reserve Bank of India em nome do Governo da Índia. Sob este esquema, os títulos são emitidos em denominações a partir de 1 grama de ouro, com investimento mínimo de 1 grama e limite máximo de subscrição definido por categoria de investidor. Os títulos têm vencimento fixo de 8 anos, com opção de saída disponível após o 5º ano, e são liquidados com base no preço vigente do ouro na data do resgate.
Você pode comprar títulos soberanos de ouro através de bancos, corretores de ações, agências dos correios e plataformas oficiais de emissão governamental durante períodos de subscrição designados. Após a emissão, os títulos são listados em bolsas de valores, onde podem ser negociados no mercado secundário, embora os volumes de negociação geralmente sejam menores do que para ETFs de ouro.
O principal benefício dos títulos soberanos de ouro é a exposição ao ouro garantida pelo governo sem preocupações com armazenamento ou segurança. Títulos soberanos de ouro eliminam a necessidade de manuseio físico, seguro e custódia, oferecendo acesso regulado a retornos vinculados ao ouro medidos diretamente em gramas de ouro.
7. Ações de mineração de ouro
Ações de mineração de ouro são ações de empresas de capital aberto envolvidas na exploração, mineração, produção ou streaming de ouro. Em vez de possuir o ouro em si, investidores obtêm exposição aos movimentos do preço do ouro por meio do desempenho comercial das empresas que extraem ou financiam a produção de ouro.
Exemplos comuns de ações de mineração de ouro incluem Newmont Corporation, Barrick Gold e Franco-Nevada. Essas empresas operam em múltiplas regiões e juntas respondem por uma parcela significativa da produção global de ouro, com os principais produtores minerando vários milhões de onças de ouro por ano. Os preços das ações tendem a mostrar correlação com os preços do ouro, embora custos operacionais, volumes de produção e vida útil das reservas também influenciem o desempenho.
Você pode comprar ações de mineração de ouro através de bolsas de valores usando uma conta de corretagem padrão. Investidores participam comprando ações individuais de mineração ou mantendo portfólios diversificados de empresas mineradoras listadas nos principais mercados acionários.
O principal benefício da compra de ações de mineração de ouro é a exposição alavancada aos movimentos do preço do ouro por meio do crescimento empresarial. Como empresas mineradoras geram receita a partir da produção de ouro, seus lucros e preços das ações podem subir mais rapidamente do que os preços do ouro em condições favoráveis de mercado. Contudo, ações de mineração geralmente são mais voláteis do que ouro físico devido a riscos operacionais, financeiros e de gestão.
Por que investir em ouro?
O ouro é investido porque mantém valor econômico duradouro que vai além dos ciclos de mercado de curto prazo. Esse valor é sustentado por 9 características distintas que definem o papel econômico do ouro:
O ouro tem oferta limitada
O ouro é valorizado por sua aparência visual
O ouro é usado em aplicações industriais e tecnológicas
O ouro é amplamente reconhecido como reserva de valor
O ouro historicamente ancorou sistemas monetários
O ouro desempenha papel monetário na economia global
O ouro protege o poder de compra durante a inflação
O ouro atrai demanda em períodos de estresse econômico
O ouro reduz o risco total da carteira por meio da diversificação
Essas características explicam por que o ouro mantém valor de longo prazo como um ativo defensivo em carteiras de investimento.
Quais são as limitações do investimento em ouro?
Existem 5 limitações no investimento em ouro:
1. Ouro não gera renda
O ouro não paga juros, dividendos ou qualquer forma de renda passiva. Os retornos dependem inteiramente da valorização do preço, e não de fluxo de caixa contínuo.
2. Preços do ouro podem ser voláteis
O ouro e outros metais preciosos podem experimentar oscilações acentuadas de preço, especialmente durante períodos de mudança nas taxas de juros ou no sentimento do mercado.
3. Ouro físico envolve custos de armazenamento e segurança
Manter ouro físico requer armazenamento seguro, seguro e às vezes transporte, o que adiciona custos contínuos para investidores.
4. Ouro frequentemente é negociado com prêmio sobre o preço à vista
Investidores normalmente pagam prêmios acima do preço à vista do ouro ao comprar ouro físico, especialmente para moedas e barras pequenas.
5. Ouro pode exigir capital inicial mais elevado
Comparado com ativos fracionados ou que geram renda, ouro frequentemente requer um investimento inicial maior, particularmente ao adquirir formas físicas.
Investimento em ouro vs negociação de ouro: quais são as diferenças?
A principal diferença entre investimento em ouro e negociação de ouro é o propósito e o horizonte temporal.
Investimento em ouro foca na preservação e proteção de riqueza por meio da exposição de longo prazo ao ouro como ativo. Instrumentos comuns de investimento em ouro incluem ouro físico, ETFs de ouro e planos de poupança em ouro.
Negociação de ouro foca em obter lucro com movimentos de preço de ouro de curto prazo e exige maior envolvimento de tempo e energia. Instrumentos comuns de negociação de ouro incluem contratos futuros de ouro, opções de ouro e CFDs de ouro.
Por que negociar contratos futuros de ouro?
Contratos futuros de ouro são contratos derivativos negociados em bolsa que obrigam comprador e vendedor a negociar ouro a um preço predeterminado em uma data futura específica.
Traders usam contratos futuros de ouro para obter exposição direta, padronizada e alavancada aos movimentos do preço do ouro, tornando-os adequados para especulação de curto prazo ou hedge, em vez de investimento de longo prazo em ouro.
Por que negociar opções de ouro?
Opções de ouro são contratos derivativos que dão aos traders o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ouro a um preço predeterminado até uma data específica.
Traders usam opções de ouro em vez de investimento em ouro para assumir posições direcionais de curto prazo ou baseadas em volatilidade com risco pré-definido, em vez de comprometer capital para posse de ouro a longo prazo.
Por que negociar CFDs de ouro?
CFDs de ouro são contratos derivativos que permitem aos traders especular sobre movimentos do preço do ouro sem possuir o ativo subjacente.
Traders usam CFDs de ouro em vez de investimento em ouro para negociar movimentos de preço de curto prazo com alavancagem, tamanho de posição flexível e a capacidade de operar comprado ou vendido sem deter ouro.
