Compound interest definition

Ang compound interest ay interes na kinukuwenta kapwa sa orihinal na principal at sa interes na naidagdag na sa mga naunang panahon. Nalalapat ito sa mga savings account, deposito, bonds, pautang, credit card, at mga return sa investment.

Ang interes sa bawat panahon ay idinadagdag sa balanse, kaya ang interes sa susunod na panahon ay kinukuwenta sa mas malaking base. Lumalaki ang epekto nito habang tumatagal at habang mas madalas na kino-compound ang interes, kaya parehong nagpapataas sa huling halaga ang mas mahabang termino at mas madalas na compounding.

Iba ang compound interest sa simple interest. Ang simple interest ay sinisingil lamang sa orihinal na principal, kaya pareho ang nadadagdag na halaga sa bawat panahon; ang compound interest ay naniningil din ng interes sa naipong interes, kaya tumataas ang halagang nadadagdag sa bawat panahon. Sa mahabang panahon, maaaring maging malaki ang agwat na iyon.

Compound interest Example

Nagdeposito ka ng USD 1,000 sa isang savings account na nagbabayad ng 5% taunang compound interest. Pagkatapos ng unang taon:

USD 1,000 √ó 5% = USD 50

Nagiging USD 1,050 ang iyong balanse. Sa ikalawang taon, ang interes ay kinukuwenta sa USD 1,050, hindi lamang sa orihinal na USD 1,000:

USD 1,050 √ó 5% = USD 52.50

Nagiging USD 1,102.50 ang iyong balanse. Mas malaki ang kinita sa ikalawang taon dahil binabayaran ang interes kapwa sa orihinal na principal at sa interes ng unang taon.