Ang base rate ay ang benchmark interest rate na itinatakda ng isang central bank bilang panimulang punto para sa pangungutang at pag-iimpok sa buong ekonomiya. Mula rito ipinapresyo ng mga nagpapautang ang sarili nilang mga produkto, kaya hinuhubog nito ang halaga ng pera sa buong sistema.
Ginagamit ng mga commercial bank ang base rate upang tumulong sa pagtatakda ng rates sa mga loan, mortgage, credit card, at savings products. Kapag itinaas ng central bank ang base rate, karaniwang tumataas ang borrowing costs. Kapag ibinaba nito ang base rate, karaniwang gumagaan ang borrowing costs. Pagkatapos, umaabot ang rate sa consumer spending, business investment, inflation, currency values, at bond yields.
Ang base rate ay hindi ang aktuwal na rate na binabayaran ng borrower. Nagdaragdag ang mga nagpapautang ng margin sa ibabaw nito, kaya ang loan na may presyong 'base rate plus 2%' ay mas mahal kaysa base rate lamang. Magkakaiba ang tawag ng iba't ibang bansa sa kanilang base rate: tinatawag ito ng Bank of England na Bank Rate, habang ang katumbas nito sa US ay ang federal funds rate.
Itinaas ng isang central bank ang base rate nito mula 4.50% hanggang 4.75%.
Maaaring itaas ng mga bangko ang kanilang loan at mortgage rates bilang tugon, dahil naging mas mahal ang sarili nilang pagpopondo.
Maaaring ituring ng mga trader ang pagtaas bilang suportado para sa lokal na currency, dahil ang mas mataas na rate ay maaaring gawing mas kaakit-akit hawakan ang currency na iyon.