คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD พยายามขยายการปรับขึ้นต่อเหนือ $66.25 ได้อย่างยากลำบาก ขณะที่ตลาดรอข้อมูล NFP

ราคา Silver เผชิญแนวต้านใกล้ $66.25 ท่ามกลางการนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูล US NFP
คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจกดดันราคา Silver

ราคา Silver (XAG/USD) พยายามขยายการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของวันพุธเหนือระดับ $66.25 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี แต่ยังทำได้ยาก โลหะเงินอาจเคลื่อนไหวในกรอบด้านข้าง ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (US Nonfarm Payrolls: NFP) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดการจ้างงานสหรัฐฯ ฟื้นตัว หนุนเฟดคงดอกเบี้ย แม้ความเสี่ยงเชิงสายเหยี่ยวยังมีอยู่

ตามข้อมูลจาก TD Securities คาดว่า Nonfarm Payrolls เดือนสิงหาคมจะ “ฟื้นกลับสู่ 95k หลังเดือนกรกฎาคมหดตัวลง 23k” โดยบริษัทเตือนว่า “ความเสี่ยงต่อประมาณการตัวเลขการจ้างงานของเรามีแนวโน้มเชิงสายเหยี่ยว และเราไม่ตัดความเป็นไปได้ของเซอร์ไพรส์เชิงบวกที่มากกว่าคาด” ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่า “ทรงตัวที่ 4.1% โดยมีความเสี่ยงทั้งสองด้านอย่างสมดุล” ซึ่งบ่งชี้ว่าภาวะตลาดแรงงานในภาพรวมอาจเปลี่ยนแปลงเพียงจำกัด

นักลงทุนจะจับตารายงาน NFP ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากคาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ของตลาดต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

นักวิเคราะห์ของ TD ระบุว่า “รายงานการจ้างงานที่ออกมาในเชิงสายเหยี่ยวเพียงเล็กน้อยจะยืนยันว่าเฟดยังคงให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ แต่เพียงลำพังไม่น่าจะผลักดันให้คณะกรรมการไปสู่การขึ้นดอกเบี้ย” เนื่องจากพวกเขา “ยังคงคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะออกมาในระดับปานกลาง ทำให้เฟดสามารถคงอัตราดอกเบี้ยไว้ได้ในขณะนี้”

ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 2 ใน 3 ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากข้อจำกัดด้านการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า อาจทำให้การฟื้นตัวของราคา Silver สะดุดลง

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เพิ่มความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางต่าง ๆ กรณีเช่นนี้ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว เช่น Silver

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $66.00 โดยคู่เงินนี้ยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.51 ซึ่งช่วยคงมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น ขณะที่ราคาขยายการฟื้นตัวจากบริเวณช่วงกลางของระดับ $50

ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 53.04 อยู่ในโซนเป็นกลางแต่เอนขึ้นสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงได้เปรียบ โดยที่ตลาดยังไม่ได้อยู่ในภาวะยืดตัวมากเกินไป

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $65.51 ซึ่งหากเกิดการย่อตัวลึกกว่านี้ คาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อใหม่เข้ามา ส่วนด้านบน จุดสูงสุดของเดือนสิงหาคมใกล้ $71 คาดว่าจะยังคงเป็นแนวต้านสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของเนื้อหานี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ที่ติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver พุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากเหมืองแร่ — Silver มีปริมาณมากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold เสียอีก การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงมักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าสำหรับเครื่องประดับจากผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป