ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับฐานเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ กลายเป็นประเด็นสำคัญที่สุด

ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงสู่บริเวณ 0.7210 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่สกุลเงินหลังฟื้นตัวกลับมา
นักลงทุนจับตาการให้สัมภาษณ์ของ Hauser จาก RBA ในระหว่างวันอย่างใกล้ชิด
Waller ของเฟดกล่าวว่าข้อมูลล่าสุดแสดงสัญญาณบางประการของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัว

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับตัวลง 0.13% สู่บริเวณ 0.7210 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร คู่เงินออสซี่เผชิญแรงกดดันหลังดอลลาร์สหรัฐพลิกกลับมาเป็นบวกภายหลังการเริ่มต้นที่อ่อนแอ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้น 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 99.00

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.10%	0.12%	-0.14%	-0.08%	0.11%	0.58%	0.28%
EUR	-0.10%		0.01%	-0.20%	-0.13%	-0.00%	0.49%	0.18%
GBP	-0.12%	-0.01%		-0.25%	-0.20%	-0.02%	0.48%	0.17%
JPY	0.14%	0.20%	0.25%		0.07%	0.26%	0.74%	0.44%
CAD	0.08%	0.13%	0.20%	-0.07%		0.19%	0.67%	0.38%
AUD	-0.11%	0.00%	0.02%	-0.26%	-0.19%		0.50%	0.19%
NZD	-0.58%	-0.49%	-0.48%	-0.74%	-0.67%	-0.50%		-0.30%
CHF	-0.28%	-0.18%	-0.17%	-0.44%	-0.38%	-0.19%	0.30%

ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวกลับ แต่คาดว่าจะยังเคลื่อนไหวในกรอบด้านข้างเป็นวงกว้าง โดยนักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์

TD Securities มองว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในกรอบ แม้ CPI ทั่วไปจะเร่งตัวขึ้น

ตามข้อมูลจาก TD Securities รายงาน CPI เดือนสิงหาคมมีแนวโน้มจะแสดงให้เห็นว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม” โดยราคาพื้นฐาน “เพิ่มขึ้น 0.19% m/m (2.3% y/y)” ธนาคารคาดว่า “ภาคบริการ” จะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเพิ่มขึ้น ขณะที่ “ราคาสินค้าพื้นฐานมีแนวโน้มเป็นปัจจัยฉุด โดยปรับลดลงเล็กน้อยในรายเดือน” ในทางตรงกันข้าม TD คาดว่า “CPI ทั่วไป” จะออกมา “แข็งแกร่งขึ้นที่ 0.37% m/m (3.4% y/y) จากราคาพลังงานที่สูงขึ้นและเงินเฟ้อด้านอาหารที่เร่งขึ้นเล็กน้อย” ธนาคารยังเตือนด้วยว่า “ความเสี่ยงต่อประมาณการของเรา” “เอนเอียงไปทางขาขึ้น” โดยระบุว่าสมมติฐานในการคาดการณ์ของบริษัทตั้งอยู่บน “การลดลงของราคาจำนวนมากในหมวดสินค้าที่ได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากร รวมถึงเครื่องนุ่งห่มและของใช้ในครัวเรือน”

ขณะเดียวกัน กรรมการเฟดเพียงไม่กี่รายส่งสัญญาณว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดเป็นสัญญาณที่น่าพอใจ แต่ก็ยังมองว่าข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมนโยบายเดือนหน้า

“ในที่สุดก็เริ่มเห็นสัญญาณบางอย่างของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวในข้อมูลล่าสุด” Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และเสริมว่า “หากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมออกมาร้อนแรง เขาจะพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน”

ในฝั่งดอลลาร์ออสเตรเลีย ตลาดการเงินรอการให้สัมภาษณ์ของ Andrew Hauser รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กับ ABC ในระหว่างวัน

นักกลยุทธ์จาก Commonwealth Bank of Australia ระบุว่าเงินออสซี่อาจเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 72 เซนต์ตลอดช่วงส่วนใหญ่ของสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะหาก Hunter ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด ตามรายงานของ Reuters

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7209 โดยยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.7150 การปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องของคู่เงินจากบริเวณกลาง 0.70 ได้รับแรงหนุนจากแนวรับเชิงพลวัตที่กำลังยกตัวขึ้นนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index 14 วันบริเวณ 66 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่ถึงขั้นร้อนแรงเกินไป

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ 0.7150 ซึ่งหากหลุดลงไปจะบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้นสู่โซนสะสมตัวเดิมบริเวณกลาง 0.71

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อเป็นตัววัดการเพิ่มขึ้นของราคาตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน โดยทั่วไปเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงร้อยละแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่ผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นระดับที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย โดยมีหน้าที่รักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ราว 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นการเปลี่ยนแปลงร้อยละแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ Core CPI ปรับขึ้นเหนือ 2% มักนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อปรับลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อลดลง

เงินเฟ้อมีผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้อาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินนั้นให้สูงขึ้น และในทางกลับกันสำหรับเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า ทั้งนี้เป็นเพราะโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากทั่วโลกมากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจ

เงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปหาในช่วงเงินเฟ้อสูง เพราะสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนมักยังคงซื้อทองคำเพราะคุณสมบัติสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนรุนแรง แต่ส่วนใหญ่แล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้น ทั้งนี้เพราะเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะดังกล่าว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ลดลงมักเป็นผลบวกต่อทองคำ เนื่องจากทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่านี้เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น

บทความถัดไป