หมี (Bear) definition

หมีคือเทรดเดอร์หรือนักลงทุนที่คาดว่าตลาด ภาคส่วน หรือสินทรัพย์จะปรับตัวลง และมุมมองแบบหมีคือความคาดหวังเดียวกันว่าราคาจะลดลง ผู้ที่มีมุมมองแบบหมีมีทัศนะเชิงลบและอาจใช้การขายชอร์ตหรือออปชันพุทเพื่อทำกำไรเมื่อราคาลดลง

ผู้ที่มีมุมมองแบบหมีอาจอิงจากสัญญาณต่าง ๆ เช่น ผลประกอบการอ่อนแอ ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย อัตราดอกเบี้ยสูง ข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่ดี หรือราคาที่ดูสูงเกินมูลค่าพื้นฐาน จากนั้นอาจขายสถานะที่มีอยู่ เปิดสถานะขาย ซื้อออปชันพุท หรือลดความเสี่ยงของพอร์ต

หมีเป็นสิ่งตรงข้ามกับกระทิง กระทิงคาดว่าราคาจะขึ้น ขณะที่หมีคาดว่าราคาจะลง การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องราว 20% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดล่าสุดเรียกว่าตลาดหมี

หมี (Bear) Example

คุณเชื่อว่า S&P 500 จะปรับตัวลง เพราะผลประกอบการของบริษัทกำลังอ่อนแอลงและอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง คุณจึงเปิดสถานะขายผ่านดัชนี CFD ที่ระดับ 5,000

หากดัชนีลดลงสู่ 4,800 สถานะขายจะให้ผลกำไรแก่คุณ:

5,000 - 4,800 = 200 จุด

หาก S&P 500 กลับเพิ่มขึ้นเป็น 5,200 สถานะนี้จะขาดทุน 200 จุด เพราะตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับมุมมองแบบหมีของคุณ