Ang depreciation ay isang accounting method na naghahati ng gastos ng isang tangible asset sa mga taon na inaasahang magiging kapaki-pakinabang ito. Nalalapat ito sa mga pisikal na asset tulad ng makinarya, sasakyan, gusali, kagamitan, at mga computer.
Ipinapakita ng depreciation ang unti-unting pagbaba ng halaga ng isang asset dahil sa pagkasira, pagtanda, paggamit, o pagkaluma. Sa halip na itala ang buong gastos sa taon ng pagbili, itinatala ng isang negosyo ang bahagi nito sa bawat panahon, na nagpapababa sa accounting profit at taxable income kahit walang lumalabas na cash mula sa negosyo kapag naitala ang charge.
May dalawang terminong madalas mapagkamalan na kapareho nito ang depreciation. Ang appreciation ay kabaligtaran nito, o pagtaas ng halaga ng isang asset sa halip na pagbaba. Ang amortisation naman ay naglalapat ng parehong ideya sa intangible assets tulad ng patents, software, o goodwill, sa halip na sa isang pisikal na asset.
Bumili ang isang kumpanya ng kagamitan sa halagang USD 50,000 at inaasahang gagamitin ito sa loob ng limang taon. Sa ilalim ng straight-line depreciation, ang taunang charge ay:
USD 50,000 √∑ 5 = USD 10,000
Itinatala ng kumpanya ang USD 10,000 na depreciation expense bawat taon sa loob ng limang taon, hanggang sa ganap nang ma-write down ang halaga ng asset.