Appreciation definition

Ang appreciation ay ang pagtaas ng market value ng isang asset nang higit sa orihinal nitong presyo ng pagbili o nakaraang valuation. Lumilikha ito ng unrealised gain habang hawak mo ang asset at realised gain kapag naibenta mo na ito.

Nangyayari ang appreciation kapag tumataas ang demand, bumababa ang supply, itinataas ng inflation ang nominal na mga presyo, o pinapabuti ng mga kondisyong pang-ekonomiya ang halagang ibinibigay ng merkado sa isang asset. Nalalapat ito sa mga financial asset, real asset, at currency, kung saan ang isang currency ay nag-a-appreciate habang tumataas ang halaga nito laban sa iba.

Ang appreciation ay kabaligtaran ng depreciation, o pagbaba ng market value. Nananatiling unrealised ang gain habang hawak mo pa ang asset at nagiging realised gain lamang kapag naibenta mo ito sa mas mataas na presyo, kaya ang appreciation ay nagtutulak ng pangmatagalang paglago ng kapital at kabuuang return.

Appreciation Example

Bumili ka ng asset sa halagang USD 10,000. Makalipas ang isang taon, tumaas ang market value nito sa USD 12,000, kaya nag-appreciate ang asset ng USD 2,000.

Appreciation % = (pagtaas ng halaga √∑ orihinal na halaga) √ó 100

USD 2,000 √∑ USD 10,000 √ó 100 = 20%

Nag-appreciate ang asset ng 20%. Ang gain na iyon ay unrealised habang hawak mo pa ang asset, at nagiging realised ito sa mismong sandaling ibenta mo ito sa USD 12,000.